כשמדובר בהשקעה, אגרות חוב הן בדרך כלל המכשירים הפיננסיים הטובים ביותר בסיכון נמוך. למרות שהם משיגים סכומי ריבית נמוכים, לרוב אגרות החוב יש את היתרון בכך שהם מגובים על ידי הממשלה. בזמנים של תנודתיות בשוק, פיתוי האג"ח צובר תאוצה בגלל האמינות שלהם. בדרך כלל משקיעים מחפשים ביטחון לאחר שחוו ירידה נוקבת בשוק המניות. כתוצאה מכך, יותר משקיעים יחנו את כספם בניירות ערך כמו האוצר האמריקני, הזוכים בתשואה שמרנית ועם זאת יציבה.
השקעה בטוחה
אגרות חוב מגובות ממשלתיות מגיעות בצורת שטרות אוצר (שטרות חוב), שטרות ואגרות חוב. שטרות חוב הם ניירות ערך ממשלתיים ארה"ב לטווח קצר עם פירעון של שנה או פחות. ניתן לקנות אותם באמצעות מתווך, בנק או ישירות מהממשלה. במועד הפירעון, קונה שטר החוב מקבל את מלוא הסכום המופיע בתעודת האג"ח. ההפרש בין סכום הפנים לבין הסכום אותו שילם בעל האג"ח עבור התעודה נחשב לריבית שהושגה. ריבית זו פטורה ממס הכנסה ממלכתי ומקומי, אך לא ממס הכנסה פדרלי.
לטווחי האוצר יש תקופה ארוכה יותר; הם מונפקים לתקופות של שנתיים, שלוש, חמש או 10 שנים, ושיעורי הריבית שלהם קבועים. בעלי שטרי האוצר ובעלי איגרות החוב מקבלים תשלומי ריבית כל חצי שנה. יש לדווח על ריבית זו כהכנסה מריבית על החזרי מס פדרליים. הם מגיעים גם בכמה סוגים, ביניהם אג"ח I, ניירות ערך מוגנים לאינפלציה באוצר (TIPS) ואג"ח חיסכון ממשלתיות בארה"ב כמו אג"ח EE סדרה. (מספר גורמים משפיעים על הריבית החייבת שיש לדווח עליהם; למידע נוסף על כללי מיסוי האג"ח .)
אני אג"ח
אני אגרות חוב הן אג"ח חסכונות המגובות על ידי ממשלת ארה"ב. ההבדל בין אגרות חוב אלה לאג"ח האוצר הרגילות הוא בעניין שנצבר. השיעור שנרוויח על אגרות חוב אלו הוא למעשה שילוב של שני שיעורים: ריבית קבועה שנקבעה כאשר המשקיע קונה את האג"ח ושיעור משתנה חצי שנתי הקשור לשיעור האינפלציה הנוכחי. הרכישה המרבית לאג"ח I היא 5, 000 דולר לשנה קלנדרית והריבית מפסיקה לצבור 30 שנה לאחר הנפקתה. הרווחים מאגרות חוב אלה פטורים ממסים ממלכתיים ומקומיים, וניתן לדחות את המסים הפדרליים עד שיימכר האג"ח או יגיע למועד הפדיון. אחד היתרונות העיקריים כאן הוא שאם איגרת החוב הזו מתבצעת בתשלום הוצאות השכלה, היא פטורה ממס לחלוטין. עם זאת, אם יימכר האג"ח תוך חמש השנים הראשונות, המחזיק ייענש בגין ריבית שלושת החודשים הקודמים. (איגרות החוב, כמו TIPS ו- I-Bonds, מאפשרות למשקיעים לבלום את ההשפעות המאכלות של האינפלציה ולהגדיל את פיזור התיקים; ראה גידור ההימור שלך עם אגרות חוב צמודות אינפלציה .)
טיפים
כדי להגן על עצמך מפני אינפלציה, אתה יכול גם לרכוש את האג"ח הצמודות לאינפלציה של 1, 000 $ המכונה TIPS. אגרות חוב אלה מבטיחות לנצח את האינפלציה מכיוון שהקרן מותאמת כל חצי שנה על פי מדד המחירים לצרכן, כך שאם האינפלציה מתרחשת הסכום העיקרי עולה. הריבית על אגרות חוב אלה אינה משתנה ומוגדרת בעת רכישת נייר הערך. תנאי האג"ח הללו הם בין חמש ל 30 שנה והריבית משולמת למשקיעים כל חצי שנה עד לפדיון.
סדרה EE
אגרות חוב חיסכון בסדרה EE שונות זה מזה בכך שהן מונפקות בהנחה עמוקה משווי הנקוב ואינן משלמות שום ריבית שנתית מכיוון שהיא מצטברת בתוך האג"ח עצמה, והריבית משולמת כאשר האג"ח מתבגר. הכנסות הריבית ממוסות פדרלית אך פטורות ממס המדינה והמקומי. אם האג"ח נפודה לצורך מימון השכלה במכללה, הריבית פטורה ממס הכנסה פדרלי. ל- TreasuryDirect יש את השיעורים העדכניים ביותר על כל אגרות החוב. (למידע נוסף בנושא התפלגות אגרות חוב חיסכון וכללי מיסוי אג"ח .)
