יום

מהי אמנת ספירת יום?

אמנת ספירת יום היא המערכת המשמשת לחישוב סכום הריבית הצבורה או הערך הנוכחי כאשר תשלום הקופון הבא הוא פחות מתקופת הקופון המלאה. לכל שוק איגרות חוב וכל מכשיר פיננסי יש אמנת ספירת יום משלה, המשתנה בהתאם לסוג המכשיר, בין אם הריבית קבועה או צפה, ובארץ ההנפקה. בין המוסכמות הנפוצות ביותר הם 30/360 או 365, בפועל / 360 או 365, וממש / בפועל.

אמנת ספירת יום ספירת יום

הסכמי ספירת יום חלים על החלפות, משכנתא והסכמי ריבית קדימה וכן על אגרות חוב. רבים מהכללים וההגדרות ליישום אמנת ספירת יום נקבעים על ידי האיגוד הבינלאומי לסוחרי החלפות, המספק תיעוד למגוון רחב של עסקאות פיננסיות.

פיקדונות ושטרות שער משתנה

הריבית על מרבית הפיקדונות בשוק הכסף ושטרות בריבית משתנה מחושבת על בסיס / 360 יום בפועל. היוצא מן הכלל העיקרי הוא אלה הנקובים בפאונד הבריטי, שעבורם מחושב הריבית על בסיס / 365 בפועל. מטבעות שקשורים או היו קשורים קשר הדוק לפאונד הבריטי, כמו דולר אוסטרלי, ניו זילנד והונג קונג, משתמשים גם הם 365 יום.

שער קבוע

רגל הריבית הקבועה של החלפת ריבית ושל רוב אגרות החוב עם הריבית הקבועה משתמשת באמנה 30/360 יום או 30/365. אמנה זו קובעת כי החודש יטופל תמיד כמי שיש בו 30 יום, והשנה תידון בעקביות כאל 360 או 365 יום. שווקי החלפה המשתמשים באמנה 30/360 לתעריף קבוע של החלפה כוללים את הדולר האמריקני, האירו והפרנק השוויצרי. החלפות בפאונד הבריטי והין היפני בדרך כלל משתמשים בכנס 30/365; אוסטרליה, ניו זילנד והונג קונג שוב עוקבות אחר בריטניה.

שיעור צף

הרגל המשתנה של מרבית החלפיות בריבית משתמשת בשונות מסוימת של ספירת יום בפועל לעומת שנת 360 או 365 יום. השווקים המשתמשים ב- 30/360 לרגל בריבית קבועה, הכוללים את שוקי הדולר האמריקני, משתמשים בפועל / 360 לרגל הריבית המשתנה. אלה המשתמשים 30/365 ברגל בעלת שיעור קבוע משתמשים בפועל / 365 ברגל השיעור המשתנה.

אגרות חוב ואגרות חוב

אג"ח ושטרות שהונפקו על ידי משרד האוצר בארה"ב מרוויחים ריבית המחושבת על בסיס ממש / בפועל. המשמעות היא שכל הימים בתקופה נושאים ערך שווה; פירוש הדבר גם שאורך תקופות הקופון והתשלומים הנובעים מכך משתנים.

ספירת יום הליבור

הריבית המוצעת בלבנק הבינבנקאית (LIBOR) היא הריבית הנפוצה הנפוצה ביותר והיא מוצגת מדי יום בשעה 11:45 בבוקר בלונדון. עבור מרבית המטבעות, הריבית ב- LIBOR מחושבת על בסיס / 360 יום בפועל; החריג העיקרי הוא שוב הלירה הבריטית, המחושבת על בסיס / 365 יום בפועל.