תוכן העניינים
- מסחר בתוליות ויומיום
- דרישות שוליים
- שיחות שוליים
- כוח קנייה של שוליים
- דוגמה למסחר במרווח
- בשורה התחתונה
מסחר יומי כרוך בקנייה ומכירה של אותם מניות מספר פעמים בשעות המסחר בתקווה לנעול רווחים מהירים מהתנועה במחירי המניות. המסחר ביום הוא מסוכן, מכיוון שהוא תלוי בתנודות במחירי המניות ביום נתון, והוא יכול לגרום להפסדים משמעותיים בפרק זמן קצר מאוד.
Takeaways מפתח
- סחר במרווח מאפשר לך ללוות כספים מהמתווך שלך על מנת לרכוש מניות רבות יותר מכפי שהמזומן בחשבונך יאפשר לבד. מסחר בשוליים מאפשר גם מכירה נמוכה. על ידי שימוש במינוף, השוליים מאפשרים לך להגביר את התשואות הפוטנציאליות שלך - כמו גם את ההפסדים שלך. נדרשות שיחות גרעין ושולי תחזוקה, שיכולים להוסיף הפסדים במקרה בו עסקאות מתחמקות.
מסחר בתוליות ויומיום
קנייה בשוליים, לעומת זאת, היא כלי המאפשר מסחר גם עבור מי שאין לו את הסכום הדרוש במזומן. קנייה בשוליים משפרת את כוח הקנייה של הסוחר בכך שהיא מאפשרת להם לקנות בסכום גדול יותר ממה שיש להם מזומנים; החסר ממלא על ידי חברת תיווך בריבית. כאשר שני הכלים משולבים בצורה של מסחר יומי במרווח, הסיכונים מודגשים. וכפי שעובר על פי התכתיב, "ככל שהסיכון גבוה יותר, כך התשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר", התשואות יכולות להיות רבות. אך יש להזהיר: אין ערבויות.
כללי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA) מגדירים סחר יומי כ"רכישה ומכירה או מכירה או רכישה של אותו נייר ערך באותו יום בחשבון שולי. "המכירה הקצרה והרכישות לכיסוי אותו נייר ערך ב- אותו יום יחד עם אופציות נופלות גם תחת תחום המסחר היומי.
כאשר אנו מדברים על מסחר יומי, חלקם עשויים להתמכר אליו רק מדי פעם ויהיו להם דרישות שוליים שונות מאלו הניתנות לתייג כ"סוחרי יום תבניות. "בואו נבין את התנאים הללו יחד עם כללי הדרישות והדרישות של FINRA.
סוחר יום של דפוסים משמש למישהו שמבצע ארבע עסקאות יום או יותר תוך חמישה ימי עסקים, בתנאי שאחד משני דברים: 1) מספר עסקאות היום הוא יותר מ- 6% מכלל העסקאות שלו בחשבון השוליים באותו זמן תקופה של חמישה ימים, או 2) האדם מתמכר לשתי שיחות סחר בלא יום שלא התקיימו בטווח זמן של 90 יום. בחשבון של סוחר יום שאינו דפוס יש סחר יומי רק מדי פעם.
עם זאת, אם מתקיים אחד מהקריטריונים שלעיל, חשבון סוחר יום שאינו דפוס יוגדר כחשבון סוחר ליום דפוס. אך אם חשבון סוחר של יום דפוס לא ביצע עסקאות יומיות במשך 60 יום ברציפות, אז הסטטוס שלו הופך לחשבון סוחר יומי שאינו דפוס.
דרישות שוליים
כדי לסחור במרווח, על המשקיעים להפקיד מספיק מזומנים או ניירות ערך זכאים העומדים בדרישת ההתחלויות הראשונית אצל חברת תיווך. על פי התקנה של הפד, T, המשקיעים יכולים ללוות עד 50% מעלות הרכישה הכוללת בשוליים, ו -50% הנותרים מופקדים על ידי הסוחר כדרישת השוליים הראשונית.
דרישות שולי התחזוקה עבור סוחר ביום תבניות גבוהות בהרבה מזו של סוחר יום שאינו דפוס. דרישת ההון העצמאית המינימלית לסוחר ביום דפוס היא 25, 000 $ (או 25% מערך השוק הכולל של ניירות הערך, הגבוה מביניהם) בעוד שזו עבור סוחר ימי שלא בתבנית היא 2, 000 $. כל חשבון סחר יומי חייב לעמוד בדרישה זו באופן עצמאי ולא באמצעות התחייבות בין חשבונות שונים. במצבים בהם החשבון נופל מתחת למספר הנקוב הזה של 25, 000 $, אסור לבצע מסחר נוסף עד לחידוש החשבון.
