הגדרת תקליטור ג'מבו

מהו תקליטור ג'מבו?

תקליטור ג'מבו הוא תעודת הפיקדון (CD) הדורשת התחייבות איזון מינימאלית גבוהה מזו הנדרשת בתעודות הפיקדון המסורתיות. בתמורה, תקליטור הג'מבו משלם שיעור גבוה יותר של החזר ריבית. תעודות הפיקדון הן סוג של חשבון חיסכון שמשלם ריבית קבועה בתמורה למפקידים שישאירו את כספם בחשבון עד למועד פירעון מוגדר.

תקליטורי ג'מבו הסבירו

תעודות פיקדון מסורתיות בדרך כלל מציעות שיעור תשואה גבוה יותר (ROR) מאשר חשבונות חיסכון רגילים או חשבונות בדיקה נושאים ריבית. באותה צורה, תקליטור הג'מבו ישלם שיעור גבוה עוד יותר ממה שמקבלים תקליטורים מסורתיים. ג'ומבוס מקבלים שיעור גבוה יותר מכיוון שהם דורשים השקעה מינימלית גדולה יותר מהדיסק הרגיל. מרבית תקליטורי הג'מבו מתחילים ב 100, 000 $, אך המוסד הפיננסי שמציע את המוצר עשוי להכיל כמה מוצרים עם נקודות כניסה נמוכות יותר.

תקליטורי ג'מבו נחשבים להשקעות נטולות סיכון מכיוון שהם מבוטחים בסכום של עד 250, 000 $ על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC). איגודי אשראי משווקים גם תקליטורי ג'מבו, וכספים אלה מוצאים הגנה תחת מינהל איחוד האשראי הלאומי (NCUA).

Takeaways מפתח

• תקליטור ג'מבו הוא תעודת הפקדה (CD) עם דרישת יתרה מינימלית של 100, 000 $. למרות של- CD תקליטורי ג'מבו יש דרישות יתרה מינימליות גבוהות יותר מאשר תקליטורים מסורתיים, בתמורה הם משלמים ריבית גבוהה יותר מזו של תקליטורים רגילים. תקליטורי ג'מבו משלמים למשקיעים קבוע- שיעור הריבית המסייע לייצוב התשואות בתיק ההשקעות על ידי קיזוז חלקי של סיכון שוק. תקליטורי ג'מבו יכולים לשמש כבטוחה להלוואות.

הכנסה מתקליטורי ג'מבו

המשקיעים מקבלים את הפרמיה - על בסיס הריבית הקבועה - כפיצוי על כך שלא הייתה להם גישה לכספם לאורך חיי החשבון. לדוגמה, תקליטור ג'מבו לשנה שמשלם ריבית של 1.5% עשוי לדרוש שהכספים יישארו כלואים בחשבון למשך שנה. תקליטורי ג'מבו יכולים להיות באורך טווח של כמה ימים או כמה עשור. עם זאת, הטווח הסטנדרטי הוא בין שלושה חודשים לחמש שנים. כמו כן, ככל שאורך הטווח ארוך יותר, הריבית שהוחזרה על הכספים שהושקעו הייתה גבוהה יותר.

עם בגרות התקליטור, המוסד הפיננסי מחזיר את קרן המשקיע. משיכות מוקדמות עשויות להיות אפשריות, תלוי בתנאי המוצר שנרכש. עם זאת, המשקיע ישלם קנס בגין סיום מוקדם של החוזה.

כיצד משקיעים משתמשים בתקליטורי ג'מבו

משקיעים מוסדיים גדולים הם הלקוחות האופייניים לתקליטורי ג'מבו. מוסדות גדולים אלה כוללים בנקים, כמה תאגידים גדולים וקרנות פנסיה. בעיקר זה נובע מדרישות היתרה המינימליות הגבוהות. לקוחות אלה משתמשים בתקליטורי ג'מבו ככלי להשקעה זמני מאחר שלחלק מהמנפיקים יש טנורים לפחות שבעה ימים. הפדיונות לזמן קצר מאפשרים למשקיעים מוסדיים ולחברות להרוויח ריבית על כסף סרק לתקופות קצרות לפני שמגלגלים את הכספים למיזמים אחרים.

מלבד קבלת שכר כדי להחנות את כספם במוצרים אלה, משקיעים גדולים משתמשים בהם כמכשירים להפחתת החשיפה לסיכוני השוק של התיק. סיכון שוק מתעורר כאשר המחירים בשוק המניות משתנים לאורך זמן. כתוצאה מכך תיקי מניות יכולים להרוויח תשואות גבוהות, אך הם יכולים גם להוביל להפסדים גדולים. הריבית הקבועה שמשולמת על תקליטורי ג'מבו עוזרת לקזז ולהפחית את הסיכון לתשואות שליליות שיכולות להתרחש כתוצאה מהחזקת מניות.

עסק המבקש הלוואה או מימון מסוג אחר מבנק יכול לשעבד את תקליטור הג'מבו שלו כבטוחה. בטחונות הם נכס המוחזק על ידי המלווה כביטחון להלוואה במקרה שהלווה נופל מאחור או לא מחליף את תשלומי ההלוואה. אם הלווה מחליף בקשה להגשת התשלומים במועד, המלווה יכול לתפוס את הבטחונות כדי להחזיר הפסדים. עם זאת, לא ניתן לשעבד תעודות הפיקדון המוחזקות בחשבונות הפרישה כבטוחה להלוואות.

