תוכן העניינים
- קרנות מימון לגיוס הון וחוק
- גיוס הון עצמי
- מימון במימון מקרקעין
- מגבלות השקעה
- בשורה התחתונה
החל מה -16 במאי 2016, כל אחד - ולא רק משקיעים מוסמכים - יכול להשקיע באמצעות פלטפורמות מימון קהל. המשמעות היא שלאנשים רגילים, להלכה, יש את היכולת להשקיע בחברות הזנק שבעבר היו דברים של אנג'ל ומשקיעי VC בלבד. כמובן שמגבלות חלות ויש מידה רבה יותר של סיכון - ותגמול פוטנציאלי - עם חברות בשלב מוקדם.
Takeaways מפתח
- מימון קהל הון הוא דרך עבור חברות סטארט-אפ לגייס הון באמצעות מכירת מניות למספר גדול של משקיעים בודדים. באופן דומה, אנשים יכולים להשקיע בחלקים של נכסי נדל"ן או לעסוק בהלוואות ישירות של P2P. החל משנת 2016, חוק התפקידים מאפשר לאנשים רגילים לקחת חלק במימון המונים בהון, ובכך לפתוח בהשקעות מוקדמות יותר מסתם משקיעים מלאכים ובעלי הון סיכון. הגבלות עדיין חלות והסיכונים הכרוכים במימון קהל הון יכולים להיות גדולים לא מעט מאשר השקעה בחברות בוגרות יותר בבורסות מוסדרות.
מימון לגיוס הון וחוק התפקידים
להלן הרקע: חוק Jumpstart משנת 2012 שהועבר לנו (JOBS) עבר לחוק כדי להקל על עסקים קטנים לגייס הון, ובתורם לעודד צמיחה כלכלית באמצעות יצירת מקומות עבודה. כותרת III של המעשה עוסקת במימון הקהל באופן ספציפי. באוקטובר 2015 סיימה נציבות ניירות הערך האמריקאית (SEC) כמה הוראות מפתח הנוגעות להתיר למשקיעים שאינם מוסמכים להשתתף בהשקעה מסוג זה.
סוגים רבים של השקעות במניות פתוחים רק למשקיעים מוסמכים. אלה כוללים בנקים, חברות ביטוח, תוכניות הטבות עובדים ונאמנויות, פלוס אנשים מסוימים הנחשבים אמידים ומתוחכמים כלכלית כדי שיהיה צורך מופחת בהגנות מסוימות. כדי להיחשב כמשקיע מוסמך, על אדם להרוויח יותר מ- 200, 000 $ לשנה, להיות בעל שווי נקי העולה על מיליון דולר, או להיות שותף כללי, מנהל כללי או דירקטור של מנפיק נייר הערך.
השקעה באמצעות פלטפורמות מימון קהל היא טריטוריה לא מוסכמת עבור משקיעים שאינם מוסמכים, אך הבנה כיצד הסוגים השונים של השקעות בהשקעה המונית עובדת יכולה להקל על הניווט במים.
גיוס הון עצמי
מימון קהל הון הוא סוג מימון ההמונים שעוסק בעיקר בתואר III לחוק התפקידים. עם השקעה מסוג זה, משקיעים מרובים מכניסים כסף לסטארט-אפ ספציפי בתמורה למניות הון. מימון קהל מסוג זה משמש לרוב על ידי חברות המוקדמות לגיוס מימון של זרעים.
השקעות במניות עשויות להיות אטרקטיביות למשקיעים שאינם מוסמכים מכמה סיבות. ראשית, יש פוטנציאל לתשואה מוצקה אם בסופו של דבר לסטארט-אפ בו אתה משקיע יש הנפקה מוצלחת. ברגע שהחברה תפורסם, תוכלו למכור את מניות ההון שלכם ולהחזיר את ההשקעה הראשונית, יחד עם כל רווחים. אם במקרה יש לך מזל ותשקיע בסטארט אפ שבסופו של דבר יהיה הגוגל הבא, התשלום יכול להיות עצום.
מלבד זאת, מימון קהל הון לא דורש סכום משמעותי של כסף כדי להתחיל. תלוי כמה גדול סבב הגיוס שמבקש הזנק, יתכן שתוכל להשקיע עד 1, 000 דולר. זה למעשה מפלס את תחום המשחק בין משקיעים מוסמכים ללא מוסמכים.
שני החסרונות הגדולים ביותר הקשורים להשקעות במניות הם הסיכון הגלום בהם ובמסגרת הזמן. אין שום התחייבות שההפעלה החדשה תצליח, ואם החברה לא תצליח, מניות ההון שלך יהיו חסרות ערך. אם החברה ממריאה, יתכן שעברו שנים עד שתוכלו למכור את המניות שלכם. נתונים מ- CrunchBase הראו שהזמן הממוצע לפרסום הוא 8.25 שנים, וזה דבר שתצטרך לקחת חלק באסטרטגיית היציאה שלך.
