למרות שתעשיית ההשקעות תגרום לך לחשוב אחרת, השקעה לפרישה לא חייבת להיות קשה. ועדיין, אנשים רבים פונים ליועצי השקעות לקבלת עזרה. למרבה הצער, בגלל אופן הפיצוי של היועצים, יתכן וקיים סכסוך בין הדבר הטוב ביותר עבורם לבין מה שהכי טוב עבור הלקוחות שלהם. קרנות מחזור החיים מציעות פיתרון בר-קיימא. כאן נבחן מה הכספים הללו, נשווה בין קרנות שונות ולבסוף נבחן כמה סוגיות שיש לקחת בחשבון לפני שמשתמשים בכספים הללו לתיק הפרישה שלך.
מהם קרנות מחזור חיים?
קרנות מחזור חיים הן הדבר הקרוב ביותר לענף לקרן פרישה ללא תחזוקה. קרנות מחזור החיים, המכונות גם "קרנות מבוססות גיל" או "קרנות תאריך יעד", הן זן מיוחד של הקרן המאוזנת. הם סוג של קרן של קרנות המובנות בין הון והכנסה קבועה. המאפיין המייחד את הקרן למחזור החיים הוא שהקצאת הנכסים הכוללת שלה מתכווננת אוטומטית להיות שמרנית ככל שמתקרב תאריך הפרישה הצפוי שלכם. בעוד שקרנות מחזור החיים קיימות זמן מה, הן צוברות פופולריות רבה. תכניות רבות של 401 (k) בארצות הברית מציעות אותן.
סקירה כללית: חלוץ
כדי להבין טוב יותר את אופן פעולתן של קרנות אלה, הבה נבחן את קרן המטרה לפרישה של Vanguard Target 2025. קרן זו מכוונת לאנשים שמכוונים לפרוש בתוך חמש עד 10 שנים משנת 2025. נכון ליום 29 בפברואר 2011, תמהיל הנכסים של קרן זו היה כדלקמן.
לשם השוואה, לקרן Vanguard Target Retirement 2015 יש תערובת נכסים שמרנית יותר עם הכנסה קבועה יותר והיא מכילה עוד סוג נכסים: ניירות ערך מוגנים אינפלציה
ראה: ניירות ערך מוגנים אינפלציה - החוליה החסרה
הבדלים: Fidelity Vs. חלוץ
בעוד שכל קרנות מחזור החיים דומות בתפיסה, ניתן לבנות אותן ולתחזק אותן אחרת. כשאתה קונה קרן למחזור חיים ישנם כמה גורמים חשובים להשוואה בין קרנות שונות. כדי לקבוע מה הכי מתאים לך, אנו משווים בין Fidelity ו- Vanguard - שני הספקים הגדולים ביותר של קרנות אלה. לשניהם סגנונות ניהול שונים עבור הקרנות שלהם.
Fidelity מציעה קרנות מנוהלות באופן פעיל, ואילו Vanguard משתמש בכספים מנוהלים באופן פסיבי. שני הסגנונות הללו מתאימים למשקיעים מסוגים שונים ופונים אליהם, אך הנקודה שלנו כאן היא כי הפרש העמלות יכול להיות מהותי. לדוגמה, ל- Fidelity Freedom 2025 יחס הוצאה של 0.73% ואילו לקרן הפרישה של יעד Vanguard 2025 יש MER של 0.18%. זה משווה להפרש של 550 דולר לשנה עבור כל 100, 000 $ שהושקעו.
כמו כן, שים לב כי Fidelity בנתה חיוב נוסף לקצבה שנתית של 0.10%, ואילו ואנגארד לא עשתה זאת. במילים אחרות, המשקיע ב- Fidelity נפגע בשני יחסי הוצאות. כשאתה מחליט להשקיע בקרן יקרה יותר, הקפד לקבוע אם העלויות הגבוהות יותר שוות את זה. כלומר, שאלו את עצמכם אם הקרן בעלויות גבוהות יותר עשויה להניב תשואות מעבר למה שתחסכו על ידי מעבר עם קרן זולה יותר.
