מה ההון בסיכון (CaR)?
המונח הון בסיכון (CaR) מתייחס לסכום ההון שהוקצה לכיסוי סיכונים. זה חל על גורמים ואנשים המבוטחים בעצמם, כמו גם על חברות ביטוח המפיקות פוליסות ביטוח. הון בסיכון יכול לשמש כדי לשלם הפסדים או על ידי משקיעים אשר נדרשים להחזיק הון בהשקעה על מנת לקבל טיפולי מס מסוימים.
Takeaways מפתח
- המונח הון בסיכון מתייחס לסכום ההון שהוקצה לכיסוי סיכונים. ההון בסיכון משמש כחוצץ על ידי חברות הביטוח העודפות פרמיות שהרווחו מפוליסות חיתום. CaR מסייע בתשלום עבור תביעות או הוצאות במקרה שפרמיות שנגבו על ידי החברה לא מספיקים לכסות אותם. זה רלוונטי גם למס הכנסה פדרלי בכך שמס הכנסה מחייב שמשקיע יהיה סיכון בהשקעה כדי לקבל טיפולי מס מסוימים. אחת מהדרישות של לקיחת הון הרווח הוא שהמשקיע צריך סיכון הון.
הבנת הון בסיכון (CaR)
ניתן להשתמש בהון בסיכון לתיאור כמה תרחישים שונים לענף הביטוח ולמשקיעים ביחס למיסים שלהם. חברות ביטוח גובות דמי ביטוח בגין פוליסות שהן מבטחות. סכום הפרמיה נקבע על פי פרופיל הסיכון של המבוטח, סוג הסיכון המכוסה והסבירות להפסד לאחר מתן הכיסוי. חברת הביטוח משתמשת בפרמיה זו בכדי לממן את פעילותה, כמו גם כדי להרוויח הכנסות מהשקעה.
הון בסיכון משמש כחוצץ מעבר לפרמיות שנצברו בפוליסות חיתום. בעיקרו של דבר, ההון בסיכון מסייע בתשלום עבור כל תביעות או הוצאות במקרה שהפרמיות שהחברה גובה לא מספיקות לכיסוין. ככאלה, ניתן לכנות CaR גם הון נושא סיכון או כספי עודפים. מכיוון שמדובר בהון עודף, זה יכול לשמש כבטוחה. זהו אינדיקטור חשוב לבריאותה של חברת ביטוח בגלל העובדה שיש הון מספיק זמין לתשלום עבור תביעות זה שמונע מבטח להיות חדל פירעון.
סכום ההון שצריך להחזיק במילואים על ידי חברת ביטוח מחושב לפי סוג הפוליסות שהמבטח חותם. לגבי פוליסות ביטוח שאינם חיים, ההון בסיכון מבוסס על תביעות משוערות ומספר הפרמיות שמשלמים מבוטחים, בעוד שחברות ביטוח חיים מבססות את חישוביהן מכלל ההטבות שיש לשלם.
חברות ביטוח מחזיקות בסכום הון מסוים במילואים שלהן, שגובהן מבוסס על סוגי הפוליסות שהן מבצעות.
CaR רלוונטי גם למס הכנסה פדרלי. שירות הכנסות הפנימיות (IRS) מחייב שמשקיע יהיה בעל הון בסיכון בהשקעה על מנת לקבל טיפולי מס מסוימים. מקלטות מס רבות היו בעבר מובנות כך שהמשקיע לא יכול היה להפסיד כסף, אך יכול היה לקחת הכנסות ולהפוך אותן לרווחי הון לא ממומשים שיחויבו במס במועד מאוחר יותר ושיעור נמוך יותר. זו הסיבה שאחת הדרישות של נטילת רווח הון היא שאתה צריך להיות הון בסיכון.
שיקולים מיוחדים
הרגולטורים רשאים לקבוע מרווח חדלות פירעון לחברות הביטוח, בהתבסס על גודלם וסוגי הסיכונים שהם מכסים בפוליסות שהם מבטאים. עבור חברות ביטוח שאינן חיות, לרוב זה מבוסס על ההפסד שחווה לאורך זמן. חברות ביטוח חיים משתמשות באחוז מהשווי הכולל של הפוליסות בניכוי הפרשות טכניות. תקנות אלה חלות בדרך כלל על סכום ההון שצריך להפריש ואינן חלות על סוג או הסיכון של ההון עצמו.
