מהו מכפיל הפקדה?
מכפיל הפיקדונות, המכונה לעיתים מכפיל פיקדון פשוט, הוא סכום המזומנים שעל בנק לשמור בשמורה והוא אחוז מהסכום שהופקד בבנק. לדוגמה, אם מכפיל ההפקדה הוא 20%, על הבנק להחזיק רזרבה של 1 $ עבור כל $ 5 שיש לו בפיקדונות. יתרת 4 הדולר עומדת לרשות הבנק להלוואות או השקעה.
דרישת מכפיל ההפקדה היא המפתח לשמירה על היצע הכסף הבסיסי של הכלכלה. ההסתמכות על מכפיל פיקדונות נקראת מערכת בנקאית עתודה חלקית והיא שכיחה כיום לבנקים ברוב המדינות בעולם.
מכפיל ההפקדה נקרא לפעמים מכפיל הרחבת הפיקדון. זהו ההיפוך של יחס הרזרבה הנדרש. מכפיל ההפקדה מספק את הבסיס למכפיל הכסף, אך ערך מכפיל הכסף בסופו של דבר פחות, בגלל יתר יתר, חיסכון והמרות למזומן על ידי צרכנים.
הבנת מכפילי ההפקדה
שמירה על מכפיל פיקדון ממזערת את הסיכון שלבנק לא יהיו מספיק מזומנים על מנת לעמוד בבקשות משיכה יומיומיות מלקוחותיו. יחס דרישת המילואים שלה קובע גם כמה כסף יש להלוות או להשקיע בדרך אחרת.
חישוב מכפיל הפקדה
ניתן לחשב מכפיל פיקדון באמצעות הנוסחה הבאה:
בנקים מרכזיים כמו הפדרל ריזרב בארצות הברית קובעים סכומי מינימום שיחזיקו בנקים, המכונים השמורה הנדרשת. על הבנק כל הזמן לשמור על מינימום זה בחשבון שהופקד בבנק המרכזי כדי להבטיח שיש לו מספיק מזומנים כדי לעמוד בכל בקשות משיכה ממפקידים.
Takeaways מפתח
- מכפיל הפיקדון הוא המפתח לשמירה על היצע הכסף הבסיסי של המשק. זהו המרכיב העיקרי במערכת בנקאית רזרבית שבררית. בנקים בארה"ב חייבים לשמור על מינימום שנקבע על ידי הפדרל ריזרב, אך עשוי לקבוע מכפיל פיקדון גבוה יותר.
מכפיל ההפקדה מתבטא לפעמים ביחס מכפיל ההפקדה, שהוא ההיפוך של יחס הרזרבה הנדרש. לדוגמה, אם יחס הרזרבה הנדרש הוא 20%, יחס מכפיל ההפקדה הוא 80%.
מכפיל הפקדה לעומת מכפיל כסף
מכפיל ההפקדה מתבלבל לעיתים קרובות עם מכפיל הכסף. למרות ששני המונחים קשורים זה לזה, הם אינם ניתנים להחלפה.
מכפיל הכסף משקף את השינוי בהיצע הכסף של האומה שנוצר על ידי הלוואת הון מעבר לשמורת הבנק. אפשר לראות בכך את היצירה המרבית של הכסף באמצעות ההשפעה הכפולה של כל ההלוואות בבנקים.
בנקים עשויים להחזיק עתודות מעבר לדרישות שקבע הבנק הפדרלי כדי לצמצם את מספר הפיקדונות הניתנים לבדיקה.
אם הבנקים היו מושאלים כל דולר זמין מעבר לרזרבות הנדרשות שלהם, ואם הלווים היו מוציאים כל דולר שהם שאלו מבנקים, מכפיל ההפקדה ומכפיל הכסף היו זהים למעשה.
בפועל, הבנקים לא מלווים כל דולר שיש להם. ולא כל הלווים מוציאים כל דולר שהם לווים. הם עשויים להקדיש חלק מהמזומנים לחיסכון או לחשבונות פיקדון אחרים. זה מקטין את כמות יצירת הכסף ואת נתון מכפיל הכסף המשקף אותו.
