חברת גולדמן סאקס בע"מ (GS), שהגדילה את משפחת תעודות הסל שלה ל -21 תעודות סל בארבע השנים האחרונות, מכפילה את מטרתה להפוך לשחקן העשיר הראשון בשוק. הישג זה דורש כי בנק וול סטריט ישיג יריבים הכוללים את JPMorgan Chase & Co. (JPM) וצ'ארלס שוואב קורפ (SCHW), גם מאחרים למאחרים לענף, שנמצאים כעת במקום מספר עשר ומספר חמש בענף, בהתאמה לפי סיפורו של ברון מפורט.
יוזמה זו מסבירה את הרכישה האחרונה של גולדמן בנכסים של 33 מיליארד דולר משירותי הייעוץ להשקעות Standard & Poor's. SPIAS, יוצרת תיקי מודלים, מציעה תיקים שנבנו עם תעודות סל וקרנות נאמנות, מודל שצובר משיכה מהירה בקרב היועצים הפיננסיים. המגה-עסקה האחרונה של גולדמן תאפשר ענקית השירותים הפיננסיים לרדוף אחרי שוק נכסים הולך וגדל של 360 מיליארד דולר שקשור לתיקי דוגמניות.
רכישת SPIAS של גולדמן
- 1.5 מיליארד דולר זרוע לניהול נכסים מוסיפה עוד 33 מיליארד דולר גולדמן, בנ '17 במרחב תעודות סל, מבקשת לשבור את 10SPIAS העסקים המובילים בתיקי מודלים, שהופכים פופולריים יותר ויותר בקרב יועצים פיננסיים. בנק צופה שעסקי תיקי הדגמים יוכפלו בשלוש שנים.
תיק מודל שטח הכפלה שנראה בשלוש שנים
עסקי SPIAS יוסיפו קו שירות נוסף, ועוד 33 מיליארד דולר, לנכסים המנוהלים על ידי 1.5 מיליארד דולר של גולדמן זקס. נכון לעכשיו, גולדמן מדורגת במקום 17 מבחינת הגודל בענף, ומאמץ לפרוץ את הספרות הבודדות, לפי מייקל קריניירי, ראש אסטרטגיית תעודת הסל של גולדמן.
על SPIAS להעניק לגולדמן יתרון במרחב תעודות הסל ההולך וגדוש יותר של תעודות סל, בהן המנפיקים שוקלים על ידי קיצוץ עמלות אינטנסיבי כאשר הם מבקשים לזכות בנכסי משקיעים. מרחב תיקי הדגמים צריך להמשיך לעלות עם היועצים מתרחקים מבניית תיקים, ובמקום זאת לראות את זמנם בצורה יעילה יותר בשירותים כמו אימון, תכנון עזבון והכוונת מס, לפי נתוני ברון. אימוץ תיקי מודלים מונע גם על ידי שינויים רגולטוריים ותעשייתיים רחבים יותר, אשר הופכים את מיקור החוץ למושך יותר, ואמור להקל על הקונים להתמיין בהתבסס על אחזקות קרנות ומחיר, לפי הדוח.
"השוק יכול להכפיל את עצמו בשלוש השנים הבאות, " אמר קריניירי.
ל- SPIAS היתרון של רקורד מוצלח, ומיקום אטרקטיבי בפלטפורמות טכנולוגיות שכבר שימשו יועצים רבים, אומר גולדמן. יחידת S&P העולמית של 33 מיליארד דולר שהבנק רוכש מנהלת גם תיקי מניות מבוססי כללים.
תיק הדגמים של SPIAS משתמש במבנה אדריכלות פתוח המאפשר לכלול תעודות סל של חברות אחרות בתיקים, וגובה דמי "שכבת על" עבור שירותיה, בדרך כלל סביב 0.15%. גולדמן תרחיב את היצעו על ידי הוספת תיקי דגמים משלה באמצעות תעודת סל גולדמן סאקס ETFS, אשר לא תגבה עמלות כיסוי. במקום זאת, הבנק ייצר הכנסות מדמי ניהול בתעודות הסל הבסיסיות.
נע קדימה
בעוד שרוב תעודות הסל הנוכחיות של גולדמן הן קרנות מניות, אך קדימה, אומר קרינייי כי החברה מתכננת להתרחב למספר נכסי קטגוריות וקטגוריות מוצרים. מוקדם יותר החודש השיקה גולדמן חמישה תעודות סל חדשות בשיתוף מוטיף השקעות בע"מ, הנשענות על למידת מכונות. הבנק הוא בין אלה שמנסים לחולל מהפכה בהשקעות טכנולוגיות, ומעניקים את תעודות סל הטכנולוגיות החדשות המונעות על ידי AI להתמקד בענפים כמו נתונים, פיננסים וייצור.
