מהו מבחן הצטברות ערך המזומנים?
מבחן צבירת ערך מזומנים (CVAT) הוא מבחן לקביעת האם ניתן למיסוי מוצר פיננסי כחוזה ביטוח ולא כהשקעה. מבחן צבירת ערך המזומן משמש כדי לוודא ששווי המזומן של פוליסת הביטוח לא יעלה על הערך הנוכחי של כל תשלומי הפרמיה העתידיים בפוליסה.
הבנת מבחן הצטברות ערך מזומנים (CVAT)
היכולת לעבור את מבחן הצטברות ערך המזומנים (CVAT) חשובה להפליא למבוטח כמו גם למבטח. אם מוצר ביטוח לא מצליח לעבור, הוא כבר לא נחשב למוצר ביטוחי ולכן הוא ממוסה כמו השקעה. פוליסות ביטוח יכולות לצמוח בערכן על בסיס דחיית מס, כאשר הטבות מוות פטורות ממס הכנסה. מרבית ההשקעות האחרות ממוסות כהכנסה רגילה, כלומר אי עמידה במבחן תביא לשיעור מס גבוה יותר.
שיטת ה- CVAT משמשת כאשר מבוטח אינו מעוניין להיות מוגבל לסכום הפרמיות שהוא או היא יוכלו לשלם לפוליסה ורוצה למקסם את גמלת המוות שניתן לקבל. לחלופין, ניתן להשתמש בשיטה זו כאשר מבוטח מתכנן לגלגל סכום גדול לפוליסה מראש אך מעוניין להגביל את טובת המוות הראשונית.
בנוסף ל- CVAT, למבטח יש אפשרות לעצב פוליסה כך שתעבור את מבחן פרמיית ההנחיות או GPT. ה- GPT מגביל את הפרמיות שמשלם מבוטח ביחס להטבת המוות, בניגוד ל- CVAT, המגביל את שווי המזומן ביחס להטבת המוות.
ההבדל הבסיסי בין שתי הבדיקות הללו הוא ש- CVAT מגביל את שווי המזומן ביחס להטבת המוות, ואילו GPT מגביל את הפרמיות ששולמו ביחס להטבת המוות. אם פוליסת ביטוח נכשלת באחת מהבדיקות הללו, היא לא נחשבת פוליסת ביטוח חיים וכל ההטבות במס הכנסה מבוטלות.
על המבטח לציין באיזו מבחן עומד להשתמש ביום ההנפקה, וברגע שהפוליסה תונפק, המבטח לא יכול להחליט להשתמש באפשרות הבדיקה האחרת במקום זאת. בחירת הבדיקה יכולה לקבוע מה יהיו פרמיות הפוליסה, שווי המזומן וההטבות.
איך מבחן צבירת ערך המזומנים (CVAT) עובד
במסגרת מבחן CVAT, שווי הכניעה במזומן של פוליסת ביטוח חיים לעולם לא יעלה על הפרמיה היחידה נטו שתידרש לרכוש אותם הטבות עתידיות. להלן דוגמה: אם פוליסת 150, 000 $ לכל החיים כוללת שווי מזומן של 15, 000 $ עבור גבר בן 40, כדי להיות זכאי למבחן זה, הפרמיה הבודדת נטו לסכום הכיסוי הזה בגילו של הגבר חייבת להיות לפחות 15, 000 $.. אם הפרמיה הבודדת פחותה מערך הכניעה במזומן, הפוליסה לא תעבור את ה- CVAT ולא תתאים לביטוח חיים.
