שווי נכס נטו למניה - הגדרת ניווט

מהו ערך נכסי נטו למניה - NAVPS?

שווי נכסי נטו למניה (NAVPS) הוא ביטוי לשווי נכסי נטו המייצג את הערך למניה של קרן נאמנות, קרן הנסחרת בבורסה (ETF) או קרן סגורה. זה מחושב על ידי חלוקת שווי הנכסים הנקי הכולל של הקרן או החברה במספר המניות המצטיינות, ומכונה גם שווי ספר למניה.

הנוסחה לערך נכסי נטו למניה - NAVPS הוא

Deen $\begin{matrix} ערך נכסי נטו למניה = \frac{NAV}{מניות שהונפקו} \\ איפה: \\ NAV = נכסים - התחייבויות \end{matrix} \ begin {מתואם} & \ text {ערך נכס נטו למניה} = \ frac { text {NAV}} { text {מניות מצטיינות}} \ & \ textbf {איפה:} \ & \ text {NAV} = \ text {נכסים} - \ text {התחייבויות} \ \ סוף {מיושר}$ ערך נכסי נטו למניה = מניות מצטיינותNAV היכן: NAV = נכסים - התחייבויות

כיצד לחשב ערך נכסי נטו למניה -

שווי הנכסים הנקי למניה (NAVPS) מחושב על ידי חלוקת שווי הנכסים הנקי במספר המניות המצטיינות.

מה אומר לך NAVPS?

לעתים קרובות משתמשים בשווי הנכסים הנקי למניה (NAVPS) ביחס לקרנות פתוחות או קרנות נאמנות מכיוון שמניות של קרנות כאלה הרשומות בנציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC) נפרדות לפי שווי הנכסים הנקי שלהן.

בהתייחס לנוסחה לערך נכסי נטו למניה (NAVPS) לעיל, נכסים כוללים את שווי השוק הכולל של השקעות הקרן, מזומנים ושווי מזומנים, חייבים והכנסות שנצברו. ההתחייבויות שוות סך ההתחייבויות לטווח הקצר והארוך, בתוספת כל ההוצאות שנצברו, כמו שכר עובדים, שירותים והוצאות תפעול אחרות. המספר הכולל של ההוצאות עשוי להיות גדול מכיוון שכוללים כלול הוצאות ניהול, הוצאות הפצה ושיווק, שכר טרחה של סוכני העברה, אפוטרופוס ודמי ביקורת.

Takeaways מפתח

NAVPS מייצג את הערך למניה של קרן נאמנות, תעודות סל או קרן סגורה. הוא משמש לעתים קרובות ביחס לקרנות נאמנות פתוחות מאחר ומניות נפרדות במחיר ה- NAV.Market שלה. NAVPS, לעומת זאת, עשויות להשתנות לגבי קרנות סגורות ותעודות סל.

דוגמה לשימוש בערך נכסי נטו למניה - NAVPS

קחו למשל כי קרן נאמנות עם 7.5 מיליון מניות מצטיינות יש בה השקעות של 500 מיליון דולר, 15 מיליון דולר במזומן, 1.5 מיליון דולר בחייבים והכנסות צבור של 250, 000 $. באשר להתחייבויות, לקרן יש התחייבויות לטווח קצר 20 מיליון דולר ו- התחייבויות לטווח ארוך 5 מיליון דולר. לקרן יש 35, 000 $ מהוצאות תפעול שנצברו וכ 15, 000 $ - מהוצאות שנצברו אחרות. הנכסים, ההתחייבויות וה- NAVPS מחושבים כך:

Deen $\begin{matrix} נכסים = & $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 \\ + $ 250, 000 = $ 516, ז 50, 000 \\ התחייבויות = & $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 \\ + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 \\ NAVPS = & \frac{$ 516, ז 50, 000 - $ 25, 050, 000}{ז, 500, 000} \\ = & \frac{$ 491, ז 00, 000}{ז, 500, 000} = $ 65.56 \end{matrix} \ begin {מתואם} text {נכסים} = & \ \ $ 500, 000, 000 + \ $ 15, 000, 000 + \ $ 1, 500, 000 \\ \ phantom { text {Assets =}} & + \ \ $ 250, 000 = \ $ 516, 750, 000 \\ \ text {התחייבויות} = & \ \ 20, 000, 000 $ + \ $ 5, 000, 000 + \ $ 35, 000 \ \ פנטום { text {התחייבויות} =} & + \ \ $ 15, 000 = \ $ 25, 050, 000 \ \ \ text {NAVPS} = & \ \ frac { $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} {7, 500, 000 } \ = & \ \ frac { $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ $ 65.56 \\ \ end {מתואם}$ נכסים = נכסים = התחייבויות = התחייבויות = NAVPS == $ 500, 000, 000 $ 15, 000, 000 $ + 1, 500, 000 $ + 250, 000 $ $ 516, 750, 000 $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 516, 750, 000 $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 491, 700, 000 = $ 65.56

עבור קרנות נאמנות ותעודות סל, NAVPS זמינה לעתים קרובות באתרים כמו Morningstar. כפי שצוין להלן, מחיר השוק ו- NAVPS של תעודות סל עשויים להיות שונים. לדוגמה, מחיר השוק של SPDR S&P 500 תעודת סל הוא 279.14 דולר נכון ל 22- בפברואר 2019, בעוד NAVPS שלו נרשמת כ- 279.18 דולר במורנינגסטאר.

ההבדל בין NAVPS למחיר שוק

עבור קרן נאמנות, ה- NAVPS הוא המחיר בו קונים ומוכרים מניות בסוף כל יום מסחר. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) וקרנות סגורות שונות זה מזה בכך שהם נסחרים כמניות לאורך יום המסחר. מכיוון שסוגי קרנות אלה כפופים לכוח שוק, ה- NAVPS שלהם בכל זמן נתון עשוי לסטות ממחירי הקנייה והמכירה בפועל של הקרנות.

ה- NAVPS לתעודות סל וקרנות סגורות מחושב בסוף יום המסחר לצורכי דיווח אך מתעדכן פעמים רבות בדקה בזמן אמת לאורך יום המסחר.

מגבלות השימוש בערך נכס נטו למניה - NAVPS

במסגרת דוחות כספיים תאגידיים של חברות הנסחרות בבורסה, ה- NAVPS או שווי הספר למניה הם בדרך כלל מתחת למחיר השוק למניה. העיקרון החשבונאי ההיסטורי של העלות, הנוטה להפחית בערכי נכסים מסוימים, וכוחות ההיצע והביקוש של השוק בדרך כלל דוחפים את מחירי המניות מעל הערכות הספרות למניה.

למידע נוסף על ערך נכסי נטו למניה - NAVPS

לקבלת תובנות קשורות, אודות ההבדל בין NAVPS של תעודת סל ומחיר שוק.

תוכן עניינים: