דרוש כסף כדי להרוויח כסף, ולמשקיעים מוסמכים יש יותר הזדמנויות לעשות זאת מאשר משקיעים שאינם מוסמכים.
הסיבה לכך היא שוועדת ניירות ערך (SEC) מאפשרת לחברות וקרנות פרטיות לדלג על הצורך ברישום השקעות מסוימות כל עוד החברות מוכרות נכסים אלה למשקיעים מוסמכים. משקיעים מוסמכים מסוגלים להשקיע כסף ישירות בעולם הרווחי של הון פרטי, מיקומים פרטיים, קרנות גידור, הון סיכון ומימון הון. עם זאת, הדרישה של מי יכול ומי לא יכול להיות משקיע מוסמך - ויכול לקחת חלק בהזדמנויות אלה - נקבעת על ידי ה- SEC.
ישנה תפיסה שגויה נפוצה כי קיים "תהליך" כדי שהאדם יהפוך למשקיע מוסמך. אף סוכנות ממשלתית או גוף עצמאי לא בודקים את תעודות המשקיע, ולא קיימת בחינת הסמכה או דף נייר שקובע כי אדם הפך למשקיע מוסמך. במקום זאת, החברות המנפיקות ניירות ערך לא רשומים קובעות את מעמד המשקיע הפוטנציאלי על ידי ביצוע בדיקות לפני המכירה.
מאמר זה מפרק את הדרישות להפוך למשקיע מוסמך, כיצד לקבוע אם אתה כשיר, ואת תהליך הסינון שהושלמו על ידי מנהלי ההשקעות כדי לאמת את מצב המשקיע המוסמך.
מיהו משקיע מוסמך?
כלל 501 לתקנה ד 'לחוק ניירות ערך משנת 1933 (תקנה ד') מספק את ההגדרה למשקיע מוסמך. במילים פשוטות, ה- SEC מגדיר משקיע מוסמך באמצעות גבולות הכנסה ושווי נקי בשתי דרכים:
- אדם טבעי עם הכנסה העולה על 200, 000 $ בכל אחת משתי השנים האחרונות או הכנסה משותפת עם בן / בת זוג העולה על 300, 000 $ עבור אותן שנים וציפייה סבירה לאותה גובה הכנסה בשנה הנוכחית… אדם טבעי שיש לו רשת פרטנית שווה, או שווי נטו משותף עם בן / בת הזוג של האדם, העולה על מיליון דולר בעת הרכישה, למעט שווי מגוריו העיקרי של אותו אדם.
המעבר האחרון של הכדור השני הוא קריטי מכיוון שהוא שינוי חשוב שהונהג במהלך מעבר 2010 של חוק דוד-פרנק. לפני שעבר החוק הכספי, לא הוחרג בית המגורים העיקרי בקביעת השווי הנקי של אדם. כל מי שהחזיק בהשקעות מוסמכות לפני המעבר נכלא בחוק.
כלל 501 כולל הוראות לתאגיד, שותפויות, ארגוני צדקה ונאמנויות בנוסף לדירקטורים בחברה, בעלי מניות ומוסדות פיננסיים. עם זאת, הנוסחאות ותהליכי הסינון שלהלן מוכנים עבור אנשים או זוגות המבקשים את הייעוד להיות משקיע מוסמך.
כיצד לקבוע אם אתה מוסמך?
אנשים שהרוויחו הכנסות בסך 200, 000 $ ומעלה בשנתיים האחרונות מתאפיינים אוטומטית כמשקיע מוסמך, וכך גם מי שהכנסתו - בשילוב עם בן / בת זוג - מסתכמת ב -300, 000 $ ומעלה.
אדם יכול גם לשמור על שווי נטו של מיליון דולר ומעלה, בניכוי שווי בית מגורים ראשוני. המצב היחיד בו הבית העיקרי יכול להכביד על שווי נטו הוא כאשר למשקיע יש משכנתא תת מימית או יתרה בקו אשראי ביתי.
כדי שאדם יוכל לקבוע את ההסמכה כמשקיע מוסמך, עליו ליצור מאזן אישי כמו זה להלן על ידי הפחתת סך ההתחייבויות בסך כל הנכסים.
