כשמדובר באסטרטגיות בטא חכמות, מעטים ישנים או פופולריים כמו משקל שווה. כפי שמשמעות המונח, משקל שווה פירושו להקצות את אותם משקלים לכל רכיב במדד מסוים. לדוגמה, קרן נסחרת בבורסה (ETF) היפוטטית, שמשקללת באותה מידה את 100 אחזקותיה, תקצה משקל של 1% לכל אחת באותה עת שהחזרים מחדש את הקרן.
כיום קיימים עשרות תעודות תעודות סל בעלות משקל שווה בארה"ב, ועוקבות אחר מדדי מניות רחבים יותר כמו גם סקטורים ונכסים אחרים. נכסים המנוהלים על ידי 14.95 מיליארד דולר, GGgenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) נותר אחד מה- ETF הגדולים מסוג זה. RSP, העוקב אחר מדד S&P 500 שווי משקל שווה, מלאו לו 15 שנה באפריל.
מדדי S&P Dow Jones מדווחים כי "השקעה שווה במשקל היא אסטרטגיית בטא חכמה שעושה בדיוק את מה ששמה מרמז. היא משקלת באותה מידה כל מניה באסטרטגיה ללא קשר להיוון השוק שלה". בניגוד לגישות המסורתיות המשוקללות בכובע - כאשר כל מניה משוקללות על פי גודלה (או שווי השוק), מה שעלול לגרום לעלייה בסיכון הריכוזיות - השקעה במשקל שווה יוצרת חשיפה משוחדת לכל המניות. אף מניה אחת אינה חשובה יותר מכל אחר."
מבקרי תעודות סל בטא חכמות אומרים כי כל ביצועים טובים שמציעות קרנות אלה ניתן לייחס בדרך כלל לגורם הערך או לגודל הגודל, כאשר האחרון הוא הביקורת הרלוונטית על קרנות שוות משקל בגלל החשיבות המוגברת של מניות קטנות יותר. אולי לביקורת גורם הגודל יש יתרון כלשהו, אבל זה לא אומר ש- RSP תנודתי יותר מהמתחרים המשוקללים בכובע שלה. ל- RSP סטיית תקן של 10.2%, בערך זהה לגרסה המשוקללת של ה- S&P 500. (לפרטים נוספים, ראה: בחלק מהיתרונות של תעודות סל שוות-משקל .)
ביצועים טובים יותר שמציעה RSP (תעודת הסל חזר כמעט 391% מאז הקמתה באפריל 2003 בהשוואה ל"סתם "303.2% עבור S&P 500 המשוקלל-שווי) ניתן לייחס יותר לאיזון מחדש אפקטיבי, המאפשר ל- RSP לעשות את מה שמלמדים משקיעים רבים. לעשות: לקנות נמכר ולמכור גבוה "איזון מחדש ממושמע עשוי גם לתרום לביצועים טובים יותר עבור אסטרטגיות במשקל שווה, שכן הקצאות משקל שוות מתאזנות באופן קבוע בחזרה למצב המשקל השווה שלהן, " על פי S&P דאו ג'ונס. "גישה דינמית זו מבטלת את ההתקשרות הרגשית למניות החוות מגבלות מחיר ומציעה פרספקטיבה קונטררית באמצעות משמעת גבוהה לרכוש נמוך / למכור."
כמובן שאסטרטגיות בעלות משקל שווה עוזרות להפחית את התלות של המשקיעים במספר קטן של מניות, כלומר המשקיעים הם מגוונים באמת. קחו בחשבון זאת: בסוף 2017 50 מניות שילבו עבור 49% מה- S&P 500 המשוקלל עם כובע, אך 238 מניות יחד יחד לאחוז זהה מהמדד הבסיסי של RSP. (לקריאה נוספת, בדוק: תעודת סל שווה משקל בתשלום נמוך יותר .)
