חברות הון פרטיות משקיעות בהון של חברות פרטיות, כלומר חברות שלא נסחרות בבורסה. הם מפעילים מגוון אסטרטגיות כדי לבצע השקעות אלה. עם רכישה ממונפת, חברת אקוויטי פרטית משתמשת בכסף מושאל בכדי להשקיע בחברה; תזרים המזומנים של חברת היעד משמש כבטוחה. הון סיכון הוא סוג אחר של השקעה בהון פרטי. באמצעות הון סיכון, חברת אקוויטי פרטית מספקת הון לסטארט-אפ או עסק קטן, לרוב כזה שמפתח רעיון או טכנולוגיה חדשים או בלתי נראים, בתמורה לנתח הון בחברה. הון צמיחה דומה להון סיכון, אך במקום להתמקד בחברה חדשה, חברת ההון הפרטי משקיעה בחברה בוגרת שמנסה לצמוח או לבנות מחדש.
ללא קשר לאסטרטגיה הספציפית הנהוגה, מטרת חברת אקוויטי פרטית היא לחפש חברות מבטיחות עם פוטנציאל צמיחה גבוה ולרכוש הון בחברות אלה. אף שהקונספט פשוט למדי, ההדיוט כבר מזמן שקל את ההון הפרטי להיות אזוטרי במקצת. למעשה, סוג השקעות זה לעיתים רחוקות עשה את דרכו בשיח הציבורי עד לשתי הריצות הנשיאותיות של מיט רומני בשנת 2008 ו -2012. רומני היה מייסד משותף של Bain Capital, בוסטון, אחד ההון הפרטי הגדול והמוכר בעולם. וחברות הון סיכון. משרד זה הוא אחת הסיבות הגדולות בוסטון נחשבת למעוז להון פרטי, אך זו אינה הסיבה היחידה. ארבע החברות הבאות הן חברות ההון הפרטיות הגדולות ביותר בבוסטון.
ביין קפיטל
ייתכן שהחברה היחידה ברשימה זו שהיא שם משק בית, ביין קפיטל, עם נכסים של 95 מיליארד דולר נכון לשנת 2018, היא ללא ספק חברת ההשקעות הפרטית הגדולה ביותר בבוסטון. אחד ממייסדיה היה מיט רומני, שהמשיך לכהן כמושל מסצ'וסטס, מנכ"ל אולימפיאדת החורף ב -2002 בסולט לייק סיטי, ומועמד לנשיאות רפובליקנית בשנת 2012.
רומני ושני שותפיו הקימו את החברה בשנת 1984 ובילו את השנה שלאחר מכן גייסו 34 מיליון דולר, בהם השתמשו כדי לבצע את ההשקעות הראשוניות של החברה. ההתחלה שלהם הייתה לא-מדאיגה; רומני התייאש כל כך בשלב מסוים בשנת 1985, עד ששקל לסגור את המבצע. עם זאת, ביין תפס את ההפסקה הגדולה הראשונה שלה, עם השקעה בקמעונאי אספקה משרדי נאבק בשם סטייפלס. עם ביין שישב על מניות הון גדולות, סטייפלס התפרסם בשנת 1989 וצמח במהירות בשנות התשעים. העסקה שיגרה את ביין לשכבות הגבוהות של חברות אקוויטי פרטיות.
שותפי HarbourVest
HarbourVest Partners החלה בשנת 1982 כחברה בת של ג'ון הנקוק ביטוח. החברה מתמחה בהון סיכון ורכישות ממונפות, כאשר שוק היעד שלה הוא מוסדות פיננסיים. בנוסף, HarbourVest Partners התחברה במהלך השנים עם חברות הון פרטיות אחרות בכדי לבצע כמה עסקאות גדולות בשוק המשני, כולל רכישה של יותר משני מיליארד דולר מכספי מערכת הפרישה לעובדים ציבוריים בקליפורניה, או CalPERS.
החברה מפלגת את פעילויות ההשקעה שלה לסוגים רבים ושונים, ומעסיקה צוותים ייעודיים לטיפול בכל סוג. תת קטגוריות אלה כוללות הון סיכון אמריקאי, רכישות אמריקאיות, אירופה, אסיה, אמריקה הלטינית וקבוצה נפרדת לשווקים מתעוררים. HarbourVest השיקה גם חטיבה המיועדת בלעדית להשקעות בחברות אנרגיה נקיה וטכנולוגיה נקייה. גיוון והקצאת נכסים גמישים הותירו את תיק החברה על בסיס יציב לאורך מגוון של אקלים כלכלי. נכון לשנת 2018 יש ל- HarbourVest 50 מיליארד דולר מסך הנכסים.
מקורבי ת"א
חברת TA Associates הוקמה בשנת 1968, יותר מעשור לפני ביין קפיטל, ומעורבת במעל 500 השקעות, ונכון לשנת 2018 יש לה נכסים של 20 מיליארד דולר.
שנות השבעים סימנו את תקופת הצמיחה הגדולה הראשונה של החברה, ונעה מתחת לנכסים של מתחת לחמישה מיליון דולר למעל 125 מיליון דולר. מקורבי ת"א השיגו צמיחה זו באמצעות פעילות השקעות במגוון רחב של תעשיות, כולל שירותי בריאות, מוצרי צריכה ושירותים פיננסיים. כמה מההשקעות המוצלחות של החברה כוללות ביוגן, ImmunoGen ומחקר דיגיטלי.
קווין לנדרי, שהפך לשותף של חברת TA Associates בשנת 1972 וכיהן כמנכ"ל החברה משנת 1984 ועד לפרושתו בשנת 2012, זוכה לא מעט מהצמיחה וההצלחה של החברה. למרות היותם יריבים עסקיים ברוב הקריירה שלהם, לנדרי ומיט רומני שמרו על כבוד הדדי חזק. לנדרי היה אחד התורמים הגדולים לקמפיין של רומני בשנת 2012.
שותפי הפסגה
Summit Partners הוקמה באותה שנה בה ביין קפיטל, 1984. זירות ההשקעה העיקריות שלה הן טכנולוגיה ובריאות. כמה חברות סטארט-אפ ידועות מאוד, צמחו בעזרת דולרי השקעה של Summit Partners. אלה כוללים את Answers.com, AVAST, McAfee ו- WebEx. השקעות הבריאות הגדולות ביותר של החברה כוללות את לינקולר, פדיאטריקס ופורמולה של רופאים. Summit Partners היה גם משקיע מוקדם בסנאפ פיטנס, רשת כושר המתאפיינת בשיעורים החודשיים הנמוכים, המודל העסקי ללא סלסולים וגישה של כרטיס מפתח 24 שעות ביממה לחברים.
נכון לשנת 2018 יש לסכום של Summit Partners נכסים בסך 14 מיליארד דולר. בנוסף למטה בבוסטון, החברה מחזיקה משרדים אזוריים בלונדון ובמנלו פארק, קליפורניה.
