מהי חשבונאות הון
הנהלת חשבונות הון, או מה שמכונה לעיתים שיטת הון עצמי, הינה תהליך חשבונאי לרישום השקעות בחברות או גורמים קשורים. באופן כללי, שיטת החשבונאות של ההון מיושמת כאשר משקיע או גורם מחזיק בבעלותו 20–50% ממניות ההצבעה של חברה כלולה.
שיטת הנהלת חשבונות זו משמשת רק כאשר למשקיע יש השפעה משמעותית על מוחזק. בעת שימוש בשיטת ההון העצמי, משקיע מכיר רק בחלקו ברווחים ובהפסדים של המוחזקת בתקופות בהן רווחים והפסדים אלו באים לידי ביטוי גם בחשבונות הכספיים של המוחזק (כמו למשל בחישוב באמצעות ההיוון להיוון. יחס). אם הישות המשקיעה רושמת רווח והפסד כלשהו, הדבר בא לידי ביטוי בדוח רווח והפסד. כמו כן, כל רווח מוכר מגדיל את ההשקעה שרשמה הישות המשקיעה, ואילו הפסד מוכר מקטין את ההשקעה.
שובר חשבונות הון
בהתחשבנות במניות, השיקול הגדול ביותר הוא רמת השפעת המשקיע על ההחלטות התפעוליות או הכספיות של המוחזקת. אם אין השפעה משמעותית על המוחזקת, המשקיע משתמש במקום זאת בשיטת העלות כדי להסביר את השקעתו בחברה קשורה.
אף ששום מדד מדויק אינו יכול לאמוד רמת השפעה מדויקת, מספר אינדיקטורים נפוצים למדיניות תפעולית ופיננסית כוללים:
- ייצוג דירקטוריון השתתפות בקבלת מדיניות עסקאות ישויות מהותיות המהותיות בין אנשי ניהול פנים-ישויות ותלות טכנולוגית חלק הבעלות על ידי המשקיע בהשוואה לזה של משקיעים אחרים.
כאשר משקיע רוכש 20% או יותר ממניות ההצבעה של מושקע, יש להניח כי ללא עדות להיפך, המשקיע שומר על היכולת להפעיל השפעה משמעותית על המוחזקת. לעומת זאת, כאשר עמדת בעלות נמוכה מ -20%, קיימת חזקה כי המשקיע אינו מפעיל השפעה משמעותית על המוחזקת אלא אם כן הוא יכול להפגין אחרת יכולת כזו.
מעניין לציין כי בעלות מהותית או אפילו על רוב מוחזקות על ידי צד אחר אינה אוסרת בהכרח על המשקיע להשפיע באופן משמעותי גם על אותו מושקע. למשל, רבים מהמשקיעים המוסדיים הגדולים עשויים ליהנות משליטה מרומזת יותר ממה שרמת הבעלות המוחלטת שלהם הייתה מאפשרת בדרך כלל.
