סקירה של ערך נשיאה ושווי הוגן
שווי נשיאה ושווי הוגן הם שני מדדים חשבונאיים שונים המשמשים לקביעת שווי נכסי החברה.
השווי בספרים, או הערך בספרים, הוא ערך נכס המבוסס על מאזן החברה, שלוקח את עלות הנכס ומוריד את פחתו לאורך זמן. השווי ההוגן של נכס נקבע בדרך כלל על ידי השוק ומוסכם עליו על ידי קונה ומוכר מוכנים, והוא יכול להשתנות לעיתים קרובות. במילים אחרות, השווי בספרים משקף בדרך כלל את ההון, ואילו השווי ההוגן משקף את מחיר השוק הנוכחי.
מכיוון ששוויו ההוגן של נכס יכול להיות תנודתי יותר מערכו בספרים או מהספר בספרים, יתכן שיופיעו פערים גדולים בין שני המדדים. שווי השוק יכול להיות גבוה או נמוך יותר מהערך בספרים בכל עת. ההבדלים הללו בדרך כלל לא נבדקים עד להערכתם של נכסים או למכירתם כדי לקבוע אם הם לא מוערכים או שמוערכים יתר על המידה.
נושא ערך
הערך בספרים של נכס מבוסס על הנתונים ממאזן החברה. כאשר חברה רוכשת תחילה נכס, שוויו בספרים זהה לעלות המקורית שלה. עם זאת, זה משתנה עם הזמן. כדי לחשב את הערך בספרים או את הערך בספרים של נכס בכל נקודת זמן, עליכם להפחית כל הוצאות פחת, הפחתה או ירידת ערך שנצברו מעלותו המקורית.
נושא ערך
דוגמה לערך נשיאה
נניח שהחברה ABC קנתה מכונת דפוס תלת מימדית לעיצוב אבות טיפוס של המוצר שלה. מכונת ההדפסה התלת מימדית עולה 50, 000 $ ויש לה הוצאות פחת של 3, 000 $ לשנה לאורך אורך החיים השימושי שלה 15 שנה תחת בסיס הקו של חישוב פחת והפחתות.
בסיס קו ישר הוא דרך פשוטה לחשב את אובדן ערך הנכס לאורך זמן. חישוב זה שימושי במיוחד לנכסים פיזיים - כמו ציוד כלשהו - שחברה עשויה למכור במלואה או בחלקים בסוף אורך החיים השימושיים שלה. לכן הערך הספרי של מכונת ההדפסה התלת ממדית לאחר 15 שנים הוא 5, 000 $, או 50, 000 $ - (3, 000 x 15 $).
שווי הוגן
השונה מהשווי בספרים, השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות מחושב על בסיס חשבונאות לסימן שוק. במילים אחרות, השווי ההוגן של נכס הוא הסכום ששולם בעסקה בין משתתפים אם הוא נמכר בשוק החופשי. קונה ומוכר מוכנים הסכימו על ערך זה. אולם, בשל האופי המשתנה של השווקים הפתוחים, השווי ההוגן של נכס יכול להשתנות מאוד לאורך זמן.
דוגמא לשווי הוגן
נניח שלחברת השקעות יש עמדות ארוכות במניות בתיק שלה. על ידי משרות ארוכות, החברה צופה תנאי שוק נוחים, המכונים גם "שוק שור". החברה מחזיקה מניות אלה בציפייה לעלות במחיר לאורך זמן.
העלות המקורית של חברת ההשקעות של נכסים אלה הייתה 6 מיליון דולר. עם זאת, לאחר שני שיעורי תוצר מקומי גולמי שלילי (תוצר), השוק חווה ירידה משמעותית. תיק החברה נופל בשווי של 40% ל -3.6 מיליון דולר. לפיכך, השווי ההוגן של הנכס הוא 3.6 מיליון דולר, או 6 מיליון דולר - (6 מיליון דולר x 0.40).
קביעת השווי ההוגן של נכס יכולה להיות קשה אם אין שוק תחרותי ופתוח עבורו - ציוד יוצא דופן במפעל ייצור, למשל.
Takeaways מפתח
- שווי נשיאה ושווי הוגן הם שני מדדים חשבונאיים שונים המשמשים לקביעת שווי נכסי החברה. הערך בספרים של נכס מבוסס על הנתונים ממאזן החברה. השווי ההוגן של נכס הוא הסכום ששולם בעסקה. בין המשתתפים אם זה נמכר בשוק הפתוח.
