מהו יתרת חיוב?
יתרת החיוב בחשבון שוליים היא סכום הכסף הכולל שהלקוח חייב למתווך או למלווה אחר בגין כספים המתקדמים לרכישת ניירות ערך.
לפיכך, יתרת החיוב היא סכום המזומנים שהלקוח צריך להיות בחשבון לאחר ביצוע הזמנת רכש אבטחה, כך שניתן יהיה להסדיר את העסקה כראוי.
הבנת יתרת החוב
כאשר קונים בשוליים, המשקיעים לווים כספים מתיווך ומשלבים את אותם קרנות עם שלהם בכדי לרכוש מספר רב יותר של מניות, ובתקווה, להרוויח רווח גדול יותר.
סכום החיוב, שנרשם על ידי התיווך בחשבון המשקיע, מייצג את עלות העסקה למשקיע.
שני הסוגים העיקריים של חשבונות השקעה המשמשים לרכישה ומכירה של נכסים פיננסיים הם חשבון מזומן וחשבון מרווח.
בחשבון מזומן, משקיע יכול להוציא רק את יתרת המזומנים על הפיקדון ולא יותר.
חשבון שולי מאפשר למשקיע או סוחר ללוות כסף מהמתווך לרכישת מניות נוספות, או במקרה של מכירה קצרה, ללוות מניות למכירה בשוק.
משקיע עם יתרת מזומן בסך 1, 000 דולר עשוי לרצות לרכוש מניות בשווי 1, 800 דולר. במקרה זה, המתווך שלו יכול להשאיל למשקיע את 800 הדולר באמצעות חשבון שולי.
במקרה היפותטי זה, יתרת החיוב תהיה 800 $ מכיוון שזה הסכום המגיע לחשבון השוליים למתווך עבור כספים המתקדמים לרכישת ניירות ערך.
ניתן להבדיל את יתרת החיוב ליתרת האשראי. בעוד שלמיקום מרווח ארוך יש יתרת חיוב, חשבון מרווח עם פוזיציות קצרות בלבד יציג יתרת אשראי. יתרת האשראי היא סכום התמורה ממכירה קצרה וסכום השוליים הנדרש.
Takeaways מפתח
- יתרת החיוב בחשבון מרווח היא הסכום שחייב הלקוח למתווך או למלווה אחר עבור כספים המתקדמים לרכישת ניירות ערך. חשבון מרווח מאפשר למשקיע ללוות מהמתווך כסף לרכישת מניות נוספות של נייר ערך. לעומת זאת, יתרת האשראי היא סכום התמורה ממכירה קצרה וסכום השוליים הנדרש.
יתרת חיוב מותאמת
לחשבון שולי יכולות להיות עמדות שוליים ארוכות וקצרות כאחד. יתרת חיוב מותאמת היא הסכום בחשבון מרווח החייב לחברת התיווך בניכוי רווחים ממכירות קצרות ויתרות בחשבון מיוחד אחר (SMA).
בחשבון שולי יכול לקוח התיווך ללוות כספים מחברת התיווך לרכישת ניירות ערך, משעבד מזומן או ניירות ערך שכבר נמצאים בחשבון השוליים כבטוחה. יתרת החיוב המותאמת מודיעה למשקיע כמה היה חייב למתווך במקרה של שיחת שולי, המחייבת החזר הכספים שהושאלו לחברת התיווך.
תקנות בענף מאפשרות למשקיע ללוות עד 50% ממחיר הרכישה של ניירות ערך בשולי.
