מהן מניות מוחזקות מקרוב
מניות מוחזקות במניות הן מניות המוחזקות על ידי מספר קטן של משקיעים בתאגיד המוחזק, המחזיקים ברוב המניות הזמינות של התאגיד. בעלי מניות אלה - המכונים גם בעלי מניות "רוב" או "שליטה" - קשורים לחברה, להנהלה או לבני משפחה; או שיש להם סוג אחר של מערכת יחסים קרובה עם החברה או עניין בה.
פירוק מניות מוחזקות מקרוב
מניות מוחזקות באופן סדיר מתנהגות קצת אחרת ממניות חברות בבעלות פרטית, שאינן סוחרות מניות כלל; או מחברות הנסחרות באופן ציבורי, הנסחרות כל יום. למרות שתאגידים המוחזקים מקרוב אכן סוחרים את מניותיהם בפומבי לעיתים, הם עושים זאת באופן לא סדיר ולעיתים רחוקות. אז יש מעט הזדמנויות עבור משקיעים חדשים מכיוון שהיקף המסחר הוא קל, ובעלי מניות הרוב נוטים להחזיק במניותיהם לטווח הארוך. על מנת שהמשרד יוכל להיחשב כחברה המוחזקת מקרוב, יש להחזיק מספר מינימלי של מניות על ידי אנשים מחוץ לעסק, כגון חברי ציבור.
שיקולים אחרים של מניות מוחזקות מקרוב
פונקציה . אולם במובנים רבים, מניות המוחזקות באופן הדוק מתנהגות כמו מניות הנסחרות באופן פעיל: שתיהן מייצגות זכויות בעלות בתאגיד; ושניהם באים עם אותה זכות בחירה, מקבלים דיבידנדים וגובים חלוקה של הנכסים נטו של החברה אם החברה מחוסלת. ההבדל הגדול ביותר הוא לא כל כך במניות עצמן, אלא במבנה הבעלות של החברה שמנפיקה אותן.
יציבות . מכיוון שמניות המוחזקות מקרוב אינן נסחרות לעתים קרובות בשוק הפתוח, הערך של החברה עצמה, ולא סנטימנט שוק או פעילות משקיעים לא הגיונית, הוא זה שקובע בדרך כלל את מחיר המניה. כמו כן, כל ההחלטות המתקבלות מטעם העסק נועדו אך ורק לטובת העסק עצמו, עם פחות מיבני חוץ חיצוניים שיספקו. חברות כה מוחזקות נוטות להיות יציבות יותר מחברות אחרות.
הון חוזר . למרות שהם עשויים ליהנות מיציבות גבוהה יותר מאשר תאגידים הנסחרים באופן נרחב, תאגידים מוחזקים מקרוב עשויים גם להתקשות לגייס הון נוסף באמצעות מכירת מניות נלוות.
השתלטות . תאגידים בבעלות קרובה עמידים יותר בפני השתלטות עוינת ומלחמות פרוקסי מאשר חברות הנסחרות בפומבי. אופים הקרוב, והעובדה שבעלי השליטה כמעט ולא משחררים אף אחד ממניותיהם, מקשים על גורם חיצוני להשיג דריסת רגל בניסיון להשתלט, ובכך להוסיף מדד נוסף ליציבות.
הערכה : בדרך כלל קשה יותר להעריך חברה מוחזקת מקרוב. מכיוון שאין שוק ציבורי למכירת מניותיו, יתכן וזה מאתגר להשיג את הנתונים הדרושים לביצוע ניתוח הערכת שווי. מצד שני, קל להעריך את ערכה של חברה בבעלות ציבורית הן מכיוון שהיא מוערכת לפי שווי בעלי המניות שלה, והן מכיוון שההגשה של התאגיד נגישה לציבור.
זמינות . יש מעט הזדמנויות עבור המשקיעים לרכוש מניות המוחזקות מקרוב. עם זאת, בדרך כלל זמינים מניות הנסחרות בפומבי; קנייה ומכירה של אותם פשוטים כמו ביצוע הזמנה אצל כל מתווך או חברת תיווך.
השלכות מס . כאשר מניות של חברה מוחזקות מקרוב, החברה יכולה להגיש בקשה למעמד S Corporation (תת המשנה) בשירות הפדיון. אם החברה תהיה כשירה, היא תדווח על הכנסות אך לא תשלם מיסים. במקום זאת בעלי המניות בתאגיד S היו משלמים מיסים על חלקם היחסי ברווחים. אם תאגיד S רואה הפסדים, בעלי המניות המוחזקות היו מקבלים ניכויים ממס.
