מהו מרכז השקעות?
מרכז השקעות הוא יחידה עסקית בחברה שיכולה לנצל הון כדי לתרום ישירות לרווחיות של חברה. חברות מעריכות את הביצועים של מרכז השקעות בהתאם להכנסות שהוא מכניס באמצעות השקעות בנכסי הון לעומת ההוצאות הכוללות.
מרכז השקעות נקרא לעיתים חטיבת השקעות.
Takeaways מפתח
- מרכז השקעות הוא יחידה עסקית אשר חברה מנצלת את ההון שלה בכדי לייצר תשואות המועילות לחברה. זרוע המימון של יצרנית רכב או חנות כלבו היא דוגמה נפוצה למרכז השקעות. מרכזי השקעות חשובים יותר ויותר עבור חברות כמימון. מוביל חברות לחפש רווחים מפעילות השקעה והלוואות בנוסף לייצור הליבה.
הבנת מרכזי השקעות
יחידות המחלקה השונות בחברה מסווגות כמניבות רווחים או הוצאות ריצה. מחלקות ארגוניות מסווגות לשלוש יחידות שונות: מרכז עלות, מרכז רווחים ומרכז השקעות. מרכז עלויות מתמקד במזעור עלויות ומוערך לפי כמה הוצאות הוא כרוך.
דוגמאות למחלקות המרכיבות את מרכז העלויות הן מחלקות משאבי האנוש והשיווק. מרכז רווח מוערך על כמות הרווח שנוצר ומנסה להגדיל את הרווחים על ידי הגדלת מכירות או הפחתת עלויות. יחידות שנמצאות תחת מרכז רווחים כוללות את מחלקת הייצור והמכירות. בנוסף למחלקות, מרכזי רווח ועלות יכולים להיות חטיבות, פרויקטים, צוותים, חברות בנות, קווי ייצור או מכונות.
מרכז השקעות הוא מרכז האחראי על הכנסותיו, הוצאותיו ונכסיו שלו ומנהל דוחות כספיים משלו שהם בדרך כלל מאזן ודוח רווח והפסד. מכיוון שיש לזהות בנפרד עלויות, הכנסות ונכסים, מרכז השקעות יהיה בדרך כלל חברה בת או חטיבה.
ניתן לסווג מרכז השקעות כהרחבה של מרכז הרווח בו נמדדים הכנסות והוצאות. עם זאת, רק במרכז השקעות נמדדים גם הנכסים המועסקים ומשווים אותם לרווח שבוצע.
מרכז השקעות מול מרכז רווחים
במקום לבדוק כמה רווח או הוצאות יש ליחידה כמו במרכזי הרווח של הפירמה, מרכז ההשקעות מתמקד בייצור תשואות על הרכוש הקבוע או ההון החוזר שהושקע במיוחד במרכז ההשקעות.
במונחים פשוטים יותר, ביצועי המחלקה מנותחים על ידי בחינת הנכסים והמשאבים שניתנו למחלקה וכמה טוב היא השתמשה בנכסים אלה כדי לייצר הכנסות בהשוואה להוצאות הכוללות שלה. על ידי התמקדות בתשואה על ההון, הפילוסופיה של מרכז ההשקעות נותנת תמונה מדויקת יותר של עד כמה חטיבה תורמת לרווחתה הכלכלית של החברה.
באמצעות גישה זו של מדידת ביצועי המחלקה, למנהלים יש תובנה אם להגדיל הון כדי להגדיל את הרווחים או האם לסגור מחלקה שעושה שימוש לא יעיל בהון המושקע שלה. מרכז השקעות שאינו יכול להרוויח החזר כספי על השקעות העולות על עלותן של קרנות אלה, נחשב לא רווחי כלכלית.
מרכז השקעות מול מרכז עלות
מרכז השקעות שונה ממרכז עלויות, שאינו תורם באופן ישיר לרווחת החברה ומוערך על פי העלות שהיא נגרמת לניהול פעילותו. יתר על כן, בניגוד למרכז רווחים, מרכזי השקעות יכולים לנצל הון על מנת לרכוש נכסים אחרים.
בגלל מורכבות זו, חברות צריכות להשתמש במגוון מדדים, כולל החזר השקעה (ROI), הכנסה שיורית וערך מוסף כלכלי (EVA) כדי להעריך את ביצועי המחלקה. לדוגמה, מנהל יכול להשוות את החזר ה- ROI לעלות ההון כדי להעריך את ביצועי החטיבה. אם ההחזר על ההשקעה הוא 9% ועלות ההון היא 13%, המנהל יכול להסיק שמרכז ההשקעות מנהל את ההון או הנכסים שלו בצורה גרועה.
