קניית קרן נאמנות זה כמו לשכור מישהו שיתקן את הבלמים במכונית שלך. בטח, אתה יכול לעשות את המחקר, לקנות את הכלים ולתקן את המכונית בעצמך (והרבה אנשים עושים זאת), אך לעיתים קרובות זה לא רק קל יותר, אלא גם בטוח יותר לתת למומחה להתמודד עם הבעיה. מכניקה וקרנות נאמנות עשויות לעלות לכם קצת יותר בתשלומים, אך אין שום דבר רע מטבע הדברים בתשלום נוסף על שקט נפשי.
יש משקיעים שמעדיפים יותר שקט נפשי. על ידי רכישת קרן נאמנות שמשקיעה בקרנות נאמנות אחרות, הם מקבלים את ההגנה הנוספת של מנהלי כספים מרובים וגיוון רב יותר מכפי שקרן אחת תעניק להם. קרן קרנות (FOF) היא מוצר השקעה המורכב מקרנות נאמנות שונות - בעיקרון קרן נאמנות לקרנות נאמנות. הם משמשים לעתים קרובות על ידי משקיעים שיש להם נכסים קטנים יותר הניתנים להשקעה, יכולת מוגבלת לגיוון או שאינם מנוסים בבחירת קרנות נאמנות. בקיצור, FOF מעניק לילד הקטן את הניהול והגיוון המקצועי שלעתים קרובות היו שמורים לעשירים., נחקור את היתרונות, החסרונות והסיכונים של FOF.
היתרונות של קרן קופות
FOF מפזר סיכון. בעוד שבעלות על קרן נאמנות אחת מפחיתה סיכון על ידי בעלות על מספר מניות, FOF מפיצה סיכון בין מאות ואף אלפי מניות הכלולות בקרנות הנאמנות בהן היא משקיעה. FOFs מספקים גם את האפשרות להפחית את הסיכון להשקעה עם מנהל קרן יחיד.
מכיוון שלכל קרן נאמנות יש סף השקעה מינימלי לרכישה - בדרך כלל 1, 000 דולר - יתכן והפרט לא יכול להרשות לעצמו לעמוד במינימום עבור כמה קרנות נאמנות בבת אחת. קניית קרן נאמנות שמשקיעה בקרנות אחרות פירושה שהאדם אינו צריך לעמוד במינימום הזה.
הופעתם של FOFs נדחפת על ידי דרישת המשקיעים לקבל יותר בטיחות תוך ניסיון לעמוד בקצב או לנצח את השוק. עם זאת, יש לומר כי התועלת ביתר הבטיחות איננה אינסופית. אם השוק הכולל תופס נפילה, יתכן שקרנות נאמנות ו FOFs שהשקיעו בהם יתממשו.
עמלות והוצאות
משקיע שרוכש FOF חייב לשלם שתי רמות עמלות. ממש כמו קרן אינדיבידואלית, FOF עשוי לגבות דמי ניהול ודמי ביצוע, אם כי דמי הביצוע בדרך כלל נמוכים מכספי הנאמנות הפרטיים כדי לשקף את העובדה שרוב ההנהלה מועברת לקופות המשנה עצמן.
יתרונות FOF
FOF משמש כמתנה של משקיע, ומספק בדיקת נאותות מקצועית, בחירת מנהל ופיקוח על קרנות הנאמנות בתיק העבודות שלו. הניהול המקצועי שמספק FOF יכול לתת למשקיעים את היכולת לפרוס את הדולר שלהם בין אלפי מניות ברכישה יחידה, תוך סומך על מומחיות שהמשקיעים עצמם עשויים שלא להחזיק בהם. במקום לקחת את הסיכון בבחירת מנהל בודד אחד, FOF מספקת לתיק מנהלים השקעה יחידה.
לרוב ה- FOF יש תהליך בדיקת נאותות רשמי והם יבצעו בדיקות רקע לפני בחירת מנהלים חדשים. בנוסף לחיפוש אחר היסטוריה משמעתית בענף ניירות הערך, עבודה זו יכולה לכלול חקר הרקעים, אימות האישורים ובדיקת הפניות שמספק מנהל קרן של כל קרן פרטנית שנחשבת כהשקעה.
חסרונות FOF
בסך הכל, העמלות עבור FOF הם בדרך כלל גבוהים יותר מאשר אלה של קרנות בודדות מכיוון שהם כוללים הן את דמי הניהול שגובים FOF וגם את אלה של הקרנות הבסיסיות. הכפלת העמלות הזו יכולה להוות גרירה משמעותית בתשואה הכוללת שמקבל המשקיע.
מכיוון ש FOF קונה קרנות רבות (שבעצמן משקיעות במספר ניירות ערך), FOF עשוי בסופו של דבר להחזיק באותה מניה או נייר ערך אחר באמצעות כמה קרנות שונות, ובכך להפחית את הגיוון האפשרי.
בשורה התחתונה
FOFs יכולים להוות כניסה ללא כאב לגיוון מקצועי עבור משקיעים עם קרנות מוגבלות, או עבור בעלי ניסיון מוגבל, אך אין זה אומר שכל FOF יהיה הכושר המושלם. על משקיע לקרוא את החומרים השיווקיים והקרובים של הקרן לפני ההשקעה, כך שמבינים את רמת הסיכון הכרוכה באסטרטגיות ההשקעה של הקרן. הסיכונים שנלקחו צריכים להיות הולמים את יעדי ההשקעה האישיים שלך, אופקי הזמן וסובלנות הסיכון. כפי שנכון בכל השקעה, ככל שהתשואות הפוטנציאליות גבוהות יותר, כך הסיכונים גבוהים יותר.
