מחירי הזהב והנפט הרפויים העלו עלייה מוגבלת בשנה האחרונה (YTD) בענף החומרים הבסיסיים. למרות שהסגמנט רשם תשואה מכובדת של 6.6%, הביצועים שלו נופלים בהרבה מהעלייה של 13.43% של S&P 500.
למרבה האירוניה, הזרז העיקרי שגרם לשוק המניות בחודש מאי הגרוע ביותר שלו מאז 2010, בדרך הסיבוב, נתן לתחום החומרים הבסיסיים דחיפה נחוצה בשבוע המסחר הראשון ביוני. איך כן, אתם שואלים? יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול סימן כי הוא פתוח להפחתת שיעורי השנה אם סכסוכי סחר מתמשכים עם סין ומקסיקו מאטים את הצמיחה הכלכלית.
"אנו עוקבים מקרוב אחר ההשלכות של התפתחויות אלה על התפיסה הכלכלית של ארה"ב, וכמו תמיד, אנו נפעל כראוי לקיים את ההתרחבות", אמר פאוול בכנס ב- Fed של שיקגו, על פי בלומברג.
האפשרות להפחתת שערים בהמשך שנת 2019 הפעילה השבוע לחץ כלפי מטה על הדולר האמריקני. דולר נמוך יותר, בתורו, מסייע לענף חומרי הבסיס בכך שהוא מקפיץ את הקונים הזרים לרכוש חומרים הקשורים לסחורות במחיר דולר, מה שמגדיל את הביקוש למוצרים שהחברות מוכרות.
סוחרים יכולים לשחק בכוח האחרון במלאי חומרים בסיסיים באמצעות אחת משלוש הקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). בואו נסקור כל קרן ואת התרשים שלה.
חומרים בחר מגזר SPDR קרן (XLB)
ה- Materials Select Sector SPDR Fund (XLB), שנוצר לפני 21 שנה, מבקש לספק תשואות דומות למדד סקטור החומרים הנבחרים - מדד המכלול את מלאי החומרים במדד S&P 500. שלוש ההקצאות המובילות של XLB כוללות את Linde plc (LIN) במחיר של 16.51%, דופונט דה נמורס בע"מ (DD) עמד על 8.75%, ואקולאב בע"מ (ECL) עמד על 7.60%. לקרן בסיס נכסים אדיר של 3.1 מיליארד דולר והיא מתאימה לכל סגנונות המסחר עם המרווח הממוצע שלה של 0.02% ומחזור היומי של 6.2 מיליון מניות. למרות ההתחלה החיובית לחודש יוני, תעודת הסל עדיין יורדת ב -1.29% במהלך החודש האחרון החל מה- 7 ביוני 2019. XLB גובה דמי ניהול נמוכים של 0.13% ומציעה תשואה של דיבידנד של 2.13%.
מניות XLB חזרו ונמוכות במשך כשישה שבועות לאחר ששידור "צלב מוזהב" הופיע בתרשים - כאשר הממוצע הזז הפשוט של 50 יום (SMA) חצה מעל ה- 200 יום SMA. המכירה הסתיימה בפתאומיות השבוע, כאשר המחיר קפץ מעל 8% בארבעת הימים הראשונים של יוני על נפח מעל הממוצע. סוחרים צריכים לקנות מטבלים לסכום של 55 דולר, שם הקרן מוצאת תמיכה החל מהשיא הגבוה בנובמבר ודצמבר. חשבו על הזמנת רווחים במבחן השיא של 52 השבועות במחיר של 60.39 דולר וקיצוץ הפסדים אם המחיר נסגר מתחת ל- 200 יום SMA.
Invesco S&P 500 תעודות סל תעשיות תעודה (RTM)
עם הנכסים המנוהלים (AUM) של 118.11 מיליון דולר, Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) שואף לעקוב אחר הביצועים של מדד ה- S&P 500 Equal Weight חומרים. המדד הבסיסי מייצג גרסה שווה משקל משקל של מרכיבי החומרים של S&P 500. RTM מתאים לסוחרים המבקשים הימור פחות מרוכז על תחום החומרים ורוצים סיכון להתפשט באופן שווה על סל המניות. חשוב על השימוש בהוראות הגבלה כדי למזער החלקה, מכיוון שהקרן נסחרת קצת יותר מ 6, 000 מניות ביום ויש לה ממוצע ממוצע של 0.23%. נכון ליום 7 ביוני 2019, RTM משלמת תשואת דיבידנד של 1.99%, היא בעלת הוצאה תחרותית של 0.40% והיא יורדת ב -3.31% בחודש האחרון תוך החזרת YTD של 10.63%.
מחיר המניה של ה- RTM התגבר בהתמדה בסוף חודש דצמבר לאמצע אפריל לפני שנסוג משמעותית לאורך חודש מאי. הקונים חזרו לתעודת הסל בתוקף החודש בתקווה להפחתת הריבית של הפד ולהגדיל את הביקוש לסחורות מתכת יקרות בין מתחים מוגברים לסחר. במקום לרדוף אחר המחיר, על הסוחרים לחפש נקודת כניסה בין שני הממוצעים הנעים בטווח 103 עד 105 דולר. הגדר יעד רווח ליד התנופה באפריל לגובה של 110 דולר ושמור על צו הפסד הדוק תחת הנמוך ב -4 ביוני, 101.62 דולר למקרה שהמחיר לא ימשיך במומנטום כלפי מעלה.
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) מנסה להציע תוצאות השקעה דומות למדד המובילים הטכניים של דורסי רייט חומרים בסיסיים. קרן זו, שהוקמה בשנת 2006, מספקת לסוחרים משחק חלופי על שטח החומרים על ידי בחירת מניות על בסיס תנופת מחירים. הוא מכוון באופן ספציפי לתעשייה הכימית, נותן שקלול של 32.49% לכימיקלים לסחורות, שקלול של 16.93% לכימיקלים מיוחדים, ומשקלול של 8.96% לכימיקלים מגוונים. אחזקות המפתח בתיק שלה המונה 49 מניות כוללות Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) ו- Ashland Global Holdings Inc. (ASH). סוחרים צריכים להיות מודעים לנזילות הנמוכה של הקרן - זה ממוצע נפח דולר יומי של כ- 133, 000 $. תעודת הסל ירדה 7.61% במהלך החודש האחרון אך נותרה ב YTD הירוק - ומחזירה 7% החל מה 7 ביוני 2019. היא גובה דמי ניהול שנתיים של 0.60%, מעט מעל הממוצע בקטגוריה 0.51%.
PYZ יצר תבנית ראש וכתפיים הפוכות רחבות בין אוקטובר לאפריל, אך לאחר מכן נשבר מתחת לכתף ימין של התצורה במאי. מהפגנת ראשית יוני עולה כי המחיר רוצה לבצע ריצה לקראת קו מגמת ירידה לטווח הארוך הנמשך לספטמבר 2018. סוחרים שמתכוונים לנקוט עמדה עשויים לרצות להיכנס במחיר הנוכחי, כמדד החוזק היחסי (RSI)) נותן קריאה הנמצאת מתחת לטריטוריה של קנייה יתר, ומאפשרת לחדר המרחב לזוז גבוה יותר לפני איחודו. שקלו לקבוע צו רווח ליד שני השיאים המתנשאים שהוקמו בתחילת השנה ברמה של 62 דולר ולבצע עצירה מעט מתחת ליום הרחב של יום שלישי. נהל סיכון על ידי תיקון התחנה לנקודת ההפסקה אם המחיר יעבור מעל 60 $.
StockCharts.com
