מהי חברת תיווך?
חובתה העיקרית של חברת תיווך היא לפעול כמתווך המחבר בין קונים ומוכרים כדי להקל על עסקה. חברות תיווך בדרך כלל מקבלות פיצוי באמצעות עמלה (או עמלה קבועה או אחוז מסכום העסקה) ברגע שהעסקה הושלמה בהצלחה. לדוגמא, בעת ביצוע הזמנת סחר למניה, המשקיע משלם דמי עסקה עבור מאמצי חברת התיווך להשלים את הסחר.
ענף הנדל"ן מתפקד גם באמצעות מתכונת חברת תיווך, כפי שנהוג שברוקרים נדל"ן ישתפו פעולה, כאשר כל חברה מייצגת צד אחד בעסקה לצורך ביצוע מכירה. במקרה זה, שתי חברות התיווך מחלקות את העמלה.
חברת תיווך יכולה להיקרא גם חברת תיווך, או פשוט תיווך.
מתווכים עשויים לעבוד בחברות תיווך או לפעול כסוכנים עצמאיים.
הבנת חברות תיווך
בשוק מושלם, שבו לכל אחד היה מידע מלא ויכול לפעול במהירות ובצורה נכונה על פי המידע הזה, לא יהיה צורך בחברות תיווך. עם זאת, במציאות יש פחות ממידע מושלם, אטימות וידע אסימטרי. כתוצאה מכך, הקונים לא תמיד יודעים מי הם המוכרים ואילו מציעים את המחיר הטוב ביותר. באופן דומה, המוכרים נמצאים באותה תנוחה. חברות תיווך קיימות כדי לעזור ללקוחותיהן להתאים לצד השני של הסחר, להפגיש קונים ומוכרים במחיר הטוב ביותר האפשרי עבור כל אחת, ולחילוץ עמלה עבור שירותיהם.
בשווקים הפיננסיים מספר סוגים שונים של חברות תיווך מציעות מגוון רחב של מוצרים ושירותים. להלן תיאור קצר של שלושת הסוגים העיקריים, החל מהאפשרות היקרה ביותר. נעבור לפרטים גדולים יותר על כל אחד מהם למטה.
- תיווך בשירות מלא: חברת תיווך בשירות מלא מספקת יועץ פיננסי מקצועי שמנהל את כל החלטות ההשקעה ומספק ייעוץ ותמיכה שוטפים. תיווכים כאלה, עם שירותי המגע הגבוה שלהם, הם האפשרות היקרה ביותר. תיווך הנחה: מתווכי דיסקונט היו בעבר פעולות לבנים וטיט, אך כיום לרוב מדובר בפלטפורמות מקוונות המאפשרות משקיעים "לעשות זאת בעצמך" (או בהכוונה עצמית) לקבל החלטות מסחר משלהן תמורת עמלות נמוכות יותר. לאחרונה חלה דחיפה לעבר עמלות סחר עבור תעודות סל או אפילו כל המוצרים בכמה פלטפורמות מקוונות המכוונות עצמית. חברות תיווך אלה עשויות להציב עמלות יחסית נמוכות עבור עסקאות בפרסום בטלוויזיה, באינטרנט וברדיו. יועצי רובו: פלטפורמות ייעוץ השקעות אוטומטיות, או יועצי רובו, הן צורה חדשה יחסית של יועץ פיננסי דיגיטלי המציע שירותי ניהול השקעות המבוצעים על ידי אלגוריתמים עם התערבות אנושית מינימלית בעלות נמוכה מאוד. מספר יועצי רובו מציעים אפס עמלות או עמלות, ותוכלו להתחיל עם פחות מ- $ 5 במקרים רבים.
למשקיעים מגוון אפשרויות בבחירת חברת תיווך. סוג השירותים שאדם דורש תלוי ברמת הידע בשוק, בתחכום, בסובלנות הסיכון ובנוחות לבטוח באחרים לנהל את כספם.
עמלות תיווך נשחקות בתשואות לאורך זמן, ולכן המשקיעים צריכים לבחור חברה המספקת את העמלות החסכוניות ביותר עבור השירותים הניתנים. לפני פתיחת חשבון השקעה, על הלקוח להשוות עמלות, מוצרים, הטבות, שירות לקוחות, מוניטין ואיכות השירותים הניתנים.
Takeaways מפתח
- חברת תיווך פועלת בעיקר כמתווכת לחיבור קונים ומוכרים בכדי להקל על עסקה. חברות תיווך מקבלות בדרך כלל אחד משני סוגים של עמלות: עמלה קבועה או אחוז מסכום העסקה. חברות תיווך מגיעות במספר סוגים המציעות מגוון של מוצרים ושירותים במגוון עלויות ועמלות.
סוגי תיווך
הסכום שתשלמו תלוי ברמת השירותים שתקבלו, עד כמה הם מותאמים אישית והאם הם כרוכים בבני אדם ולא באלגוריתמים ממוחשבים.
תיווך בשירות מלא
תיווכים בשירות מלא, המכונים גם תיווכים מסורתיים, מציעים מגוון מוצרים ושירותים, כולל ניהול כספים, תכנון עזבונות, ייעוץ מס וייעוץ פיננסי.
כמה חברות תיווך מסורתיות בעלות שירות מלא מציעות גם שירותי תיווך מוזלים ופלטפורמות יועצי רובו. ההבדל הוא רוחב השירותים והעלות.
