משקיעים שנכנסים לשוק קרנות הנאמנות מתמודדים לעתים קרובות עם מערך מבולבל של מידע ועגה שלא משאירים אותם לא בטוחים היכן להתחיל. אתרי קרנות נאמנות מלאים במידע על קרנות גדולות, קרנות עם כובע קטן, קרנות מגזר, אלפא, בטא, תיבות סגנון ומושגים אזוטריים אחרים.
מתווכים ומתכננים פיננסיים ממליצים בקלות על מספר רב של קרנות ומשפחות קרנות עבור לקוחותיהם, אך לחברות השקעות יש רשומות טובות בהרבה מאחרות. אז לאן הלקוחות יכולים להגיע לקבל מידע יציב וחסר פניות על קרן או משפחת קרנות נתונה? המשך לקרוא כדי לגלות.
משאב מוחלט
במשך עשרות שנים נחשב מורנינגסטאר כמקור המידע המוביל על קרנות הנאמנות בענף הפיננסי. ספר המקורות הראשון של קרנות נאמנות יצא לאור בשנת 1984, ומשאב זה הגיע לשימוש ברחבי העולם על ידי מיליוני משקיעים ואלפי יועצים פיננסיים. Morningstar מדרג, מדרג ומנתח אלפים על אלפי קרנות נאמנות, הן עומס והן ללא עומס, כמו גם קרנות משנה לחשבון משנה קצבה. ספריות ציבוריות מקומיות רבות מציעות גישה לשירות Morningstar.
אחד הכלים העיקריים שמציעה Morningstar למשקיעים הוא גיליון העובדות של העמוד בקרן אחת. דף זה מלא במידע רלוונטי על קרן נתונה המאפשרת למשקיעים להעריך במהירות את הפוטנציאל שלה. חלק מהנתונים המופיעים בגיליון זה כוללים את הנתונים המפורטים להלן.
Morningstar Style Box
כלי נפוץ זה מסווג קרנות נאמנות לאחת מתשע קטגוריות שונות, עם קבוצות נפרדות של קטגוריות לקרנות הון וקרנות קבועות. לדוגמה, קרן מניות יכולה להיות מסווגת כקרן צמיחה גדולה או קרן שווי קטנה עם שווי שווי, תלוי ביעדי ההיוון וההשקעה שלה.
סטטיסטיקות חיוניות
כל גיליון עובדות מפרט את פרטי הקשר של הקרן, תאריך ההתחלה, סך הנכסים המנוהלים וסכומי הרכישה המינימליים הראשוניים והעקבים הבאים בתחתית העמוד, יחד עם פירוט מלא של לוח החיובים במכירות של הקרן (אם יש כזה) לכל המניות שיעורים. כל דמי הניהול ודמי 12b-1 כלולים גם כאן.
ביצועים היסטוריים
גיליונות עובדות של קרן מורנינגסטאר מציגים תמיד את התשואה הכוללת השנתית הממוצעת של הקרן בשלושת ושישה החודשים האחרונים, שנה, שלוש, חמש ועשר שנים, וכן מאז הקמתה של הקרן. מספרים אלה מנוהלים הן וללא כל הערכת חיובי מכר רלוונטיים עבור כל סוגי המניות הקמעונאיות (ואפילו מחלקות המניות המוסדיות, כמו גם בחלק מהמקרים). מספרי החזר הכולל המצטברים מוצבים גם הם. תשואות רבעוניות מוצגות לחמש השנים הקודמות.
צמיחה של 10, 000 דולר
כל דוח מכיל תרשים המציג את צמיחת ההשקעה הראשונית של 10, 000 דולר שנעשתה בראשית הקרן עד ימינו, תוך התחשבות בכל דמי המכירה וההוצאות האחרות.
דירוגי כוכבים וקטגוריות
לרוב אלה הם האינדיקטורים הראשונים עליהם משקיעים משקיעים בבחירת קרן. דירוג הכוכבים מדרג קרנות על פי ביצועי העבר בארבע קבוצות נכסים רחבות, בעוד שדירוג הקטגוריות הוא השוואה ספציפית יותר של קרנות באותה תיבת סגנון.
הרכב ואחזקות קרנות
פירוט אחוזים של אחזקות האבטחה הבודדות בקרן לפי סוג נכסים ומגזר מופיע בפירוט. כל גיליון עובדות מפרט גם את 10 האחזקות המובילות של הקרן לפי חברות. אגרות החוב וקרנות קבועות קבועות אחרות מכילות גם פירוט של משך הזמן הממוצע והפדיון של ניירות הערך הבודדים המוחזקים על ידי הקרן.
מטרת השקעה
כל גיליון עובדות מדפיס את יעד ההשקעה המוצהר של הקרן ואת אסטרטגיית ההשקעה הכללית שתשמש להשגת יעד זה.
טייק של מורנינגסטאר
חלק זה של גיליון העובדות מציע פרשנות קצרה על הקרן ועל תפקודם של מנהלי התיקים שלה, ובאופן כללי מציע חוות דעת על ביצועי העתיד של הקרן לטווח הקצר והארוך כאחד.
נתונים טכניים
Morningstar מנתח מספר אינדיקטורים טכניים עבור כל קרן, כמו יחס שארפ, בטא, אלפא וכימותים מתמטיים אחרים של הסיכון, התנודתיות והתגמול של הקרן. אלה מופיעים תמיד גם בחלק נפרד.
להמציא את עצמו מחדש
מורנינגסטאר התפרסמה בשנת 2005. מאז, החברה שידכה והרחיבה את חבילת המוצרים והשירותים שלה. שירותיה נרחבים כעת מעבר לניתוח פשוט וכוללים תוכנת ניהול כסף מתוחכמת עבור מתכננים פיננסיים ושירותי ניתוח רנטגן, המאפשרים למתכננים ולמשקיעים לראות את החפיפה הפוטנציאלית של אחזקות בתיקי ההשקעות שלהם, ומוסיפות כלים נוספים לארסנל המשקיעים.
