מהי החזר אחרי מס?
החזר לאחר מס הוא כל רווח שמרוויח מהשקעה לאחר הפחתת הסכום המגיע למס. עסקים רבים ומשקיעים בעלי הכנסה גבוהה ישתמשו בתשואה שלאחר המס כדי לקבוע את הרווחים שלהם. תשואה לאחר מס עשויה לבוא לידי ביטוי נומינלית או כיחס וניתן להשתמש בה לחישוב שיעור התשואה לפני הטרום מס.
Takeaways מפתח
- החזר לאחר מס הוא הרווח שמומש על השקעה לאחר ניכוי מסים המגיעים. החזר מס לאחר המסייע למשקיעים לקבוע את הרווחים האמיתיים שלהם. יחסי מס לאחר יכול לבוא לידי ביטוי כהבדל בין ערכי ההתחלה והסיום של השוק או כיחס של מחזירה של מס לאחר מס לשווי שוק התחלתי. בעת חישוב התשואה לאחר מס חשוב לכלול רק הכנסות שהתקבלו ועלויות ששולמו במהלך תקופת הדוח.
הבנת החזרות לאחר מס
החזרים לאחר מס מחלקים את נתוני הביצועים לטופס "אמיתי" עבור משקיעים בודדים. אותם משקיעים במדרג המס הגבוה ביותר משתמשים בעיריות ובמניות עם תשואה גבוהה כדי להגדיל את התשואות לאחר המס. רווחי הון מהשקעות לזמן קצר בגלל סחר תכוף כפופים לשיעורי מס גבוהים.
עסקים ומשקיעים סוגריים מס גבוהים משתמשים בתשואות לאחר מס כדי לקבוע את רווחיהם. לדוגמא, נניח שמשקיע שמשלם מיסים בסוגיית 30% החזיק באג"ח עירונית שהרוויחה ריבית של 100 דולר. כאשר המשקיע מנכה את המס בסך 30 $ המגיע על הכנסה מההשקעה, הרווח שלהם בפועל הוא 70 $ בלבד.
משקיעים בסוג גבוה ממס לא אוהבים את זה כאשר הרווחים שלהם מסולפים במיסים. שיעורי מס שונים על רווחים והפסדים מראים לנו שרווחיות לפני מס ורווח לאחר מס עשויה להשתנות במידה רבה עבור משקיעים אלה. משקיעים אלו יוותרו על השקעות עם החזר גבוה יותר לפני המס לטובת השקעות עם החזרי מס נמוכים לפני מס אם שיעורי המס הנמוכים יותר יביאו להחזר גבוה יותר לאחר המס. מסיבה זו, משקיעים במדרגות המס הגבוהות מעדיפים לעיתים קרובות השקעות כמו אג"ח עירוניות או ארגוניות או מניות שמחויבות במס בשיעור מס או הון נמוך יותר.
תשואה לאחר מס יכולה להתבטא באופן סמלי כהפרש בין שווי השוק ההתחלתי של ההשקעה לשווי השוק הסופי בתוספת כל דיבידנד, ריבית או הכנסה אחרת שהתקבלו ובניכוי עלויות או מיסים ששולמו. ניתן לייצג לאחר מס כיחס בין החזר לאחר מס לשווי שוק מתחיל, המודד את שווי הרווח לאחר ההשקעה לאחר מס, יחסית לעלותו.
דרישות להחזר לאחר מס
יש צורך להבין את המסים בצורה נכונה לפני שהם נכנסים לנוסחת החזרת המס לאחר המס. עליך לכלול רק הכנסות שהתקבלו ועלויות ששולמו במהלך תקופת הדיווח. כמו כן, זכור כי הערכה אינה חייבת במס עד שהיא מופחתת לתמורה שהתקבלה במכירה או בסילוק של השקעה בסיסית.
קביעת שיעור המס היא לפי אופי הרווח וההפסד עבור אותו פריט. הרווחים מהריבית והדיבידנדים שאינם מוסמכים ממוסים בשיעור מס רגיל. רווחים ממכירות ומדיבידנדים מוסמכים נופלים לתחום המס של שיעורי מס רווחי הון לטווח קצר או ארוך טווח.
כאשר נדרש הכללת מספר פריטים בודדים, הכפל כל פריט בשיעור המס הנכון עבור אותו פריט. לאחר שכל הדמויות הבודדות שלמות, הוסף אותן יחד כדי להגיע לסיכום הכולל:
- השתמש בשיעורי המס הפדרליים והמדיניים המובילים ביותר עבור רווחים והפסדים רגילים. רווחי הון לטווח ארוך מחויבים במיסוי בשיעור לטווח הארוך. אם ניתן לכלול את מס הכנסה נטו (NII), מס מינימאלי חלופי (AMT) או קיזוז העברה להפסד הון.