חברות אלה מציעות גם הצעות מחיר מניות עדכניות, מחקר על תנאים כלכליים וניתוח שוק. מתווכים מקצועיים מיומנים מאוד בעלי תעודת סיוע ועובדים פיננסיים עובדים בחברות אלה ועשויים ליצור קשרים אישיים עם לקוחותיהם. כמה חברות תיווך מסורתיות ומספקות שירות מלא מציעות גם שירותי תיווך מוזלים או פלטפורמות של ייעוץ רובו.
תיווכים מסורתיים גובים עמלה, עמלה או שניהם. בהזמנות מלאי רגילות, מתווכים בשירות מלא עשויים לגבות עד 10 עד 20 דולר לסחר, אך יועצים רבים עוברים למודל עסקי לעטוף, בו כל המסחר והייעוץ נכללים בתשלום שנתי הכולל - בדרך כלל 1% ל -2% מהנכסים המנוהלים (AUM). מתווכים רבים עם שירות מלא מחפשים לקוחות אמידים ומקבעים יתרות חשבון מינימליות הנדרשות בכדי לקבל את שירותיהם, לרוב החל משש נתונים ומעלה.
תיווך בהנחה
תיווך הנחה גובה פחות מתיווך מסורתי אך עשוי לספק פחות שירותים ומוצרים מקיפים, וחסר את הקשר האישי שנמצא עם יועץ שירות מלא; העומק והאיכות של עצות מתווכי ההנחה תלויות לעתים קרובות בגודל חשבון המשקיע.
מספר חברות בשירות מלא מציעות גם זרוע תיווך מוזלת בעלות נמוכה יותר. חברות מסוג זה מסוגלות לגבות עמלה נמוכה יותר על ידי כך שהלקוחות שלהן יבצעו מחקרים וסחר משלהן באמצעות מערכות מסחר ממוחשבות, מבוססות אינטרנט או באמצעות אפליקציה סלולרית.
תיווך ההנחות הראשון מיוחס לרוב לצ'רלס שוואב בשנות השבעים והשמונים. מאז כניסת המסחר המקוון בסוף שנות התשעים, העמלות עבור מתווכי הנחות צנחו באופן דרמטי, עד לממוצע כיום בין 4 ל -5 דולר לסחר. כיום, רוב תיווך ההנחה הם גם תיווך מקוון. מגמה אחרונה היא כי עסקאות תעודות סל המבוצעות באמצעות מתווכים מקוונים נושאות עמלת אפס. תיווכים מקוונים אחרים כמו רובינדה, שמציעים גישה רק באמצעות אפליקציה לנייד, הם חלוצי אפס עמלות בכל המקצועות.
רובו-יועצים
החל משנות ה- 2010, יועצי רובו הם סוג של פלטפורמת השקעות מקוונות דיגיטליות בלבד המשתמשת באלגוריתמים ליישום אסטרטגיות מסחר מטעם לקוחות באופן אוטומטי. רוב יועצי הרובו מנוי לאסטרטגיות אינדקס פאסיביות לטווח הארוך העוקבות אחר כללי תורת הפורטפוליו המודרנית (MPT), אם כי מספר יועצי הרובו מאפשרים כעת ללקוחות לשנות את אסטרטגיית ההשקעה שלהם במידה והם רוצים ניהול פעיל יותר.
הפיתוי של יועצי הרובו הוא לא רק האוטומציה, אלא גם העמלות הנמוכות מאוד ויתרות החשבון הנמוכות הדרושות כדי להתחיל. במקרים רבים, יועצי רובו למעשה לא גובים עמלה שנתית, אפס עמלות, ותוכלו להתחיל עם כמה דולרים בודדים.
כמה יועצי רובו החלו כעת להעסיק יועצים אנושיים שלקוחות יכולים להיוועץ בהם, אך לעיתים קרובות יועצים אלה אינם מסוגלים לשנות את הקצאת התיקים המומלצת שנוצרה על ידי האלגוריתמים שלהם. יתר על כן, הגישה ליועץ תגיע בתשלום גבוה יותר, בדרך כלל 0.25% עד 0.50% מ- AUM לשנה - וזה עדיין הרבה פחות מזה של מתווך מסורתי.
תיווך עצמאי מול לכידת
חשוב גם לדעת האם המתווך שלך קשור רק לחברות מסוימות או שהוא יכול למכור לך את כל מגוון האפשרויות. עליכם לברר גם אם הם עומדים בתקן הנאמנים או בתקן ההתאמה.
תיווך עצמאי
תיווכים עצמאיים אינם קשורים לשום חברת קרנות נאמנות, אלא מתפקדים באופן דומה לתיווך בשירות מלא. בדרך כלל, מתווכים אלה יכולים להמליץ ולמכור ללקוחות מוצרים שיש סיכוי טוב יותר שהם יהיו לטובתם מכיוון שהם לא קשורים לחברה אחת. יועצי השקעות רשומים (RIA) הם הסוג הנפוץ ביותר של מתווך עצמאי שנמצא כיום. הם נדרשים לעמוד בסטנדרט הנאמני, כלומר עליהם להמליץ על ההשקעות בצורה הטובה ביותר לטובת הלקוח - ולא שלהם (כלומר קרן עם עמלה טובה במיוחד עבור המתווך שמוכר אותה). עדיף לבחור יועץ המקיים את תקן הנאמנות ולא את מידת ההתאמה הפחותה.
תיווך שבוי
תיווך שבוי קשורה לקרן נאמנות או לחברת ביטוח ספציפית ויש להם חוזים עם ספקים ספציפיים למכירת מוצרים בלבד. מתווכים אלה מועסקים כדי להמליץ ולמכור את מגוון המוצרים שבבעלות חברת הדדיות או הביטוח. מוצרים כאלה עשויים להיות לא לטובת הלקוח בהשוואה לאופציות אחרות.
