רכיב דאו, חברת וולט דיסני (דיס) צנחה בצורה ניכרת בחודשיים האחרונים, כאשר בעלי המניות רצו לקראת היציאות בתגובה לדו"ח הרווחים ברבעון השני ב- 9 במאי שהדגיש תוצאות חלשות במיוחד ב- ESPN. חיתוך כבלים גבה משמעותית את הכנסות המודעות ברשת הספורט, כאשר הודעת הפיטורים באפריל מאשרת ירידה בצמיחה.
דיסני דיווחה על ירידה של 11% משנה לשנה ברווח התפעולי ברבעון הראשון בחטיבת רשתות הכבלים שלה, שהונעה על ידי הפסד ESPN של למעלה מ -10 מיליון צופים בשנתיים האחרונות. ענפי ספורט בכבלים נחשבו לבלתי פגיעים ליציאה מהשידור המסורתי לפני שנת 2015, אך מיתוס זה התפוצץ כתוצאה מירידת הצופים המתמדת שהרגישה את בסיס בעלי המניות המוסדיים של החברה. (למידע נוסף, בדוק את יום Groundhog עבור וול סטריט ו- ESPN .)
אף על פי כן, מחרוזת כמעט אינסופית של סרטי להיט של מיליארד דולר תרמה לצמיחה מתמדת שעשויה להכניס רצפה מתחת למחיר המניות, לפחות בטווח הקצר. בנוסף, הירידה שהחלה באפריל הגיעה כעת לרמות תמיכה עמוקות וקריאות טכניות מכירות יתר שיכולות להניב רווחים מצוינים עבור אסטרטגיות קנייה-למטה מתוזמנות היטב. פשוט אל תישאר יותר מדי זמן מכיוון שההפצה הכבדה מנבאת שמוכרים בסופו של דבר יחזרו בתוקף.
תרשים לטווח ארוך של DIS (1990 - 2017)
המניה טעינה גבוה יותר לאורך שנות התשעים, והונעה על ידי רנסנס של אנימציה שהפיק מגה להיטים כולל "מלך האריות" ו"היופי והחיה ". מניות דיסני הושלמו במחיר של 42.75 דולר בשנת 1998 ובחנו את הרמה כעבור שנתיים, ובנו פסגה ארוכת טווח לפני מגמת ירידה שהמשיכה לשפל של 2002 ב -13.48 דולר. הקפיצה באמצע העשור לא הצליחה להגיע לשיא הקודם, שנעשתה באמצע שנות השלושים של הדולר בשנת 2007.
מניית דיסני צנחה עם השווקים העולמיים במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008, ורשמה שפל לטווח הארוך גבוה יותר על 15.14 דולר במארס 2009, לקראת ניתור עוצמתי שהגיע להתנגדות של 13 שנה בשנת 2011. פריצת דרך 2012 הניבה את התשואות החזקות ביותר עד כה בזאת המילניום, כאשר המניה כמעט ושילשה את מחירה למחיר של אוגוסט 2015, במחיר של $ 122.08. ESPN ירה את יריית האזהרה הראשונה שלה יום אחד בלבד לאחר מכן, והפעילה ירידה של 11 נקודות שלכדה את בעלי המניות שהוטבעו לאחרונה בהפסדים תלולים.
שיא נמוך יותר ברבעון הרביעי של 2015 משך לחץ מכר אגרסיבי, תוך שהוא מקפיץ את שפל אמצע השנה לפני שמצא תמיכה באמצע שנות ה 80- דולר בפברואר 2016. המניה בילתה את שמונת החודשים הבאים בבחינת רמת התמיכה, לקראת מפגן בנובמבר. גל שהתקיים תוך שש נקודות מהשיא 2015 באפריל 2017. החברה דיווחה אז על בעיות נוספות ב- ESPN, מה שהביא לירידה של 12 נקודות לשפל של שישה חודשים של יוני במחיר של 104.08 דולר. (למידע נוסף, בדוק את תוצאות ה- DIS: האם שמי ESPN נופל? )
תרשים לטווח קצר של DIS (2015 - 2017)
הקפיצות של 2017 התהפכה ברמת פיבונאצ'י.786 של 2015 לשנת מגמת הירידה של 2016, והציגה שיא נמוך יותר כאשר שבר ערוץ עולה בארבעה חודשים. הירידה שלאחר מכן הגיעה ל- EMA ל -200 יום באמצע מאי, תוך כדי הקפדה על אותה רמה בשבוע שעבר וקפצה בחזרה מעל התמיכה ביום שני. פעולת המחירים הדו-צדדית הזו מבשרת טוב מאוד לניתור חזק בשבועות הקרובים, אך אין זה נבון לצפות לעלייה של 100% חזרה לשיא אפריל.
נפח מאזניים (OBV) מדגיש נזקים טכניים אחרונים, ונמוכים בסיבוב גל התפוצה שהגיע כעת לשפל של שבעה חודשים. בינתיים, הסטוכסטיקה השבועית התגברה מהרמה הגבוהה מכירות יתר, מה שמעלה את הסיכויים להקפצה שנמשכת שישה עד עשרה שבועות לפחות. יחד עם זאת, עסקאות טבול בין 105 ל -107 דולר עשויות לתגמל פרוטוקולי ניהול סיכונים קפדניים שלוקחים רווחים אגרסיביים כאשר המוכרים חוזרים, ככל הנראה באזור המחירים של 110 עד 115 דולר. (למידע נוסף ראה Stochastics: מדד קנייה ומכירה מדויק .)
בשורה התחתונה
המניה של דיסני הגיעה לרמת תמיכה עמוקה לאחר שקף רב-חודשי שהוריד את רכיב הדאו לשפל של 2017. אסטרטגיות קנייה של טבילה עשויות לתגמל עמדות מודעות לסיכון, אך ידרשו יציאות בזמן עקב נזק טכני שאמור בסופו של דבר למשוך מוכרים קצרים אגרסיביים.
