הגדרת הנציבות

מהי ועדה?

עמלה היא דמי שירות המוערכים על ידי מתווך או יועץ השקעות לצורך מתן ייעוץ השקעות או טיפול ברכישה ומכירת ניירות ערך עבור לקוח.

ישנם הבדלים חשובים בין עמלות לשכר טרחה, לפחות בדרך בה משתמשים במילים אלה לתיאור יועצים מקצועיים בענף השירותים הפיננסיים. יועץ או מתווך מבוסס עמלה מרוויח כסף על ידי מכירת מוצרי השקעה כמו קרנות נאמנות וקצבה וביצוע עסקאות בכספי הלקוח. יועץ מבוסס עמלות גובה תשלום קבוע עבור ניהול כספי הלקוח. זה יכול להיות סכום דולר או אחוז מהנכסים המנוהלים (AUM). מכירות בין בני משפחה הן לרוב מתנות של הון עצמי, שאינן מבוססות עמלה.

הבנת הנציבות

תיווכים בשירות מלא מפיקים חלק ניכר מהרווח שלהם מחיוב עמלות בגין עסקאות לקוחות. העמלות שונות מאוד מתיווך לתיווך ולכל אחת מהן לוח עמלות משלה עבור שירותים שונים.

ניתן לחייב עמלות אם ההזמנה מתמלאת, מבוטלת או משתנה, ואפילו אם היא פגה. ברוב המצבים, כאשר משקיע מבצע הזמנת שוק שלא מתמלאת, לא נדרשת עמלה כלשהי. עם זאת, אם ההזמנה מבוטלת או משתנה, המשקיע עשוי למצוא חיובים נוספים שנוספו לעמלה. צו הגבלת הגשמים שנמלאו בחלקם לעיתים קרובות ישולמו בתשלום, לעיתים על בסיס יחסי.

עלויות עמלה

העמלות יכולות להכנס להחזר המשקיע. נניח שסוזן קונה 100 מניות של Conglomo Corp. תמורת 10 דולר כל אחת. המתווך שלה גובה עמלה של 2.5% על העסקה, ולכן סוזן משלמת 1, 000 דולר עבור המניות, בתוספת 25 דולר. כעבור חצי שנה העריכו מניותיה 10% וסוזן מוכרת אותן. המתווך שלה גובה עמלה של 2% על המכירה, או 22 דולר. ההשקעה של סוזן הרוויחה לה רווח של 100 דולר, אך היא שילמה עמלות של 47 דולר עבור שתי העסקאות. הרווח הנקי שלה הוא 53 $ בלבד.

מסיבה זו, תיווכי הנחות ברשת ויועצי רובו צוברים פופולריות במאה ה -21. שירותים אלה מספקים גישה למניות, קרנות אינדקס, קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) ועוד בפלטפורמה ידידותית למשתמש למשקיעים בהכוונה עצמית. רובם גובים תשלום קבוע עבור עסקאות, בדרך כלל 4.95 דולר. שירותים כאלה מספקים שפע של חדשות ומידע פיננסי, אך מעט מאוד או ללא עצות בהתאמה אישית. זה יכול להיות בעייתי עבור משקיעי טירון.

עמלות לעומת עמלות

יועצים פיננסיים לעתים קרובות מפרסמים את עצמם כבסיס עמלות ולא על בסיס עמלות. יועץ מבוסס עמלות גובה מחיר קבוע עבור ניהול כספי הלקוח, ללא קשר לסוג מוצרי ההשקעה שהלקוח בסופו של דבר רוכש. שער קבוע זה יהיה סכום דולר או אחוז מהנכסים המנוהלים (AUM).

יועץ מבוסס עמלה מפיק הכנסות ממכירת מוצרי השקעה, כגון קרנות נאמנות וקצבה, וביצוע עסקאות בכספי הלקוח. כך, היועץ מקבל יותר כסף על ידי מכירת מוצרים המציעים עמלות גבוהות יותר, כגון קצבה או ביטוח חיים אוניברסלי, ועל ידי העברת כספי הלקוח בתדירות גבוהה יותר.

ליועץ מקצועי יש אחריות אמונית להציע את ההשקעות המשרתות את האינטרסים של הלקוח בצורה הטובה ביותר. עם זאת, יועץ מבוסס עמלה עשוי לנסות לכוון את הלקוחות לעבר מוצרי השקעה שמשלמים עמלות נדיבות.

Takeaways מפתח

• תיווכים בשירות מלא מפיקים חלק ניכר מהרווח שלהם מחיוב עמלות בגין עסקאות לקוחות. יועצים מבוססי נציבות מרוויחים כסף מקנייה ומכירה של מוצרים בשם לקוחותיהם. כשאתה שוקל תיווך או יועץ, התבונן ברשימת העמלות המלאה לשירותים.