מהי סופיות התשלום?
במימון, המונח "סופיות של תשלום" מתייחס לרגע בו הכספים, שהועברו לאחרונה מחשבון לחשבון אחר, הופכים רשמית לרכוש החוקי של הצד המקבל.
Takeaways מפתח
- סופיות התשלום היא הרגע בו הכספים שהועברו לאחרונה הופכים להיות החזקה החוקית של הצד המקבל. הרעיון מוכר בעיקר לבעלי חשבונות מוסדיים, שלעתים קרובות חשופים יותר לסיכוני צד שכנגד. במהלך משברים פיננסיים, סופי של תשלום יכול להיות בעל השלכות חשובות עבור נזילות חברות הפגיעות כלכלית.
הבנת סופיות התשלום
באופן כללי, נדיר מאוד כי בעלי חשבונות בנק בודדים דואגים אם ומתי הכספים המופקרים לחשבונם הם רשמית רכושם. רוב האנשים מניחים שרגע זה מתרחש בכל פעם שהקרנות נראות בחשבונותיהם.
למרות שהנחה זו מדויקת מספיק למטרות בנקאות אישית יומיומית, לגבי עסקאות בנקאיות מוסדיות זה לא בהכרח נכון. אחרי הכל, אנשים עם יתרות בחשבון של עד 100, 000 $ מבוטחים בדרך כלל על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC), כלומר הם מוגנים מפני המקרה הלא סביר שהבנק המעבד או מעביר את העסקה שלהם יקרוס לפני שניתן יהיה להשלים את העסקה.
עם זאת, עבור משתמשי בנקאות מוסדית, יתרות חשבונותיהם וגדלי העסקאות שלהם לרוב יעלו בהרבה מהסכום המבוטח על ידי ה- FDIC. לפיכך, השאלה האם הושלמה עסקה מסוימת היא חשש מעשי מאוד, מכיוון שהקרנות המדוברות עשויות להיות חשופות להפסד מוחלט או חלקי. על ידי הגדרה אופרטיבית קפדנית של סופיות התשלום, מוסד מקבל יכול להיות בהירות לגבי הכספים שהתקבלו לאחרונה יחדל להיות חשוף לסיכוני צד שכנגד.
העיתוי המדויק של השגת סופיות התשלום הוא רלוונטי במיוחד בעת התמודדות עם עסקאות נגזרות מורכבות. עסקאות אלו מתבצעות בעיקר על ידי מוסדות פיננסיים גדולים הסוחרים בשווקים ללא מרשם (OTC), אשר לרוב מתפקדים עם פיקוח רגולטורי מוגבל וללא גיבוי של הסדרי ביטוח ממשלתיים, כמו ה- FDIC. עבור מוסדות אלה, יש חשיבות עליונה לנזילות הצדדים הנגד לחוזים נגזרים אלה, במיוחד במצבים של עומס פיננסי, כמו למשל משבר אשראי. במצבים אלה, השאלה אם סיים תשלום מסוים במובן המשפטי הקפדני יכולה להיות ההבדל בין הישרדות או כישלון עבור חברה פגיעה במיוחד.
דוגמה עולמית אמיתית לסופיות התשלום
עם עליית שירותי התשלומים המקוונים, לקוחות רבים נאלצו להתלבט מתי בדיוק התקבל באופן רשמי הכסף שהם העבירו לשלם את החשבונות שלהם. הסיבה לכך היא שרבים משירותי בנקאות מקוונים ותשלומי חיוב משתמשים במערכת המסלקה האוטומטית (ACH) כדי לעבד תשלומים, שאינם מאפשרים העברות מיידיות.
לעומת זאת, חברות רבות אינן רואות לשלם שטרות באופן רשמי עד אשר הובטח להם סופיות התשלום. מסיבה זו צרכנים רבים התמודדו עם הלקח הכואב כי יוזמת תשלום חיוב אוטומטי בתאריך עצמו עצמה עלולה לגרום לעיתים קרובות לתשלום מאוחר, בשל העיכובים הכרוכים בכך.
