מה זה שיתוף A?
מניה A היא מחלקת מניות המוצעת במשפחה של קרנות נאמנות רב-מעמדיות. מניות A הן סוג נפוץ של סוג המוצע למשקיעים קמעונאיים פרטיים. בדרך כלל הם מאופיינים בחיוב מכירה קדמי כאשר הם נסחרים באמצעות מתווך שירות מלא.
מניות A עשויות להיות מנוגדות למניות B, שיש להן עומס אחורי.
Takeaways מפתח
- מניות A הן מעמד של קרנות נאמנות של מניות הכוללות עומסים חזיתיים, שהם דמי עמלה המשולמים עבור מכירת הקרן למשקיעים בעת הרכישה. מניות א 'מיועדות למשקיעים קמעונאיים, ובדרך כלל אין להם גב אחורי. עומס קצה בעת מכירת מניות הקרן. קיימות שיעורי קרנות רגילות עם מבני עמלות שונים ואשר עשויים למקד למשקיעים קמעונאיים או מוסדיים.
כיצד מניות A עובדות
מניות A הן סוג אחד של סוג המניות של קרנות נאמנות. מניות אלה מכוונות למשקיעים קמעונאיים בודדים. שיעורי מניות קמעונאיות אחרות בקרן נאמנות מרובת כיתות עשויים לכלול דרגה B או C. המשקיעים ימצאו גם מניות יועצים ומניות מוסדיות.
השקעות בשיעורי מניות קרנות נאמנות מאוחדות ומנוהלות באופן קולקטיבי על ידי מנהל התיקים של הקרן. כל מעמד מניות משקיע באותה אסטרטגיית קרנות עם אותו מנהל תיקים. מה שמבדיל בין כיתות מניות זה בעיקר מבני העמלות שלהם. שיעורי מניות מאפשרים לחברות קרנות למקד סוגים שונים של משקיעים, החל מאינדיבידואלים ליועצים ומוסדיים.
הפרשות של כל מניות מניות קמעונאיות נקבעות על ידי חברת קרנות הנאמנות. גורם משמעותי לבניית מחלקות מניות הוא לוח חיובי המכירות שפותח להפצת קרן הנאמנות בין מתווכים. חברות קרנות נאמנות קובעות מבנה עמלת מכר עבור כל סוג מניות המוצג בתשקיף של הקרן. לכל מעמד מניות יש גם מבנה הוצאות תפעול משלו. דמי חלוקה, המכונים גם דמי 12b-1, הם חלק מההוצאה התפעולית של הקרן אולם הם משולמים למתווכים. דמי חלוקה שונים לרוב בין מחלקות מניות ובדרך כלל מתואמים עם לוח הוצאות המכירה, ומחייב דמי חלוקה נמוכים יותר על כיתות מניות עם עמלות חיוב מכירה גבוהות יותר. חברות קרנות נאמנות רשאיות לדווח על ערכי נכסים נטו פרטיים (NAVs) ועל תשואת ביצועים עבור כל סוג מניות. תשואות מחלקה של מניות יושפעו באופן נרחב יותר מדמי מכירות עם פחות השפעה על החזרות מהוצאות הפצה.
עמלות והוצאות
בדרך כלל יש למניות מחלקה A חיובי מכירה חזיתיים שיכולים לנוע עד 5.75% מההשקעה כאשר הם מתבצעים באמצעות מתווך שירות מלא. יחסי הוצאה של מניות מניות משתנים גם הם בין מניות קמעונאיות אשר בדרך כלל גבוהות יותר ממניות יועץ או מוסדיים.
חברות קרנות נאמנות יפורטו בתשקיף של הקרן יחסי חיובי המכירות וההוצאות שלהם לכל מניה. חברות רבות של קרנות נאמנות מספקות גם החזרות בכיתת המניות בחומרי השיווק שלהן.
דוגמה לכך היא קרן ההכנסה העיקרית. קרן זו מציעה מניות A, C ואני. התשואה לשנה לשיעור A-share עם דמי חיוב מכירה קדמיים ליום 30 בנובמבר 2017 הייתה 15.60%. זה שונה מהתשואה של מניות ה- C שהייתה 20.46% עם דמי מכירה נדחים. יחסי ההוצאה של שתי מניות המניות משתנות אף הן. לשיעור המניות A יחס יחס הוצאה כולל של 0.91%. שיעור המניות C- יחס הוצאות כולל של 1.65%.
גם למניות ה- A וגם למניות ה- C עמלת ניהול של 0.51%. עם זאת, דמי ההפצה והשירות נבדלים זה מזה בין שני קבוצות המניות הקמעוניות. לשיעור המניות A דמי חלוקה נמוכים יותר של 0.25% לעומת 1.00% לסוג המניות C.