מימון במימון מקרקעין
נדל"ן יכול להיות דרך מצוינת להוסיף גיוון לתיק העבודות שלך. מימון הקהל הוא אלטרנטיבה אטרקטיבית לנאמנות להשקעות בנדל"ן (REIT) או לבעלות ישירה. עם מימון קהל הנדל"ן, עומדות בפניך שתי אפשרויות להשקעה: השקעות בחוב או במניות.
כשאתה משקיע בחובות אתה משקיע בשטר משכנתא המובטח על ידי נכס מסחרי. עם פירעון ההלוואה, אתה מקבל נתח מהריבית. השקעה מסוג זה נחשבת לסיכון נמוך יותר מהון עצמי, אך יש חיסרון מכיוון שהתשואות מוגבלות בהתאם לשיעור הריבית בשטר. מצד שני, עדיף על בעלות ישירה מכיוון שאינך אחראי לניהול הנכס.
השקעה בהון פירושה שתקבל נתח בעלות בנכס. בתרחיש זה, התמורה מתממשת כאחוז מהכנסות השכירות שהנכס מייצר. אם הנכס נמכר, תקבל גם חלק מכל הרווח מהמכירה. מבחינת הרווחיות, השקעות במניות יכולות להביא לתשואות גבוהות יותר, אך אתה לוקח סיכון רב יותר אם הכנסות השכירות מקבלות נוזל פתאומי.
בדומה למימון קהל הון, היתרון העיקרי של הצעות מימון הקהל בנדל"ן למשקיעים שאינם מוסמכים הוא שיש לו נקודת כניסה כל כך נמוכה. רבים מהפלטפורמות המובילות קובעות את ההשקעה המינימלית על 5, 000 דולר, שהם הרבה יותר יקרים מאשר עשרות אלפי הדולרים הנדרשים לעתים קרובות כדי לקבל גישה לעסקות נדל"ן פרטיות. הלוואת עמיתים לעמית
הלוואות מסוג זה עשויות להוות אופציה מושכת למשקיעים שאינם מוסמכים שיעדיפו להשקיע באנשים פרטיים מאשר בחברות או בנדל"ן. פלטפורמות הלוואות מעמית לעמית מאפשרות לצרכנים ליצור קמפיינים לגיוס תרומות להלוואות אישיות. לכל לווה מוענק דירוג סיכון בהתבסס על היסטוריית האשראי שלו. לאחר מכן המשקיעים יכולים לבחור באילו הלוואות הם רוצים להשקיע על סמך כמה סיכון הכרוך בכך.
זה דבר טוב אם אתה רוצה קצת שליטה על כמה סיכון אתה לוקח. במקביל, זה גם מאפשר לך לאמוד איזה סוג רווחים אתה עומד לראות בהשקעה. באופן כללי, ככל שרמת הסיכון של הלווה גבוהה יותר, הריבית על ההלוואה גבוהה יותר, מה שאומר יותר כסף בכיסכם.
שוב, אין צורך בכספי כסף גדולים כדי להתחיל עם סוג זה של השקעה במימון המונים. אם יש לך 25.00 $ נוספים, אתה יכול להתחיל במימון הלוואות דרך מועדון ההלוואות או פרוספר, ששניהם פותחים את שעריהם למשקיעים לא מוסמכים.
מגבלות השקעה למשקיעים שאינם מוסמכים
אמנם התקנות המעודכנות על כותרת III מאפשרות למשקיעים שאינם מוסמכים להשתתף בהשקעות המומנות על ידי המונים, אך זו אינה חופשית לכולם. ה- SEC בחרה להציב מגבלות על כמה משקיעים לא מוסמכים יכולים להשקיע במשך 12 חודשים. המגבלה האישית שלך מבוססת על השווי הנקי וההכנסה שלך. למשקיעים מוסמכים אין מגבלות כאלה.
ה- SEC מטיל גבול זה מסיבה כלשהי. המטרה היא לצמצם את הסיכון למשקיעים שאינם מוסמכים שאולי אינם בקיאים במימון המונים או בהשקעה באופן כללי. על ידי הגבלת כמה אתה יכול להשקיע, ה- SEC מגביל גם כמה אתה יכול להפסיד אם השקעה מסוימת תיפול.
בשורה התחתונה
דבר אחד שיש לזכור למשקיעים שאינם מוסמכים הוא אף שתואר III מאפשר השתתפות אוניברסלית, לא כל פלטפורמת מימון קהל עשויה לקפוץ על הסיפון. זה עשוי להגביל את סוגי ההשקעות שאתה יכול לקחת בהן חלק. וכשאתה משווה בין הזדמנויות השקעה שונות, שימו לב לדמי התשלום שכל פלטפורמה גובה מכיוון שהם יכולים להשפיע על התשואות שלך לטווח הארוך.
