ה- Fidelity Contrafund (FCNTX) היא הקרן הנאמנת הגדולה ביותר המנוהלת באופן פעיל בעולם, עם יותר מ 134- מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM) נכון לאוקטובר 19, 2018. היא נמנית עם הקרנות הנפוצות ביותר על ידי 401 (k) תכניות ותוכניות פרישה אחרות. קונטראפונד מנוהלת על ידי Fidelity Investments, חברת קרנות הנאמנות השנייה בגודלה בעולם עם למעלה מ- 2.6 טריליון דולר AUM נכון ליום 31 ביולי 2018. בשנות השמונים הושלמה Fidelity לשכבה העליונה של קרנות ניהול השקעות כאשר בוחר המניות האגדי פיטר לינץ 'הניע את קרן מגלן להצלחה אדירה. בשנות התשעים ואילך הגיע תורה של וויליאם דנוף לשאת את הלפיד כמנהל הקרן של Fidelity Contrafund.
מטרת השקעה
כאשר הושק לראשונה ב -1967, נקראה הקרן קונטרפונד על ידי מטרת ההשקעה המקורית שלה, שהייתה לנקוט בהשקפה שגרתית על ידי השקעה במניות או סקטורים לא טובים. מאז שהחל דנוף לנהל את הקרן, מטרתה השתנתה פשוט להשיג שווי הערכה על ידי בחירת מניות צמיחה טובה. בגלל גודלה העצום של הקרן, היא נוטה להתמקד במניות גדולות בארה"ב עם שווי שוק העולים על 10 מיליארד דולר. מנהלי הקרנות משתמשים בניתוח בסיסי מלמטה למעלה בכדי למצוא חברות שלדעתם עומדות בפני צמיחת רווחים מתמשכת מעל הממוצע שאינה באה לידי ביטוי במחיר המניה.
מנהל השקעות
וויליאם דנוף הצטרף ל- Fidelity בשנת 1986 כאנליסט ניירות ערך ומנהל תיקים. הוא השתלט על ניהול ה- Contrafund בשנת 1990 כאשר זה נחשב לקרן קונטררית. בהדרגה הוא שינה את משימת הקרן להשקעה בחברות ה"טובות הזן "ההוגנות או המוערכות היטב, עם סיכויים טובים לצמיחת רווחים. ב -25 השנים האחרונות משיכתו לקטוף מניות משכה יותר מ -100 מיליארד דולר בנכסים, מה שהפך את קונטראפונד לאחת מקרנות הצמיחה המצליחות בכל הזמנים. דנוף סיים את לימודיו באוניברסיטת הרווארד בשנת 1982 והמשיך לתואר שני באומנויות ותואר שני במנהל עסקים מאוניברסיטת פנסילבניה.
אחזקות תיקים
הקרן משקיעה בעיקר במניות אמריקאיות בעלות שווי גדול, אך יש לה מספר קטן של ניירות ערך זרים. הקרן מעדיפה את תחום הטכנולוגיה בהקצאה של 36.64% נכון ליום 31 באוגוסט 2018, ואחריה מלאי השירותים הפיננסיים על 22.66% ומחזור הצרכן במחיר של 16.50%. חמש האחזקות המובילות שלה מהוות 25.46% מהתיק וכוללות את אמזון.com (NASDAQ: AMZN), פייסבוק, בע"מ (NASDAQ: FB), ברקשייר הת'אווי, בע"מ (NYSE: BRK.A, BRK-B), מיקרוסופט תאגיד (NASDAQ: MSFT) ו- Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
שורה תחתונה
ה- Contrafund נחשב להחזקת ליבה יוצאת מן הכלל עבור תיקי השקעות ארוכי טווח המכוונים לצמיחה. להחזקת ליבה כמו Contrafund צריכה להיות הקצאה של 30 עד 50%, תלוי באופק הזמן של המשקיע ובפרופיל הסיכון. עבור תיק מניות מגוון יותר, יש להשלים את קונטרפנד על ידי קרן מניות בינלאומית בשל אחזקותיה הזרות הנמוכות. נכון ליום 31 באוגוסט 2018, Morningstar מדרג את ה- Contrafund כסיכון נמוך בקטגוריית הקרנות שלו, שהיא צמיחה גדולה. זה דורש השקעה מינימלית של 2, 500 דולר. אין עומסים חזיתיים או חיובי מכירה. יחס ההוצאות הוא 0.74%, שמורנינגסטאר מחשיב מתחת לממוצע לקטגוריית הקרנות.