Vanguard ו- Fidelity נבדלים זה מזה גם במספר הקרנות הבסיסיות בהן הם משתמשים. Fidelity משתמשת ב 23 קרנות נאמנות הבסיסיות ואנגארד משתמש בשלוש. הבדל זה נובע בחלקו מהאופן בו משווים את מידות הכספים: קרנות האינדקס של Vanguard מסודרות מול כמה מהמדדים הרחבים ביותר הקיימים, המכסים חלק נרחב מהשוק. לדוגמה, מדד ה- Vanguard Total Stock Market Index הוא מדד Wilshire 5000, המייצג 5, 000 חברות הנסחרות בארה"ב. הקרנות בתוך קרן מדדי Vanguard Total Market Market כוללות יחד כמעט 4, 000 מאותן מניות.
פידליטי, כמו מרבית קרנות המניות בארה"ב, לעומת זאת, מדד ביחס ל- S&P 500, המחזיקה ב -500 מהחברות הגדולות הנסחרות בבורסות בארה"ב בכדי להגיע לאותה רמת גיוון כמו Vanguard Total Stock Market Index Fund, קרן מחזור החיים Fidelity צריך להוסיף קרנות קטנות ובינוניות, ולהגדיל את מספר הקרנות הבסיסיות שלה.
גורם נוסף שיש לציין שחשוב במיוחד לתכנון הפרישה הוא תשומת הלב של קרן מחזור החיים לאינפלציה, שמשמעה שמירה, במידה מסוימת, על מניות במניות. Vanguard עוסק גם בצורך להגן על קרן חלק מנכסי האג"ח שלה מפני אינפלציה באמצעות ניירות ערך מוגנים אינפלציה, קטגוריה של קרנות אגרות חוב שמבקשת לשמור על קרן ההשקעה בהשקעה קבועה שלא תישחק כתוצאה מהשפעות אינפלציוניות.
שיקולים אחרים
בעוד שקרנות אלה מהוות אפשרות נוחה עבור משקיעים קמעונאיים רבים (כלומר, קניות חד-פעמיות יחד עם ניהול תיקי השקעות לטווח הארוך, ללא טרחה), אך הן אינן פיתרון עבור כולם - אותה הקצאת נכסים אינה בהכרח חלה על כל אחד ב גיל מסוים. כפי שעולה מההשוואה לעיל, חברות קרנות נאמנות עצמן אינן מסכימות על הקצאת הנכסים הנכונה למי שיפרוש בשנת 2025. קבל ייעוץ מתכנן פיננסי מבוסס עמלות (שיכול להיות אובייקטיבי יותר בגלל הפיצוי הבלתי משוא פנים שלו או שלה.) עשוי להיות פיתרון טוב יותר עבור חלק מהמשקיעים שרוצים להבטיח שתמהיל הנכסים של תיק העבודות שלהם מתאים להם.
כמו כן, קרנות למחזור החיים הגיוניות רק אם הרוב המכריע של קרנות הפנסיה שלך נמצא באחת מהקרנות הללו. הוספת כל דבר אחר עלול לשנות את הקצאת הנכסים הכוללת שלך ולהיות מנוגדת לכל ההנחה של השקעה בקרנות מחזור החיים.
לבסוף, הצמיחה העתידית של קרנות מחזור החיים באמת תלויה בקבלתם על ידי הקהילה המייעצת להשקעות. בהתחשב בפשטותם, יועצים רבים עשויים לחוש מאוימים מכיוון שלקוחותיהם עשויים לתפוס שהם כבר לא מוסיפים שום ערך. לקוחותיהם עשויים לשאול את עצמם, "מדוע אני צריך פיילוט לתיק הפרישה שלי, כשאוכל להניח אותו על טייס אוטומטי?"
בשורה התחתונה
קרנות מחזור החיים צברו פופולריות לנוחותן ופשטותן - דבר שיכול להיות קשה למצוא אצל כמה יועצי השקעות. רבים מהמשקיעים הקמעונאיים מוצפים מהאחריות לנהל את תיק הפרישה שלהם ומספרם המבולבל של אפשרויות ההשקעה העומדות בפניהם. קרנות מחזור החיים הופכות קלות למשקיעים המחפשים פיתרון המעניק פשטות, מיקוד ושקט נפשי.
ראה: היתרונות והחסרונות של כספי מחזור החיים
