מה זה תעודת סל אירו
תעודת סל אירו היא קרן הנסחרת בבורסה שמשקיעה באירו, באופן ישיר ובין אם באמצעות חוב לטווח קצר של אירו. תעודות סל אירו מוקמות לרוב כנאמנות מטבע או נאמנות מענקים, מה שאומר שלבעלי העניין יש תביעה לסכום ספציפי של יורו למניה. תעודות סל מטבעות מתכוונות לעקוב אחר ביצועיו של מטבע בודד בשוק המט"ח מול הדולר האמריקני או סל מטבעות. בעבר, שווקים אלה היו נגישים רק לסוחרים מקצועיים; עם זאת, עליית הקרנות הנסחרות בבורסה בעשור האחרון פתחה את שוק מטבע החוץ למגזרים נוספים של משקיעים.
מבוא לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
שוברים יורד תעודת סל
תעודת סל אירו היא השקעה באחד המטבעות הנזילים ביותר בעולם, מה שהופך תעודות סל לאטרקטיביות עבור משקיעים המעוניינים לנצל את ייסוף המטבע מבלי שיצטרכו לגשת לשוק החוזים העתידיים או המט"ח. בנוסף, ניתן לקצר תעודות סל אירו, כהימור שהמטבע ייפול מול הדולר.
בעיקרו של דבר, השקעת תעודות סל מטבע היא סחר ספקולטיבי בשערי חליפין ספוטיים, אשר עשוי להיות החלק הבסיסי ביותר בהשקעה בקרנות מטבע. המשמעות היא שמשקיעים מבצעים הימור על אחת משתי תוצאות: מטבע הליבה מתפקד היטב או שהמטבע הנגדי יורד. המשקיע תמיד ייקח עמדה ארוכה על מטבע ביחס לקצר עוד אחד. לדוגמה, מטבע החליפין של אירו של CurrencyShares (FXE) יגדל כאשר האירו יתפקד היטב או כאשר הדולר האמריקני יירד. מלבד שהם נהנים מההערכה במטבע שקורה, המשקיעים מקבלים תשלומי ריבית בגין החזקת מטבע לאורך זמן.
תעודות סל אירו וגידור מטבעות
תעודות סל מטבע מסחר יכולות לעזור בשיפור התשואות של התיקים, אך ישנם סיכונים להשקעה בשוק מטבע החוץ שיכולים להשפיע באופן משמעותי על סך התשואות. ראשית, אירועים מקרו-כלכליים מתמשכים יכולים להשפיע על ביצועי המטבע, כולל תנועות ריביות, תנאים כלכליים עולמיים שונים וגיאופוליטיקה. לדוגמה, שחרור כלכלי איטי, מהלך פוליטי תנודתי או העלאת ריבית עלולים לגרום לתנודות בשערי חליפין מרובים. לפעמים אסון טבע במדינה מתהווה יכול להשפיע לרעה גם על שוק המטבעות, אם כי זה מתרחש ללא תלות בהתנהגות המסחר.
עבור משקיעים, תעודות סל המגודרות מטבע יכולות להיות דרך עבור המשקיעים לעזור בהפחתת ההשפעות של תנודות אלה בתיק העבודות שלהם. אם הדולר האמריקני היה מעריך מול האירו, תעודת סל לא מנועה תסבול הפסדי מטבע שקיזזו כל רווח ביורו. עם זאת, תעודת סל מגודרת מטבע, שעובדת למעשה כחוזה עתידי על מטבעות, מאפשרת למשקיעים לנעול את מחיר המטבע לפני כל תנודות אפשריות.
