בעוד המניות בארצות הברית התקדמו בשנת 2018, מרבית מדדי המניות בחו"ל סבלו מירידות, מה שהביא לעידוד השורית בשווקי המניות בארה"ב. עם זאת, מרקו קולנוביץ ', ראש המחקר המקרו והכמותי העולמי בחטיבת JPMorgan של ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות', מייעץ למשקיעים לצמצם את אחזקות המניות בארה"ב ולהתחייב בכספים רבים יותר למניות בשווקים מתעוררים, מדווח בלומברג. זהו צעד דרמטי עבור הבנק הגדול ביותר בארה"ב, בהתחשב בעובדה שמניות ארה"ב הסתכמו פי ארבעה מערכן מאז שפלת המשבר הפיננסי שלהם במארס 2009. המניות בארה"ב המשיכו לעלות קדימה בשנת 2018, והתאוששו מתיקון חד מוקדם יותר השנה, ועד כה לא הצליחו להתריס נגד אזהרות דוביות מבשרות רעות מצד גורואים מסוימים בשוק.
"העלייה הפיסקלית הגדולה בארה"ב השנה, כמו גם ההשפעה החיובית המתעכבת של דולר אמריקאי חלש ושיעורים נמוכים מהשנה שעברה, יצרו השנה" שיא סוכר "לנכסי ארה"ב, " הצהירו קולנוביץ 'וצוותו בפתרון ללקוחות, מצוטט על ידי בלומברג. "אנו מצפים להתכנסות של יסודות מאקרו בין השווקים בארה"ב והבינלאומי ברבעונים הקרובים; כאשר שוקי המניות נוטים להתבסס על יסודות קדימה בשישה עד 12 חודשים, ייתכן שעת הסיבוב תהיה עכשיו, "הוסיפו.
| אינדקס | YTD הרווח |
| מדד S&P 500 (SPX) | 8.7% |
| הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) | 6.3% |
| מדד מורכב של Nasdaq (IXIC) | 15.3% |
| מדד ראסל 2000 (RUT) | 11.0% |
השפעת מלחמת סחר
המשקיעים חוששים שמספר גורמים עשויים לדחוק את המניות. בשבוע שעבר הזהירה ג'יי.פי מורגן כי מכסים דו צדדיים של 25% עשויים לקצץ את נתון ה- EPS המשולב של S&P 500 בעד 10 דולר, לבלומברג, המציין כי אומדן הקונצנזוס לשנת 2018 הוא 165 דולר למניה. בפתקתו האחרונה ללקוחות שהובאו לעיל, כתב קולנוביץ 'גם כי "מניות ונכסי דולרים בארה"ב… פעלו עד כה כמקלט בטוח של מלחמת סחר", אך "מלחמת הסחר ויצוא הנכסים כבר השפיעו על נכסים זרים, ויצרו מט"ח יתרון והערכות שווי אטרקטיביות."
המשבר הכלכלי הבא
נוריאל רוביני, פרופסור לכלכלה מאוניברסיטת ניו יורק (NYU), זכה להכרה רחבה בכך שהתריע על הגורמים שהביאו בסופו של דבר את המשבר הכלכלי הגדול האחרון, בשנת 2008. כיום הוא רואה מגוון של סימני סכנה, בנוסף לחיכוכים מסחריים. אלה כוללים האטה בצמיחה כלכלית, גירוי פיסקאלי לא מתוזמן והערכת שווי נכסים מוגזמת, בין היתר. (לפרטים נוספים ראו גם: רוביני: זה יעורר את המשבר הבא .)
בתוך כך, חתן פרס נובל לכלכלה רוברט שילר מאוניברסיטת ייל, מפתח יחס ה- CAPE לניתוח הערכות שווי היסטוריות של מניות, רואה את העתיד "זמנים רעים בשוק המניות". הוא אמנם לא חוזה התרסקות שוק או משבר פיננסי, אך הוא בטוח כי התשואה על המניות תהיה נמוכה יותר בשנים הבאות, כדי להחזיר אותם למגמות ארוכות הטווח. (לפרטים נוספים ראו גם: שוק המניות עומד להפוך מכוער עבור המשקיעים: שילר .)
מנהלי קרנות: שוורים על אמריקה
מה שבטוח, קריאתה של JPMorgan לסיבוב מהמניות בארצות הברית טסה לנוכח סקרים חדשים המראים שרוב המשקיעים הגדולים נמצאים בשווקים במניות בארה"ב. על פי סקר מנהלי הקרנות העולמיים של מריל לינץ 'של בנק אוף אמריקה, כמעט 70% מהנשאלים כינו את ארה"ב כאזור המועדף עליהם ביותר, הרמה הגבוהה ביותר מזה 17 שנה, כך מדווחים ברון. (לפרטים נוספים ראו גם: ג'יימי דימון: אסטרטגיית Fed QE עלולה לגרום לפאניקה בשוק .)
אמצעי הגנה
צוות נוסף ב- JPMorgan פיתח מערכת מקיפה של המלצות שיעזרו למשקיעים להגן על עצמם במקרה של ירידה כלכלית, ושוק הדובים אשר עשוי להתלוות אליו. הייעוץ שלהם מכסה השקעות במניות, אג"ח, סחורות ומטבעות. ההבדל העיקרי מקולאנוביץ 'הוא שהם ממליצים על תת משקל במניות בשוק המתעוררות לעומת מניות שוק מפותחות. (לפרטים נוספים, ראו גם: 4 דרכים להימנע מהפסדים גדולים במיתון הבא: JPMorgan .)
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
ניתוח פונדמנטלי
7 סיבות למניות עשויות להיות מוערכות יתר באופן דרסטי
אסטרטגיית סחר במניות וחינוך
מדוע התרסקות שוק המניות ב -1929 עלולה להתרחש בשנת 2018
פרופילי חברה
התמוטטות האחים להמן: מקרה מקרה
כלכלה
היסטוריה של שוקי דובים
ביטקוין
כיצד סין מתדלקת 25% ראלי ביטקוין במלחמת סחר
מסחר במניות פני
מניות פני לקנות באמצעות ניתוח טכני לחודש ינואר 2020
קישורי שותפיםתנאים קשורים
מהו תעודת סל מטבע? תעודות סל מטבע הינן מוצרים פיננסיים הבנויים במטרה לספק חשיפה להשקעה למטבעות מט"ח. עוד מי מייקל בלומברג? מייקל בלומברג הוא איש עסקים, מו"ל ופילנתרופ מיליארדר. ראש עיריית ניו יורק לשעבר. יותר הבנת יחס CAPE יחס CAPE הוא מדידה המתאימה את רווחי החברה בעבר על ידי אינפלציה כדי להציג תמונת מצב של הרווחיות בשוק המניות בנקודת זמן נתונה. עוד הגדרת מדד אמון העסקים של NAB מדד אמון העסקים של NAB הוא מדד המפתח לביטחון העסקי באוסטרליה, שפורסם מדי חודש ורבעון על ידי בנק אוסטרליה הלאומי. יותר הבנת אסטרטגיות מאקרו גלובליות למידע נוסף על אסטרטגיית המאקרו העולמית, אסטרטגיית קרנות גידור המבססת אחזקות על עקרונות מקרו כלכליים. יותר יחס P / E 10 יחס P / E 10 הוא מדד הערכה, מיושם בדרך כלל על מדדי הון רחבים, המשתמש ברווחים ריאלי למניה במשך תקופה של 10 שנים. זה ידוע גם כיחס הרווחים במחיר המותאם למחזור. יותר