מספר המניות שנרכשו ונמכרו בכל יום בכל מכשיר פיננסי נתון, המכונה נפח, הוא אחת הדרכים המדויקות ביותר לאיתור תזרימי כסף. עבור מי שחדש בשווקים, סוחרי הכסף משמשים את הסוחרים כדי לקבוע את מאפייני ההיצע והביקוש הכוללים או מכשיר פיננסי בניסיון לחזות את כיווןו העתידי. נפח גבוה מצביע על כך שיש אינטרס מוגבר בשם, ואם הוא משולב עם מהלך גבוה יותר במחיר המניה, אז הוא משמש לעתים קרובות כסימן לתנופה כלפי מעלה. פיקוח על נפח יבטיח שאתה בצד ימין של הסחר. כל אחד מהאינדיקטורים שנדונו בהמשך משתמש בנפח כקלט העיקרי ויעניק לך מבט מעשי כיצד לשלב נפח באסטרטגיית המסחר שלך. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד להשתמש בנפח כדי לשפר את המסחר שלך .)
מבט מקרוב על נפח
בבחינת התרשים של Delta Air Lines, Inc. (DAL), המוצג להלן, ניתן לראות עלייה גדולה בנפח ב- 10 בספטמבר 2013, הודות להודעה על כך שהחברה תצטרף למדד S&P 500 בשוק המניות.. הצעד החזק הגבוה במחיר המניה, בשילוב עם עלייה בנפח, הצביע על התעניינות מחודשת במניה וסימן את תחילתו של מהלך חזק יותר. באופן כללי עדיף ליישר נחשול חזק בנפח עם שינוי חזק ביסודות החברה. במקרה של דלתא, התוספת ל- S&P 500 הציעה כי קרנות אינדקס גדולות וקרנות נאמנות יוסיפו עמדות. זה יוסיף שכבה של ביקוש בסיסי שיעלה את המחירים גבוה יותר. מסכים לדוקרנים בנפח היו מביאים מלאי זה לידיעת הסוחרים הפעילים. (לקריאה נוספת ראו: שימוש בכרך לאישור מגמות .)
נפח איזון
אינדיקטור הנפח על איזון, המכונה בדרך כלל OBV, משמש למציאת מניות שעברו עלייה חדה בנפח ללא שינוי משמעותי למחיר המניה. כשמשקיעים מוסדיים מתחילים לרכוש מניות, אחת המטרות היא להימנע מלדחוף את המחיר גבוה יותר כך שיוכלו לשמור על מחיר כניסה ממוצע נמוך ככל האפשר. זה המקום בו מחוון ה- OBV מוכיח שימושי ביותר. לפני שנצלול לדוגמה, חשוב לציין כי המחוון מחושב על ידי הוספת נפח לערך ה- OBV הקודם כאשר מחיר הסגירה האחרון הוא גבוה ממחיר הסגירה הקודם. אם מחיר הסגירה נמוך מהסגירה הקודמת, נפח מופקע מערך ה- OBV הקודם. כעת, בואו נראה דוגמה:
כפי שניתן לראות בתרשים של חברת Microsoft Corporation (MSFT), המחיר נטה לצדדים בין $ 34.80 ל- $ 37.00 בסוף שנת 2013 ובראשית 2014. שימו לב כיצד מחוון ה- OBV היה במגמה גבוהה יותר בתקופה זו. ה- OBV ההולך וגובר מצביע על כך שהסוחרים נהיו שוורים במניה, ומסך מלאי להעלאת ערכי ה- OBV היה מאפשר לסוחרים פעילים להיכנס מוקדם לפני העלייה לרמה של 41.11 דולר. (לפרטים נוספים, ראה: נפח מאזן: הדרך לכסף חכם. )
נפח לפי מחיר
אסטרטגיה נפוצה נוספת המשתמשת בנפח היא להשתמש במחוון הנפח לפי מחיר. ברוב המקרים, נפח מתארך בתחתית התרשים כמוצג בדוגמאות לעיל. במקרה של נפח לפי מחיר, הוא זומם על הציר האנכי כך שסוחר יכול לקבל מושג לגבי הנפח הנסחר בנקודות מחיר שונות. ניתן להשתמש ברמות בעלות נפח קיצוני לזיהוי אזורים בהם החליט הכסף החכם להמשיך ולמצוא תפקיד אחר. תנועות נפח חזקות בנקודות מחיר מפתח משמשות לרוב על ידי סוחרים פעילים לזיהוי אזורי מפתח והתנגדות מרכזיים ויכולים ליצור איתותי קנייה / מכירה אסטרטגיים בשילוב עם אינדיקטורים אחרים. (לפרטים נוספים, ראה: אישור תנועות מחירים באמצעות מתנדים נפח .)
כפי שניתן לראות בתרשים של AmerisourceBergen Corporation (ABC), מרבית המסחר במהלך 2014 התרחש בין 71.50 $ ל 73 $, כפי שמזוהה על ידי הנפח לפי מדד המחירים (סרגל כחול המשמש להמחשת טווח המסחר העיקרי). במקרה של מכירת שוק רחבה, סוחרים היו מצפים שהמניה תמצא תמיכה בקרבת 73 דולר. שימו לב איך היה מעט נפח בין 74 ל -76 דולר בגלל הפער. סוחרים היו מצפים לתמיכה מועטה של קונים בין אזורים אלה במקרה של נסיגה. (לפרטים נוספים, ראו: מודד תמיכה והתנגדות עם מחיר לפי נפח .)
בשורה התחתונה
נפח הוא אחד האינדיקטורים העיקריים המשמשים סוחרים פעילים למדידת תזרים כסף. כפי שראית בדוגמאות לעיל, ניתן להשתמש באינדיקטורים הנגזרים משימוש בנפח כגון נפח מאזניים ונפח לפי מחיר ליצירת אסטרטגיות מסחר רווחיות. לרוב זה רעיון חכם לשלב אותות מסחר שנוצרים כתוצאה משינויים בנפח עם שינוי ביסודות החברה. מסכי מניות פשוטים המזהים ניירות ערך עם שינויים חדים בנפח הם מועמדים נהדרים לסוחרים המעוניינים ליצור רשימת צפייה. (לפרטים נוספים, ראה: ניתוח טכני: חשיבות הנפח .)
