רכיב הדאו Walmart Inc. (WMT) ירד לשפל של שבעה חודשים מוקדם יותר החודש לאחר שהחברה הודיעה על אחזקה של 77% בפליפארט בהודו. ענקית הקמעונאות בארקנסו הזהירה כי עסקת 16 מיליארד הדולרים תדרוש הצעת חוב והיטל של 60 סנט למניה ברווחי שנת הכספים 2020, מה שגרם ליציאת בעלי מניות שהתאכזבו מהיעדר יוזמות מכירות מקוונות להתחרות באמזון..com, Inc. (AMZN).
מגמה בריאה עלתה לעלות בכל הזמנים במספרים המשולשים בינואר 2018, מונע על ידי צמיחה חזקה במכירות ברשת, אך המניה צנחה בפברואר לאחר שהחברה דיווחה על רווחים חלשים ברבעון הרביעי והכוונת רווחים מאכזבת. התיקון גילח כמעט 25% מעל מחיר המניה, בעוד שהממוצע המוביל של 200 יום אקספוננציאלי (EMA) התגלגל והפך להתנגדות, מה שמעלה את הסיכויים שהמנייה נכנסה למגמת ירידה משמעותית.
למרבה המזל עבור בעלי המניות העצבים, הירידה של ארבעה חודשים הגיעה כעת לחמש נקודות תמיכה משמעותיות באמצע שנות ה70- דולר, מה שמציע להקפיץ באמצע השנה שיבחן את שכבות ההתנגדות הטריות. במהלך הפיגור הזה, וולמארט תצטרך לשכנע את שחקני השוק הספקנים שהיא יכולה לצמוח מהר יותר בצד זה של האוקיאנוס האטלנטי, או שהיא תתמודד עם לחץ מכר אגרסיבי שעלול בסופו של דבר לזרוק את מלאי הקמעונאי לאמצע שנות ה -50 דולר.
תרשים לטווח ארוך של WMT (2000 - 2018)
מגמת עלייה של ארבע שנים הסתיימה מעט מעל 70 $ בתחילת האלף החדש, ופינה את מקומה למגמת ירידה רדודה אך מתמדת שהגיעה לתמיכה ב -1999 בשנות ה 40- הדולר הנמוכות בשנת 2006. היא בחנה רמה זו שלוש פעמים במחצית השנייה של 2007 ו התגבר, והתעקש עם התנופה של שנת 2002 בשנות ה -60 הדולר הנמוכות בספטמבר 2008. ירידה במהלך ההתמוטטות הכלכלית גרמה נזק מועט, ומצאה תמיכה באמצע שנות ה- 40 $.
המניה בדקה רמה זו ארבע פעמים לשנת 2011 והפכה לגבוהה יותר, ונכנסה למגמה העליונה החזקה ביותר עד כה במאה הנוכחית, ורשמה סדרה של שיאים חדשים ברבעון הראשון של 2015 כאשר היא הגיעה ל -91 דולר. לאחר מכן הוא ירד בחדות באהדה עם קמעונאים אחרים של לבנים וטיט שאיבדו את נתח השוק במכירות המסחר האלקטרוני, ונפלו בשפל של ארבע שנים באמצע שנות ה 50- דולר בנובמבר 2015. האופטיק שלאחר מכן לקח כמעט שנתיים עד השלים מסלול הלוך ושוב אל השיא הקודם.
הפריצה בנובמבר 2017 התקיימה בינואר 2018 לאחר שהמניה רשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 109.98 דולר, ואילו הירידה שלאחר מכן שברה את התמיכה החדשה במרץ. המניה המשיכה לאבד קרקע לחודש מאי והיא נסחרת כעת בשפל של שבעה חודשים בשנות ה -80 הדולר. בינתיים, מתנד הסטוכסטיקה החודשי ירד לרמה המוכרת יתר בפעם השלישית מזה שמונה שנים, בעוד המחיר מתקרב לתמיכה משמעותית ב- EMA בן 50 החודשים האחרונים בשנות ה -70 $. האלמנטים הטכניים התאומים הללו קבעו את הבמה להקפצה חזקה של אמצע השנה.
תרשים לטווח קצר של WMT (2015 - 2018)
רשת פיבונאצ'י שנמתחה על פני 2015 לטרנד העולה של 2018 מציבה את הפריצה של נובמבר ממש ברמת.382 retracement, בעוד שהתמוטטות בחודש מרץ הפרה גם את ה- 200 EMA. בדיקות מרובות בהתנגדות חדשה לא הצליחו למשוך קונים מחויבים, והניבו מפלס תלול העומד כעת על בדיקת שפל מתקן. נראה כי תנופת החיסרון צומחת, ומנבאת ירידה מהירה יותר שעלולה לסמן שיא מכר.
רמת ה-.618 retracement התיישרה בקו המגמה הנמוך העולה וב- EMA בן 50 חודשים באמצע שנות ה 70- העליון, והדגישה אזור קונפליקט שעלול לייצר ריבית קנייה ותחתית ביניים. אזי 80 שנות הדולר העליונות יסמנו אז התנגדות כבדה שעשויה למשוך מוכרים קצרים אגרסיביים אם הקפיצות יגיעו גבוהות ברבעון השלישי. נפח מאזניים (OBV) חצב מערך דומה, מה שמרמז כי לחץ הקנייה לא יעלה על הקו האדום. (לפרטים נוספים, ראו: וולמארט מדווח על מכירת יתר ומטה 'צלב המוות' .)
בשורה התחתונה
וולמארט עוסק בתיקון תלול שעשוי להגיע לאמצע שנות ה -70 הדולרים העליונים לפני שייווצר היפוך שייקבע מסור התנגדות בשנות ה -80 העליונות. (לקריאה נוספת, בדוק: וולמארט קונה 77% ממניות פליפרט במחיר של 16 מיליארד דולר .)
