מהי חשיפת אשראי?
חשיפת אשראי מתייחסת לסכום האשראי הכולל שמלווה ניצל ללווה. היקף חשיפת האשראי מציין את מידת החשיבות של המלווה לסיכון להפסד, במקרה בו הלווה יחליף את ההלוואה. ניתן למזער את חשיפת האשראי באמצעות רכישת החלפות ברירת מחדל אשראי וסוגים אחרים של מכשירים פיננסיים.
הבנת חשיפת אשראי
חשיפת אשראי היא סכום הכסף המרבי שאבד אם הצד שכנגד לחוזה יחליף את ההלוואה. לדוגמא, אם בנק עשה הלוואות לטווח קצר וארוך בהיקף של 100 מיליון דולר לחברה A, חשיפת האשראי שלו לעסק זה היא 100 מיליון דולר.
בנקים בדרך כלל מבקשים למקסם את חשיפות האשראי שלהם ללקוחות עם דירוג אשראי גבוה, תוך צמצום חשיפתם ללקוחות עם דירוג אשראי נמוך יותר. אם לקוח נתקל בבעיות כספיות בלתי צפויות, בנק עשוי לבקש להפחית את חשיפת האשראי שלו בניסיון להפחית את הסיכון להפסד שעלול להיווצר כתוצאה מחדל אפשרי.
בנקים עשויים לבחון את מכלול פעילויות ההלוואות אצל לקוח נתון בעת ניתוח חשיפת אשראי; לצרכן ששילם תשלומים במועד זה הן על הלוואת הרכב שלו והן על המשכנתא שלו, למשל, יתכן שיהיה לו קל יותר לקבל אישור על בקשת הלוואה אישית.
כיצד המלווים שולטים על חשיפת אשראי
למלווים יש שיטות רבות לשליטה בחשיפת אשראי. פרקטיקות מסוימות הן פשוטות, כמו למשל חברת כרטיסי אשראי שקובעת מגבלות אשראי, על סמך הערכת יכולתה הלווה של הלווה להחזיר את הסכום החייב. לדוגמה, הגיוני שחברת כרטיסי אשראי תטיל מגבלת זיכוי בסך 300 דולר על סטודנט במכללה ללא היסטוריית אשראי עד שהוא או היא מדגימים רקורד מוכח של ביצוע תשלומים במועד.
בקצה השני של הספקטרום, אותה חברת כרטיסי אשראי עשויה להיות מוצדקת אסטרטגית בהצעת מגבלה של 100, 000 דולר ללקוח בעל הכנסה גבוהה עם ציון FICO מעל 800. במקרה הראשון, חברת הכרטיסים מפחיתה את חשיפת האשראי שלה ל לווה בסיכון גבוה יותר. בתרחיש האחרון החברה מגדילה במלוא החשיפה את חשיפתה ללווה מנייר A.
שיטות מורכבות יותר להגבלת חשיפת אשראי כוללות רכישת החלפות אשראי ברירת מחדל, שמעבירות למעשה את סיכון האשראי לצד שלישי. קונה ההחלפה מבצע תשלומי פרמיה למוכר, שמסכים לקחת את סיכון החוב, ולפצות את הקונה בתשלומי ריבית - תוך כדי שהוא גם מחזיר את הפרמיות שלו אם הלווה מחדל. החלפות ברירת מחדל באשראי מילאו תפקיד מרכזי במשבר הפיננסי של 2008, מכיוון שמוכרים לא העריכו את הסיכון לחוב שהם נטלו בעת הנפקת החלפות על חבילות המשכנתאות הסאב-פריים.
Takeaways מפתח
- חשיפת אשראי היא מונח המשמש לתיאור עד כמה המלווה חשוף להפסד פוטנציאלי אם צד נגדי לווה מחדל בהלוואה. חברות כרטיסי אשראי מפחיתות את הסיכון בכך שאני מציע מגבלות אשראי דיפרנציאליות לצרכנים שונים על סמך יכולתן הצפויה לבצע בזמן. תשלומים על חובותיהם. שיטות אחרות להפחתת חשיפת אשראי כוללות שימוש בביצועי החלפת אשראי, בהם צד שלישי סופג את סיכון האשראי בפועל.
חשיפת אשראי לעומת סיכון אשראי
המונחים "חשיפת אשראי" ו"סיכון אשראי "משמשים לרוב זה בזה. אך למעשה, חשיפת אשראי היא מרכיב בסיכון אשראי, המודד את גודל האובדן האפשרי אם מתרחשת ברירת מחדל.
ההסתברות לברירת מחדל מודדת את הסיכוי שהלווה לא יוכל או לא מוכן להחזיר את החוב. שיעור ההבראה מכמת את חלק ההפסד העשוי להתאושש באמצעות הליכי פשיטת רגל או מאמצי גבייה אחרים.