אג"ח קונצרניות - חוב לטווח ארוך המונפק על ידי תאגיד - נושאות גם הן ריבית. חברות מנפיקות אגרות חוב אלה כדרך להגדיל את כספי החברות למימון פרויקטים גדולים. מדובר באג"ח חייבות לטווח הארוך המשלמות את הריבית הגבוהה ביותר של כל האגרות חוב, עקב עלייה בסיכון לחדלות פירעון. היתרון עבור המשקיע הוא שחברות נדרשות לשלם לבעלי אגרות חוב תחילה, לפני נושים לטווח קצר, בזמנים של קושי פיננסי.
איפה לשים את הכסף שלך
סקר האג"ח של מודי'ס ו- Standard and Poor's יכולים גם לעזור לך לקבל החלטה היכן להכניס את הכסף שלך. איגרות החוב הללו דורשות שירותי דירוג על בסיס סיכון האשראי של התאגיד או העירייה המנפיקות את האג"ח. האיכות ואושר האשראי של החברה המנפיקה מוצגים באמצעות דירוגי אג"ח אלה. דירוג איגרות חוב באיכות גבוהה של AAA של Standard ו- Poor's, למשל, פירושו שהאיגרות חוב הן באיכות ההשקעה הגבוהה ביותר, מה שמרמז כי לחברה תהיה היכולת לשלם קרן וריבית גם בפדיון. בקצה הנגדי של הספקטרום, דירוג של DDD פירושו שהתאגיד שמוכר את האג"ח הוא כברירת מחדל. אלה נחשבים לאג"ח זבל. ככל הנראה, החברה לא תוכל להחזיר את הקרן או את הריבית לפדיון לבעל האג"ח. סוגים אלה של איגרות חוב בעלות דירוג נמוך זהים לאג"ח בעלות התשואות הגבוהות והספקולטיביים, מכיוון שהם נושאים את הסיכון הגבוה ביותר ויכולים להביא את ההחזר הגבוה ביותר על ההשקעה, אם הם ישולמו לפדיון. (למידע נוסף, בדוק כיצד חברות כמו אג"ח של מודי רמות? )
לוקליזציה של אגרות חוב
ממשלות מקומיות מנפיקות גם אג"ח לטווח ארוך בצורה של אג"ח עירוניות המכונות "מוניס" - אג"ח פטורות ממס ופטורות ממס. אלה משמשים את הממשלות המקומיות למימון פרויקטים של שיפורי ציבור כמו כבישים, גשרים ופארקים. הכנסות ריבית מאגרות חוב אלה אינן חייבות במס הכנסה פדרלי, ואם אתה גר במדינה המנפיקה של המוני, הכנסות הריבית של האג"ח פטורות גם ממיסים ממלכתיים ומקומיים. רווחי הון על איגרות חוב אלה חייבים במס. למרות שאגרות חוב אלה מציעות ריבית נמוכה יותר מאשר אגרות חוב קונצרניות, בגלל היתרונות הפטורים ממס, מוניס יכולה להביא להחזר אחרי מס גבוה יותר מאשר אג"ח ארגוני. (השקעה באג"ח אלה עשויה להציע זרם הכנסה ללא מס, אך אין להם סיכונים; ראה את היסודות של אגרות חוב עירוניות .)
אתה יכול גם למצוא ולסחור במגוון אגרות חוב דרך אתרי האינטרנט למחקר איגרות חוב. כאשר מקבלים החלטה באיזה איגרת חוב לקנות, מקור התייחסות טוב הוא Standard and Poor's. בנוסף לדירוגי האג"ח, הוא מונה רישומי חברות המנפיקות אגרות חוב. משקיעים יכולים להשתמש במידע זה בעת חיפוש אחר התאגידים היציבים ביותר מבחינה פיננסית.
בשורה התחתונה
בדומה למניות, השקעה באג"ח קונצרניות מחייבת החלטות מושכלות. בירור הדירוגים וקריאת הדוחות הכספיים של חברות יוביל לבחירה בטוחה יותר. אם אתה מחליט על ניירות ערך באוצר, וודא שאתה מרגיש בנוח עם התשואה ותקופת החלטת ההשקעה שלך. במיוחד בזמנים של רמות גבוהות של חוסר ביטחון בשוק המניות, חכם לבנות תיק חזק ויציב יותר עם מגוון אגרות חוב. (למד את התנאים הבסיסיים לפיזור תחום ההשקעות המורכב לכאורה הזה; קרא את ה- ABCs של שוק האג"ח .)