| אלן | בריאן | קרלה | |
| מעון ראשוני | |||
| ערך ביתי | 500, 000 $ | 500, 000 $ | 500, 000 $ |
| משכנתא | 50, 000 $ | 300, 000 $ | 400, 000 $ |
| קו הון ביתי | 100, 000 $ | ||
| נכסים | |||
| חשבונות בנק | 500, 000 $ | 500, 000 $ | 500, 000 $ |
| 401 (k) / IRA | 300, 000 $ | 300, 000 $ | 300, 000 $ |
| השקעות אחרות | 400, 000 $ | 400, 000 $ | 400, 000 $ |
| אוטו | 25, 000 $ | 25, 000 $ | 25, 000 $ |
| סך כל הנכסים הכלולים | 1, 225, 000 $ | 1, 225, 000 דולר | 1, 225, 000 דולר |
| התחייבויות | |||
| הלוואות סטודנטים ורכב | 100, 000 $ | 100, 000 $ | 100, 000 $ |
| התחייבויות אחרות | 100, 000 $ | 100, 000 $ | 100, 000 $ |
| משכנתא מתחת למים | 100, 000 $ | ||
| מאזן קו ההון הביתי | 100, 000 $ | ||
| סך כל ההתחייבויות הכלולות | 200, 000 $ | 300, 000 $ | 300, 000 $ |
| שווי נקי | 1, 025, 000 דולר | 925, 000 $ | 925, 000 $ |
כפי שצוין בדוגמה לעיל, אלן כשיר כמשקיע מוסמך מכיוון ששוויו הנקי הוא יותר ממיליון דולר. עם זאת, גם בריאן וגם קרלה אינם זכאים להתחייבויות נוספות הקשורות למקום מגוריהם העיקרי. במקרה של בריאן, יש לו קו הון עצמי של 100, 000 $ שמגביר את התחייבויותיו ומוריד את שוויו הנקי מתחת למיליון דולר. בינתיים, המשכנתא התת קרלית מגדילה את התחייבויותיה ומגבילה את השווי הנקי שלה.
בדיקת נאותות
כאמור, אף סוכנות או מוסד רשמיים לא מאשרים את ההסמכה של משקיע, ולא ניתן אישור כלשהו. עם זאת, מאז ספטמבר 2013 דורש ה- SEC כי כל מי שמוכר למשקיעים מוסמכים חייב לנקוט במספר צעדים שונים על מנת לאמת סטטוס זה. פשוט אסור לומר לחברה או לסמן תיבה המסמנת כי אדם מוסמך.
אנשים המרגישים שהם מתאימים יכולים לבקר בקרן ולבקש מידע על השקעות פוטנציאליות. בשלב זה, מנפיק ניירות הערך יעביר שאלון כדי לקבוע אם אדם כשיר כ"משקיע מוסמך. "השאלון גם ידרוש צירוף דוחות כספיים ומידע של חשבונות אחרים על מנת לאמת את הבעלות על נכסים הרשומים. במאזן כמו זה שלמעלה. כמו כן, חברות עשויות להעריך דוח אשראי על מנת להעריך את החובות המוחזקים בידי אדם המבקש מעמד מוסמך.
אנשים אשר מבססים את כישוריהם על הכנסה שנתית יצטרכו ככל הנראה להגיש החזרי מס, טפסים W-2 ומסמכים אחרים המצביעים על שכר. אנשים יכולים לשקול גם מכתבים מביקורות של רואי חשבון, עורכי דין למס, מתווכי השקעות או יועצים.
בשורה התחתונה
למשקיעים מוסמכים יש אפשרות להשקיע בהשקעות לא רשומות המסופקות על ידי חברות כמו קרנות הון פרטיות, קרנות גידור, חברות הון סיכון ואחרות. אולם תקנות מחמירות של ה- SEC מחייבות חברות לנקוט במספר צעדים כדי לאשש את מעמדו של משקיע הטוען למעמד מוסמך. בכדי להעפיל, על משקיע מוסמך לעבור על רמת הכנסה שנתית מסוימת בשנתיים הקודמות או לשמור על שווי נטו מעל מיליון דולר (בניכוי שווי בית מגורים ראשי).
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
השקעות אלטרנטיביות
מימוש המונים למשקיעים שאינם מוסמכים
שווי הון פרטי
דרכים להשקיע ב- Uber לפני שזה יוצא לאור
קרנות גידור השקעות
מהן קרנות גידור?
השקעות נדל"ן
כיצד להשקיע בנדל"ן אקוויטי פרטי
קרנות גידור
בדיקת נאותות של קרן הגידור
שווי הון פרטי
כיצד להקים קרן הון פרטית משלך
קישורי שותפיםתנאים קשורים
משקיע מוסמך למשקיע מוסמך יש את התחכום הכלכלי והיכולת לקחת את מסלול הסיכון הגבוה והתגמול הגבוה של השקעה בניירות ערך לא רשומים שנסוך הגנות מסוימות על SEC יותר קרן השקעה פרטית הגדרה קרן השקעות פרטית היא קרן שאינה פתוחה למשקיעים רגילים או הציבור הרחב ברוב המקרים. יותר משקיע אנג'ל משקיע מלאכים הוא בדרך כלל אינדיבידואלי בעל ערך נטו גבוה המספק גיבוי פיננסי לסטארט-אפים או יזמים קטנים, בדרך כלל תמורת הון בעלות. הגדרה טובה יותר של משקיעים מתוחכמים משקיע מתוחכם הוא סוג של משקיע בעל שווי וניסיון משמעותי המאפשר הזדמנויות השקעה מתקדמות. יותר משקיע לא מוסמך משקיע לא מוסמך הוא כל מי שאינו עומד בדרישות ההכנסה או השווי הנקי של SEC עבור משקיעים מוסמכים. יותר שווה נקי שווה נקי הוא מדד הערך של ישות ויכול לחול גם על יחידים, תאגידים, מגזרים ואפילו מדינות. יותר