שיחות שוליים
שיחת שוליים מתרחשת אם חשבונך נופל מתחת לסכום שולי התחזוקה. שיחת שוליים היא דרישה מהמתווך שלך שתוכל להוסיף כסף לחשבונך או לסגור עמדות כדי להחזיר את חשבונך לרמה הנדרשת. אם אינך עומד בשיחת השוליים, חברת התיווך שלך יכולה לסגור כל עמדות פתוחות כדי להחזיר את החשבון לערך המינימלי. חברת התיווך שלכם יכולה לעשות זאת ללא אישורכם ויכולה לבחור אילו עמדות / ים לפירוק. בנוסף, חברת התיווך שלך יכולה לגבות ממך עמלה בגין העסקה / ים. אתה אחראי לכל ההפסד שייגרם במהלך תהליך זה, וחברת התיווך שלך עשויה לחסל מספיק מניות או חוזים בכדי לחרוג מדרישת ההתחלה.
כוח קנייה של שוליים
כוח הקנייה לסוחר של יום דפוס הוא פי ארבעה מהגודל העולה על מרווח התחזוקה נכון לסגירת העסקים של היום הקודם (נניח שלחשבון יש 35, 000 $ לאחר הסחר של היום הקודם, אז העודף כאן הוא 10, 000 $ מכיוון שסכום זה נגמר ומעל הדרישה המינימלית של 25, 000 $. זה ייתן כוח קנייה של $ 40, 000 (4 x $ 10, 000). אם זה חורג, הסוחר יקבל שיחת שולי מסחר ליום שהונפקה על ידי חברת התיווך. יש פרק זמן של חמש ימי עסקים כדי לעמוד בשיחת המרווח. בתקופה זו, כוח הקנייה של יום המסחר מוגבל פי שניים מהיתר מרווח התחזוקה. במקרה של אי עמידה במרווח בפרק הזמן הקבוע, מותר לסחור נוסף רק במזומן זמין בסיס למשך 90 יום, או עד לשיחת השיחה.
דוגמה למסחר במרווח
נניח שלסוחר 20, 000 $ יותר מסכום מרווח התחזוקה. זה יספק לסוחר כוח קנייה בסחר ליום של 80, 000 $ (4 x 20, 000 $). אם הסוחר מתמכר לרכוש 80, 000 $ מ- PQR Corp בשעה 9:45 בבוקר ואחריו 60, 000 $ של XYZ Corp. בשעה 10.05 בבוקר באותו יום, אז הוא חרג ממגבלת כוח הקנייה שלו. גם אם לאחר מכן הוא מוכר את שניהם במהלך הסחר אחר הצהריים, הוא יקבל שיחת מרווח ליום למחרת. עם זאת, הסוחר יכול היה להימנע משיחת השוליים על ידי מכירת PQR Corp לפני שקנה XYZ Corp.
הערה : אף על פי שהמתווכים חייבים לפעול בפרמטרים שהונפקו על ידי רשויות הרגולציה, יש להם שיקול דעת לבצע שינויים קלים בדרישות שנקראו "דרישות בית." סוחר מתווכים רשאי לסווג לקוח כסוחר ביום דפוס על ידי הבאת אותם תחת ההגדרה הרחבה שלהם של סוחר יום דפוס. כמו כן, חברות תיווך עשויות להטיל דרישות מרווח גבוהות יותר או להגביל את כוח הקנייה. לפיכך, יכולות להיות וריאציות בהתאם לסוחר המתווך שאתה בוחר לסחור עימו.
בשורה התחתונה
סחר יומי בשוליים הוא תרגיל מסוכן ולא צריך לנסות אותו על ידי טירונים. אנשים שיש להם ניסיון במסחר יומי, צריכים גם הם להיזהר כשמשתמשים במרווח עבור אותו הדבר. השימוש בשוליים מעניק לסוחרים כוח קנייה משופר עם זאת; יש להשתמש בזה בזהירות למסחר ביממה כדי שסוחרים לא יגיעו להפסדים עצומים. הגבלת עצמך למגבלות שנקבעו לחשבון השוליים יכולה להפחית את שיחות המרווח ומכאן הדרישה לכספים נוספים. אם אתה מנסה לסחור ביום בפעם הראשונה, אל תתנסה בחשבון שולי.
