כן. אתה יכול לקנות ולמכור באופן חופשי מניות של קרן נאמנות ללא קשר לדרישה כלשהי לסכום רכישה ראשוני מינימלי או להחלת דמי פדיון. במובן זה, ההשקעה נזילה לחלוטין בכך שמשקיעים בכל קרן נאמנות יש גישה בלתי מוגבלת לכספם.
עם זאת, יש השלכות כספיות על ירידה מתחת לרמת האיזון המינימלית של הקרן או הפעלת דמי פדיון. אלה משתנות בין חברות הקרנות השונות, וחלקן מכבידות יותר מאחרות.
עמלות שנתיות
נניח שלקרן בה אתה משקיע רמת רכישה ראשונית מינימלית של 2, 500 דולר. לאחר ההשקעה הראשונית שלך, אתה מוכר מניות כדי להוציא כסף מהקרן ויתרת הקרן שלך יורדת ל -2, 400 דולר. באופן כללי, חברות קרנות בוחנות את כל יתרות הקרנות אחת לשנה כדי לחפש "יתרות נמוכות", אליהן יעריכו עמלה שנתית חד פעמית. במקרה זה, חיוב בסך 10 $ נראה טיפוסי למדי.
לא שילמתם אם שילמתם דמי מכירות נטענים מקדימה. עלות המכירה בעומס הקדמי עוברת למתווך - המתכנן הפיננסי, יועץ ההשקעות או חברת התיווך - ומנוכה מיד מההשקעה שלך. הוא נעלם, לא משנה אילו פעולות תנקוט לאחר מכן ואין לו שום השפעה על מכירת מניות קרנות.
דמי פדיון
דמי פדיון משמשים בכמה קרנות כדי להרתיע ממתוני שוק מהשפיע לרעה על ביצועי הקרן. המסחר פנימה והחוצה בקרנות נאמנות על ידי ספקולנטים מהווה הפרעה לביצועי הקרנות, מה שמביא בדרך כלל להשפעה שלילית על התשואה הכוללת. חברות קרנות מיישמות דמי פדיון על קרנות שהם מרגישים רגישים לפעילות זו. הם נועדו להגן על משקיעים בקרנות עם אינטרסים לטווח הארוך.
הנוהג הכללי של חברת הקרנות הוא להשתמש בתקופת החזקה של 90 יום - אם כי זה יכול להימשך עד שנה - תמורת דמי פדיון. המשמעות היא שמניות קרן שנמכרו לפני 90 יום לאחר הרכישה הראשונית בקרן יהיו, למשל, בכפוף לחיוב של 1%. מכיוון שעובדי שוק עובדים עם שוליים דקים כתער, הם נרתעים אפוא ממסחר מהיר בהשקעות בקרנות נאמנות.
לכן, אם אתה מכבד את תקופת הפדיון, תימנע מעונשי פדיון מוקדם.
בשורה התחתונה
עליכם לדעת שלא תוכלו לקבוע את המחיר בו אתם מוכרים מניות בקרנות נאמנות. כשאתה מוכר, העסקה תבוצע לפי שווי הנכסים הנקי (NAV) למסחר של אותו יום. ערך זה נקבע בסוף היום ומחושב על ידי הקרן עצמה.
