מהו שער בנקאי?
שער בנקאי הוא הריבית בה הבנק המרכזי של האומה משאיל כסף לבנקים מקומיים, לרוב בצורה של הלוואות לטווח קצר מאוד. ניהול שער הבנק הוא שיטה בה הבנקים המרכזיים משפיעים על הפעילות הכלכלית. שיעורי בנק נמוכים יותר יכולים לעזור להרחיב את הכלכלה על ידי הפחתת עלות הכספים עבור הלווים, ושיעורי בנקים גבוהים יותר עוזרים למלוך במשק כאשר האינפלציה גבוהה מהרצוי.
שער בנקאי
איך שיעורי הבנק עובדים
שיעור הבנקים בארצות הברית מכונה לעתים קרובות שיעור הכספים הפדרליים או שיעור ההיוון. בארצות הברית, קובע מועצת הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב את שיעור ההיוון וכן את דרישות המילואים לבנקים.
ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) קונה או מוכרת ניירות ערך באוצר כדי להסדיר את אספקת הכסף. יחד, שיעור הקרנות הפדרליות, שווי אגרות החוב של האוצר ודרישות המילואים משפיעות רבות על הכלכלה. ניהול אספקת הכסף בדרך זו מכונה מדיניות מוניטרית
שיקולים מיוחדים: שיעור הנחה לעומת תעריף לילה
שיעור ההיוון, או ריבית הבנקים, מתבלבל לעיתים עם שער הלילה. בעוד שער הבנק מתייחס לשיעור שהבנק המרכזי מחייב בנקים להלוואת כספים, הרי שער הלילה מתייחס לשיעור שהבנקים גובים זה מזה כאשר הם לווים כספים בינם לבין עצמם. בנקים לווים זה מזה כסף בכדי לכסות את הליקויים ברזרבות שלהם.
שער הבנק הוא חשוב מכיוון שהבנקים המסחריים משתמשים בו כבסיס למה שהם בסופו של דבר יחייבו את לקוחותיהם בהלוואות.
הבנקים נדרשים להחזיק אחוז מסוים מההפקדות שלהם לרזרבה. אם אין להם מספיק מזומנים בסוף היום כדי לעמוד בדרישות המילואים שלהם, הם שואלים אותו מבנק אחר לפי שער הלילה. אם שיעור ההיוון נופל מתחת לשיעור הלילה, בדרך כלל הבנקים פונים לבנק המרכזי ולא אחד לשני כדי ללוות כספים. כתוצאה מכך, לשיעור ההיוון פוטנציאל לדחוף את שער הלילה למעלה או למטה.
מכיוון ששיעור הבנק משפיע כה חזק על שער הלילה, הוא משפיע גם על שיעורי ההלוואות של הצרכנים. בנקים גובים מהלקוחות הטובים ביותר שלהם האמינים ביותר שער שהוא קרוב מאוד לשיעור הלילה, והם גובים מהלקוחות האחרים שלהם שער שהוא מעט גבוה יותר.
לדוגמה, אם שיעור הבנק הוא 0.75%, סביר להניח כי הבנקים יגבו את הריבית הנמוכה יחסית של הלקוח שלהם. לעומת זאת, אם שיעור ההיוון הוא 12% או שיעור דומה באופן דומה, הבנקים עומדים לגבות את הלווים בריבית גבוהה יחסית.
