מהו מבנה שווי הריבית?
מבנה שווי שווי ריבית מתייחס להפרשות המסדירות את העלאת הריבית על מוצרי אשראי בריבית משתנה. שווי ריבית הוא גבול לגובה הריבית הגבוהה שיכולה לעלות על החוב בריבית משתנה. ניתן ליישם מכסי ריבית בכל סוגי המוצרים בריבית משתנה.
עם זאת, מכסי ריבית משמשים בדרך כלל במשכנתא בריבית משתנה ובהלוואות משכנתא בריבית מתכווננת (ARM).
איך עובד כובעי ריבית
מבני שווי שווי ריבית משמשים לטובת הלווה בסביבת ריבית עולה. הכובעים יכולים גם להפוך את מוצרי הריבית המשתנה ליותר אטרקטיביים וכדאיים מבחינה כלכלית עבור הלקוחות.
ריבית משתנה
המלווים יכולים להציע מגוון רחב של מוצרים בריבית משתנה. מוצרים אלה הם הרווחיים ביותר עבור המלווים כאשר שיעורי עלייתם ואטרקטיביים ביותר עבור הלווים כאשר שיעורי הירידה יורדים.
מוצרי ריבית משתנים נועדו להשתנות עם סביבת השוק המשתנה. משקיעים במוצר ריבית בריבית משתנה ישלמו ריבית המבוססת על שער צמוד בסיסי בתוספת מרווח שנוסף לשיעור המדד. השילוב של שני רכיבים אלה מביא לתעריף המלא של הלווה. המלווים יכולים להוסיף את המדד הבסיסי לאינדקס לפי מדדים שונים, כאשר הנפוצה ביותר היא שער הפריים שלהם או שער האוצר האמריקני.
המלווים קבעו גם מרווח בתהליך החיתום על סמך פרופיל האשראי של הלווה. ריבית הצמדה המלאה של הלווה תשתנה ככל שתעריף האינדקס הבסיסי משתנה.
כיצד ניתן להבנות כובעי ריבית
כובעי ריבית יכולים ללבוש צורות שונות. למלווים יש גמישות מסוימת בהתאמה אישית של אופן בניית שווי ריבית. יכולה להיות גבול כולל על ריבית ההלוואה. המגבלה היא ריבית שההלוואה שלך לעולם לא יכולה לחרוג, כלומר שלא משנה כמה הריבית תעלה לאורך חיי ההלוואה, שיעור ההלוואה לעולם לא יעלה על גבול הריבית שנקבע מראש.
ניתן גם לבנות כמכסי ריבית כדי להגביל עלייה מצטברת בשיעור ההלוואה. למשכנתא בריבית מתכווננת או ARM יש תקופה בה השיעור יכול להתאים מחדש ולגדול אם שיעורי המשכנתא יעלו. יתכן כי שער ARM יוגדר לשיעור אינדקס בתוספת מספר נקודות אחוז שהוסיף המלווה. מבנה שווי שווי הריבית מגביל עד כמה שיעור הלווה יכול להתאים מחדש או לזוז גבוה יותר במהלך תקופת ההתאמה. במילים אחרות, המוצר מגביל את מספר נקודות האחוז בריבית שה- ARM יכול לנוע גבוה יותר.
מכסי ריבית יכולים להעניק ללווים הגנה מפני עלייה בשיעור דרמטי וכן לספק תקרה בעלויות ריבית מקסימליות.
Takeaways מפתח
- שווי ריבית הוא גבול לגובה הריבית הגבוהה יכולה לעלות על החוב בריבית משתנה. מכסי ריבית משמשים בדרך כלל במשכנתא בריבית משתנה ובהלוואות משכנתא בריבית מתכווננת (ARM). מכסי ריבית יכולים להיות מגבלה כוללת על ריבית ההלוואה וכן להיות מובנים כדי להגביל עלייה מצטברת בשיעור ההלוואה. מכסי ריבית יכולים להעניק ללווים הגנה מפני העלאות דרמטיות וכן לספק תקרה בעלויות ריבית מקסימליות.
דוגמה למבנה כובע ריבית
למשכנתאות בריבית מתכווננת יש וריאציות רבות של מבני שווי הריבית. לדוגמא, נניח שהלווה שוקל 5-1 ARM, הדורש ריבית קבועה למשך חמש שנים ואחריה ריבית משתנה לאחר מכן, המתאפסת כל 12 חודשים.
עם מוצר משכנתא זה מוצע ללווה מבנה שווי שווי בריבית 2-2-5. מבנה שווי שווי הריבית מחולק כדלקמן:
- המספר הראשון מתייחס לכובע העלייה המצטבר הראשוני לאחר תום תקופת השיעור הקבוע. במילים אחרות, 2% הם המקסימום שהשיעור יכול לעלות אחרי שתקופת השיעור הקבוע תסתיים בעוד חמש שנים. אם השיעור הקבוע נקבע על 3.5%, הסכום על השיעור היה 5.5% לאחר תום התקופה של חמש השנים. המספר השני הוא תקופת העלאת תוספת תקופתית של 12 חודשים, כלומר לאחר התקופה של חמש השנים. פג תוקף התעריף לשיעורי השוק הנוכחיים פעם בשנה. בדוגמה זו, ל- ARM תהיה מגבלה של 2% לאותה התאמה. זה די מקובל שהכובע התקופתי יכול להיות זהה למכסה הראשוני. המספר השלישי הוא מכסה לכל החיים, וקובע את תקרת הריבית המרבית. בדוגמה זו החמשת מייצגת את עליות הריבית המרבית על המשכנתא.
אז נניח שהשיעור הקבוע היה 3.5% והשיעור הותאם גבוה יותר ב -2% במהלך העלייה המצטברת הראשונית לשיעור של 5.5%. לאחר 12 חודשים, שיעורי המשכנתא עלו ל -8%; שיעור ההלוואה יותאם ל - 7.5% בגלל שווי 2% להתאמה השנתית. אם שיעורים יעלו בשיעור נוסף של 2%, ההלוואה רק תגדל ב -1% ל -8.5%, מכיוון שתקופת החיים היא חמש נקודות אחוז מעל השיעור הקבוע המקורי.
שווי ריבית תקופתי לעומת שווי ריבית
שווי ריבית תקופתי מתייחס להתאמת הריבית המרבית המותרת בתקופה מסוימת של הלוואה או משכנתא בריבית מתכווננת. מכסה התעריף התקופתי מגן על הלווה על ידי הגבלת כמות מוצר משכנתא בריבית מתכווננת (ARM) עשוי להשתנות או להתאים במהלך כל פרק זמן בודד. מכסת הריבית התקופתית היא רק אחד המרכיבים במבנה המכסה הכולל של הריבית.
מגבלות של שווי ריבית
המגבלות של מבנה שווי ריבית יכולות להיות תלויות במוצר אותו לווה בוחר בעת הכניסה למשכנתא או הלוואה. אם הריבית עולה, השיעור יסתגל גבוה יותר, והייתכן שהלווה היה טוב יותר מלכתחילה להיכנס להלוואה בריבית קבועה.
למרות שהכובע מגביל את עליית האחוז, שיעורי ההלוואה עדיין גדלים בסביבת ריבית עולה. במילים אחרות, הלווים חייבים להיות מסוגלים להרשות לעצמם את שיעורי התרחישים הגרועים ביותר בהלוואה אם שיעורי העלייה משמעותיים.
