מהי תורת הגלים של אליוט?
תיאוריית הגלים של אליוט פותחה על ידי ראלף נלסון אליוט כדי לתאר את תנועות המחירים בשווקים הפיננסיים, בהם הוא צפה וזיהה דפוסי גל פרקטליים חוזרים ונשנים. ניתן לזהות גלים בתנועות מחיר המניות ובהתנהגות הצרכן. ניתן לתאר את המשקיעים המנסים להרוויח ממגמה בשוק כ"רכב על גל ". תנועה גדולה וחזקה של בעלי בתים להחלפת המשכנתא הקיימת שלהם בחדש עם תנאים טובים יותר מכונה גל מימון מחדש.
יסודות תורת הגלים של אליוט
מקורות תורת הגלים של אליוט
תורת הגלים של אליוט פותחה על ידי ראלף נלסון אליוט בשנות השלושים. לאחר שנאלץ לפרוש עקב מחלה, אליוט היה זקוק למשהו שיוכל להעסיק את זמנו והחל ללמוד תרשימים שנתיים, חודשיים, שבועיים, יומיים, ועשויים בעצמם על בסיס שעות ו -30 דקות בשווי 75 שנים על פני מדדים שונים.
התיאוריה זכתה לשמצה בשנת 1935, כאשר אליוט ניבא תחושה לא מבוטלת של קרקעית בבורסה ומאז הפך מצרך בסיס לאלפי מנהלי תיקים, סוחרים ומשקיעים פרטיים.
RN Elliott תיאר כללים ספציפיים המסדירים כיצד לזהות, לחזות ולהשתמש בדפוסי הגל הללו. ספרים, מאמרים ומכתבים אלה מכוסים ב"יצירות המופת של RN Elliott ", שפורסמו בשנת 1994. Elliott Wave International היא חברת הניתוחים הפיננסיים העצמאיים הגדולים בעולם, אשר ניתוח השוק והתחזית שלה מבוססים על המודל של אליוט.
רן אליוט הקפיד לציין כי דפוסים אלה אינם מספקים כל סוג של וודאות לגבי תנועת מחירים עתידית, אלא משמשים לסייע בהזמנת ההסתברויות לפעולת שוק עתידית. ניתן להשתמש בהם בשילוב עם צורות אחרות של ניתוח טכני, כולל אינדיקטורים טכניים, כדי לזהות הזדמנויות ספציפיות. יתכן וסוחרים פרשנויות שונות למבנה Elliott Wave בשוק בשעה מסוימת.
Takeaways מפתח
- תיאוריית הגלים של אליוט היא שיטת ניתוח טכנית המחפשת דפוסי מחירים של דומדמניות אדומות לטווח הארוך הקשורות לשינויים מתמשכים בתחושת המשקיעים ובפסיכולוגיה. התיאוריה מזהה גלים המזוהים כגלי דחף שמציבים דפוס וגלי תיקון המתנגדים למגמה הגדולה יותר. כל מערך גלים מקונן בעצמו בתוך מערך גלים גדול יותר הדבקים לאותה דפוס דחף / תיקון, המתואר כגישה פרקטלית להשקעה.
איך גלי אליוט עובד
חלק מהאנליטיקאים הטכניים מנסים להרוויח מתבניות הגל בשוק המניות באמצעות תורת הגלים Elliott. על פי השערה זו ניתן לחזות תנועות שערים במניות מכיוון שהן נעות בתבניות חוזרות ומעלות שנקראות גלים שנוצרים על ידי פסיכולוגיה של המשקיעים.
התיאוריה מזהה כמה סוגים שונים של גלים, כולל גלי מניע, גלי דחף, וגלים מתקנים. זה סובייקטיבי ולא כל הסוחרים מפרשים את התיאוריה באותה צורה, או מסכימים שמדובר באסטרטגיית מסחר מצליחה. כל הרעיון של ניתוח גלים עצמו אינו משתווה לתבנית רגילה של תוכנית שרטוט, בה אתה פשוט עוקב אחר ההוראות, בניגוד לרוב תצורות המחיר האחרות. ניתוח גל מציע תובנות לגבי דינמיקת מגמה ועוזר לך להבין את תנועות המחירים בצורה הרבה יותר עמוקה.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2020
העיקרון של גלי אליוט מורכב מדחפים וגלים מתקנים בבסיסו.
גלי דחף
גלי אימפולס מורכבים מחמישה גלי משנה שעושים תנועה נטו לכיוון זהה למגמה של התואר הבא בגודלו. דפוס זה הוא גל המניע הנפוץ ביותר והקל ביותר לזהות אותו בשוק. כמו כל גלי המניע, הוא מורכב מחמישה גלי משנה; שלושה מהם הם גם גלי מניע ושניים הם גלי תיקון. זה מסומן כמבנה 5-3-5-3-5, שהוצג לעיל.
עם זאת, יש לו שלושה כללים המגדירים את היווצרותו. כללים אלה אינם ניתנים לשבירה. אם הפרה של אחד מהכללים הללו, המבנה אינו גל דחף ויהיה צורך לתייג מחדש את גל הדחף החשוד. שלושת הכללים הם: גל שני אינם יכולים לחזור על יותר מ 100 אחוז מגל אחד; גל שלוש לעולם לא יכול להיות הקצר ביותר בגלים אחד, שלוש וחמישה.
גלים מתקנים
גלים מתקנים (המכונים לעתים גלים אלכסוניים) מורכבים משלושה, או שילוב של שלושה גילי תת-משנה, שעושים תנועה נטו בכיוון ההפוך למגמה של התואר הבא בגודלו. כמו כל גלי המניע, מטרתו היא להניע את השוק לכיוון המגמה.
כמו כן, כמו כל גלי המניע, הוא מורכב מחמישה גלי משנה. ההבדל הוא שהאלכסון נראה כמו טריז מתרחב או מתכווץ. כמו כן, יתכן כי גלי המשנה של האלכסון אינם בעלי ספירה של חמש, תלוי בסוג האלכסון הנצפה. בדומה לגל המניע, כל גל תת אלכסוני לעולם לא חוזר לגמרי במלואו של תת המשנה הקודם, וגל תת המשנה של האלכסון עשוי לא להיות הגל הקצר ביותר.
הגלים הדחפים והמתקנים הללו מקוננים בשבר הדומה לעצמו כדי ליצור דפוסים גדולים יותר. לדוגמה, תרשים לשנה עשוי להיות בעיצומו של גל תיקון, אך תרשים של 30 יום עשוי להראות גל דחף מתפתח. סוחר עם פרשנות זו של גל אליוט עשוי לפיכך לקבל השקפה דובית לטווח ארוך עם השקפה שורית לטווח קצר.
אליוט זיהה שרצף פיבונאצ'י מציין את מספר הגלים בדחפים ותיקונים. מערכות יחסים גליות במחיר ובזמן מציגות לרוב גם יחס פיבונאצ'י, כמו ~ 38% ו 62%. לדוגמה, גל מתקין עשוי להתבטא ב 38% מהדחף הקודם.
אנליסטים אחרים פיתחו אינדיקטורים בהשראת עקרון Elliott Wave, כולל מתנד הגלים Elliott, המתואר בתמונה למעלה. המתנד מספק שיטה ממוחשבת לחיזוי כיוון מחירים עתידי על בסיס ההבדל בין ממוצע נע של חמש תקופות ו -34 תקופות. מערכת הבינה המלאכותית של אליוט וויב אינטרנשיונל, EWAVES, מיישמת את כל כללי ההוראות וההנחיות של גלי אליוט על נתונים ליצירת ניתוח גלי אליוט אוטומטי.
