מה האיגוד הבינלאומי להחלפים ונגזרים בינלאומי?
האיגוד הבינלאומי להחלפים ונגזרים (ISDA) הוא ארגון סחר שנוצר על ידי שוק הנגזרים הפרטיים עם משא ומתן המייצג צדדים משתתפים. עמותה זו מסייעת בשיפור שוק הנגזרים הפרטיים עם משא ומתן על ידי זיהוי והפחתת הסיכונים בשוק. במשך קרוב לשלושה עשורים השתמשה התעשייה בהסכם האב של ISDA כתבנית להתחייבות חוזית עבור נגזרים, ויצרה מבנה בסיסי וסטנדרטיזציה, שם היו בעבר רק עסקאות בהתאמה אישית.
Takeaways מפתח
- האיגוד הבינלאומי להחלפות ונגזרים הוא האיגוד המקצועי הפועל מאז 1985 במטרה לקדם ולשפר את המסחר של החלפות ונגזרות. ארגון ה- ISDA פיתח הסכם סטנדרטי כדי לשמש תבנית לסוחרי החלפות. סיכון, הגברת השקיפות ושיפור התשתיות.
הבנת ה- ISDA
האיגוד הבינלאומי להחלפות ונגזרים בינלאומי הוקם כדי להפוך את עולם הנגזרים במשא ומתן פרטי לבטוח ויעיל יותר. ארגון ה- ISDA ממלא תפקיד זה על ידי מתן תבניות לצדדים שכנגד בחוזי נגזרים לשימוש במשא ומתן ועל ידי מתן במה למוסדות העוסקים בשוק לרשת ולהעלות חששות וסוגיות משותפות. ה- ISDA מזהה את שלושת תחומי העבודה העיקריים שלו כ:
- הפחתת סיכון אשראי של צד נגדי הגדלת השקיפות שיפור התשתית התפעולית של ענף הנגזרים
ה- ISDA נוצר עקב האתגרים ששוק הנגזרים הצומח הציב בפני מוסדות פיננסיים. הביקוש למכשירים נגזרים גדל עם אופיו הגלובלי והולך של מימון, אולם חוסר בהירות לגבי מה שהצדדים בעסקת נגזרים מסכנים וקיבלו פגעו בענף. ה- ISDA נוצר כדי לסייע בפיזור שוק הנגזרים ובכך לאפשר צמיחה נוספת.
טווח ההסתדרות של איגוד ההחלפות והנגזרים הבינלאומי
ה- ISDA, שנוסד בשנת 1985, חברים ממוסדות ברחבי העולם. בשנת 2018 התגאה ה- ISDA ב -875 מוסדות חברים הפרוסים על 68 מדינות. מוסדות חברים אלה כוללים משתתפים בכל רמות שוק הנגזרים, המשתרעים על כולם מחברות סחורות, משרדי עורכי דין ומנהלי השקעות ועד לבנקים בינלאומיים, בורסות נגזרים ומסלקות.
הסכם אב ISDA
איגוד ההחלפות והנגזרים הבינלאומי והסכם האב ISDA
ה- ISDA אחראי על יצירה ושמירה על הסכם האב של ISDA המשמש כתבנית לדיונים בין עוסק לבין הצד שכנגד המעוניין להיכנס לעסקת נגזרים. הסכם המאסטר של ISDA פורסם לראשונה בשנת 1992 והוא עודכן בשנת 2002. הסכם המאסטר של ISDA מספק מתאר של כל התחומים למשא ומתן בעסקה טיפוסית. זה כולל אירועי אירועי ברירת מחדל וסיום, כיצד ייסגר ההסכם אם יתרחש אירוע ואפילו כיצד יתמודדו עם השלכות המס.
הסכם האב של ISDA נתמך גם על ידי מגוון חומרים המבססים את ההגדרות לתנאים בחוזה ומדריכי משתמשים של צדדים נגדים וסוחרים. מעבר להסכם האב של ISDA, ISDA מהווה מקור לכלים חדשים בתעשייה, מידע על שיטות עבודה מומלצות ומשאב כללי לכל הנגזרים של כל הדברים.