סיכונים וחסרונות של תקליטורי ג'מבו

אמנם לתקליטורי ג'מבו יש היבטים חיוביים של שיעורים גבוהים יותר והגנת FDIC, אך ישנם חסרונות להשקיע בהם. מבחינה היסטורית, תקליטורי ג'מבו שילמו שיעור גבוה בהרבה מאשר תקליטורים וחשבונות חיסכון מסורתיים. עם זאת, ההבדלים בין תשואות אלו הצטמצמו בשנים האחרונות והפכו את תקליטור הג'מבו להשקעה פחות משכנעת.

סיכון אינפלציה

תקליטורי ג'מבו בדרך כלל לא עומדים בקצב האינפלציה - המכונה סיכון אינפלציוני. אינפלציה היא מדד לקצב עליית המחירים במשק. לדוגמה, אם שיעור האינפלציה במשק הוא 2%, והריבית על התקליטור היא 2.5%, המשקיע מרוויח רק 0.5% במונחים ריאליים. בכדי להרוויח השקעה בתקליטור ג'מבו כדאי שהמשקיעים יצטרכו לנעול את הכספים שלהם לתנאים ארוכים יותר וכתוצאה מכך שיעור גבוה יותר.

קנסות משיכה מוקדמת

אם המחזיק יזדקק לכספים אלה לפני שהתקליטור ג'מבו יבשיל, משיכה תביא לעונש שנגזר. העונש יכול להיות שכר טרחה שמוערך על ידי הבנק, או שהמשקיע עלול לאבד את הריבית שנרשמה עד כה. לכל בנק יהיו כללים והנחיות ספציפיים למשיכות מוקדמות. אם סביר להניח שיש צורך בכספים לפני בגרות התקליטור, מוטב שהמשקיעים ישקיעו את הכספים בחשבון שאין בו מגבלות משיכה כמו חשבון חיסכון בריבית גבוהה.

סיכון ריבית

דאגה נוספת עבור משקיעי CD ג'מבו היא סיכון הריבית. סיכון זה מגיע כאשר הריבית הנוכחית בשוק עולה מעל לזו שמציע תקליטור הג'מבו. אם הריבית תעלה בזמן שהמשקיעים מחזיקים תקליטור ג'מבו, הם מפספסים את השיעורים הגבוהים יותר אם קרנות אלה יהיו חופשיות להשקיע במקום אחר.

לעומת זאת, אם הריבית תיפול במהלך תקופת ההחזקה, בפדיון, יתכן שהמשקיע לא יוכל להשקיע את הכספים מחדש בשיעור הדומה לתקליטור. סכנה זו מכונה סיכון השקעה מחדש. למרות שתקליטורי ג'מבו משלמים שיעור גבוה יותר בהתחלה בהשוואה למוצרים האחרים, על המשקיעים לשקול את היתרונות והחסרונות כדי להבטיח שהם לא יימצאו בתשואה נמוכה יותר לטווח הארוך.

מקצוענים

• תקליטורי ג'מבו מציעים ריבית קבועה למשך תקופת ההחזקה.

• תקליטורי ג'מבו משלמים בדרך כלל ריבית גבוהה יותר מאשר תקליטורים או חשבונות חיסכון מסורתיים.

• הריבית הקבועה שמשולמת בתקליטורי ג'מבו יכולה לקזז בחלקה את סיכון השוק של התיק לתשואות שליליות ממניות החזקה.

• תקליטורי ג'מבו נושאים ערבות של עד 250, 000 $ לחשבון על ידי ה- FDIC או ה- NCUA.

חסרונות

• תקליטורי ג'מבו משלמים תשואה נמוכה בהרבה מהשקעות רבות אחרות בריבית קבועה כמו אג"ח.

• בסביבת ריבית בשוק עולה, תקליטורי ג'מבו מתמודדים עם סיכון ריבית מכיוון שמשקיעים עשויים להחזיק תקליטור שמשלם שיעור נמוך יותר.

• תקליטורי ג'מבו בדרך כלל לא עומדים בקצב האינפלציה, כלומר המחירים עשויים לעלות בקצב מהיר יותר משיעור התשואה של התקליטור.

• משקיעים אינם יכולים לגשת לכספים שלהם בתקליטורי ג'מבו לפני בגרותם מבלי שייגרמו להם עונש משיכה מוקדם.

• לתקליטורי ג'מבו יכולים להיות דרישות איזון מינימלי גבוהות.

דוגמה עולמית אמיתית לתקליטור ג'מבו

וולס פארגו בנק (WFC) הוא בנק צרכנים בארצות הברית המציע סוגים רבים של תקליטורים כולל תקליטורי ג'מבו. דוגמאות לשיעור הג'מבו החל מה- 13 באפריל 2019 כוללות:

• תקליטור ג'מבו למשך שישה חודשים עם הפקדה מינימלית של $ 100, 000 משלם 1.15%. תקליטור ג'מבו לשנה עם הפקדה של $ 100, 000 לפחות משלם 1.25%.

אנא שימו לב כי הריביות המוצעות על ידי הבנק יכולות להשתנות בכל עת עבור תקליטורים חדשים ועשויים להיות שונים בהתאם למצב בו נמצא המפקיד.