נפט גולמי עשוי להיכנס ללחץ בחודשים הקרובים, כאשר התעריפים הסיניים מערערים את שיא היצוא של ארה"ב, בעוד שההאטה וההיצע הכלכלית משנים את משוואת הביקוש בין ההיצע לטובת מחירים נמוכים יותר. הירידה עשויה להיות הרסנית יותר לחברות הייצור והחקירה האמריקניות מאשר חוזי החוזים העתידיים של מערב טקסס (WTI) או ברנט, כאשר מניות רבות בתעשיות המשנה הללו נסחרות כבר בעשור הנמוך.
סין הטילה כעת מכס על יבוא נפט גולמי אמריקני שיתנדנד בין 5% ל -10% ב"טווח צף ". המספר עשוי לעלות עוד יותר ברבעון הרביעי מכיוון שהמדינה האסייתית בחרה שלא להשיב תגובתו לאחר שהנשיא טראמפ הגיב להודעה על ידי העלאת התעריפים שכבר הודיעו נגד סין. הרבה תלוי בשיחות סחר חמקמקות בספטמבר, ושתי המעצמות עדיין לא הסכימו לתאריך או לפורמט.
רמת 50 הדולרים נותרה אזור פסיכולוגי חשוב עבור חוזה ה- WTI, כאשר פעולת מחירים חוצה את מספר הקסם שוב ושוב מאז 2015. כישלון בשמירה על רמה זו לפני ארבע שנים גרם לשיא מכר אכזרי, והוריד את החוזה לשפל של 13 שנים ב אמצע 20 $. שקופית דומה לעשור החדש עשויה להיות הרסנית, ולהשלים דפוס פירוט עד הסוף לשנת 2004.
תרשים לטווח ארוך של נפט גולמי (1990 - 2019)
Investing.com
חוזה ה- WTI זינק גבוה יותר עם תחילת מלחמת עירק הראשונה בשנת 1990, והגיע ל -41.15 $ לפני שהפך את הזנב והתיישב לטווח מסחר צר שפרץ לחיסרון במהלך ההדבקות האסיאתית ב -1997. היא השיבה את התמיכה השבורה בשנת 1999 וזינקה תוך חמש נקודות מהשיא הקודם בשנת 2000. שפל גבוה יותר ב -2001 קבע את הבמה לגל קנייה שני לאחר פיגועי 11 בספטמבר, שהתקבע בשתי נקודות של התנגדות 1990 בשנת 2003.
הפעולה השורשית השלימה את הפריצה בשנת 2004 והניבה מגמה חזקה, שהונעה על ידי צמיחה מחודשת לאחר שוק הדובים 2000-2002. הביקוש היה חזק במיוחד בסין ובמדינות אחרות של ה- BRIC, וביסס את גל המפגן הפרבולי שעלה בקיץ 2008 עלייה גבוהה בכל הזמנים של 147.27 דולר. החוזה צנח בשווקי העולם באוקטובר, תוך כדי הקפדה על תמיכה בפריצה לפני שהסתיים בסוף השנה.
גל התאוששות בעשור החדש התקיים לאחר שהעלה את רמת ה-.618 מכירה נמוכה של פיבונאצ'י ונחלש למשולש סימטרי שהתקלקל בשנת 2014, ומאשר שיא נמוך יותר בתבנית המחירים לטווח הארוך. ההתפלגות קבעה גם ירידת סחורות עולמית שהמשיכה לרבעון הראשון של 2016. נפט גולמי חרג את שפל 2008 במהלך הנתיב, והעלה את הנמוך ביותר מאז 2003.
הקפיצה ליולי 2018 התהפכה ברמת ה- 382 של הירידה המקורית ב -2008, ועשויה לגלף את הגובה השני התחתון מאז 2011. בתורו, הירידה הבאה לתמיכה בשפל 1990 תשלים גם דפוס משולש מסיבי יורד שיש לו את פוטנציאל להפיל את החוזה לבני הנוער. עם זאת, אין הרבה מה לעשות ב -2019, מלבד לחכות ולצפות, כאשר פעולות מחירים נאבקות כיום בהתנגדות של ממוצע אקספוננציאלי של 50 ו -200 יום (EMA) בקירוב קרוב ל $ 60.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי פגע בקריאה הטכנית הקיצונית ביותר שקנית מאז שנת 1999 בינואר 2018 וחצה למעגל מכר והגיע לרמה הנמכרת ביותר במהלך הסיבוב ברבעון הרביעי. מחזור הרכישה לשנת 2019 נכשל במאי, מה שהביא את הכישלון בשיחות סחר דו צדדיות. האות הדובי הזה הלך וגובר ברבעון השלישי בעוד החוזה נסחר כמה נקודות מעל 50 $, בשילוב עוצמתי שמעדיף פירוט ברבעון הרביעי.
בשורה התחתונה
הכוכבים הדוביים מתיישרים עם פירוק חוזה על חוזים עתידיים על נפט גולמי WTI באמצעות תמיכה פסיכולוגית במחיר של 50 דולר.
