מהו כובע משיכה?
שווי משיכה הוא מגבלת הדולר המרבית שבנק רשאי לשלוח למוסד פיננסי אחר ביום אחד. הכובע מגביל את הסכום שבנק יכול למשוך בחשבון את חשבון הפדרל ריזרב שלו בכדי לבצע תשלומי Fedwire, מערכת הסדר ברוטו בזמן אמת (RTGS) של כספי בנק מרכזי המשמשים בנקים פדרל רזרב להעברת כספים אלקטרונית בין מוסדות חברים.
מכסה משיכת המשיכה ידוע גם ככובע החיוב נטו.
Takeaways מפתח
- שווי המשיכה הוא מגבלת הדולר המרבית שבנק רשאי למשוך מדי חודש את חשבון הפדרל ריזרב שלו בכדי לבצע תשלומי פדוויר למוסדות פיננסיים אחרים. בנקים מסוימים יכולים להמשיך למשוך כסף גם כאשר חשבונות הפדרל ריזרב שלהם ריקים, בתנאי שיעוד יתרה מתחדשים עד סוף היום. מגבלות ההפקדה משתנות, תלוי במצבו הכלכלי של הבנק, והן נקבעות לתקופה של שנה אחת. הבנק הפדרלי חמוש בכמה כלים להתמודדות עם הפרות, כולל אמצעי ייעוץ, תיקון כובעים, ובמקרים חמורים, סגירת חשבונות.
הבנת כובעי משיכה
בארצות הברית מותר לבנקים הזכאים למשוך יתר על חשבונותיהם הפדרל רזרב כדי לבצע תשלומי פדוויר לחברות FI אחרות. במסגרת מערכת המשיכה לאור היום, בנקים מסוימים יכולים להמשיך למשוך כסף גם כאשר לא נותרו להם כספים, כל עוד בסוף היום יתרת חשבונם הפדרל רזרב משוחזרים חזרה לאפס.
מגבלות המשיכה משתנות, תלוי במצבו הכלכלי של הבנק. לאלו שרושמים המון תשלומים נכנסים ונחשבים כי הם מתקשים מעט לחדש כל הכספים שהושאלו בסוף יום הפעולה של פדוויר, מקבלים לא מעט מקום. מוסדות אחרים, בינתיים, עשויים שלא להיות מורשים לבצע משיכות יתר על חשבונותיהם כלל.
משיכת אור יום עוזרת להגדיל את הנזילות והיעילות של המערכת הפיננסית, אך היא גם עלולה להוות סיכון מערכתי.
כסי משיכה הם מכפיל מההון מבוסס הסיכון של כל בנק, הסכום התיאורטי של ההון הנדרש לספיגת הסיכונים הכרוכים בפעילותו העסקית, ונקבע לתקופה של שנה.
כאשר מוסד חורג ממגבלת האומדן שלו נקרא הפרת שווי. הפדרל ריזרב מצויד בכמה כלים להתמודדות עם הפרות, כולל אמצעי ייעוץ, תיקון מגבלות, ובמקרים חמורים, סגירת חשבונות. משיכות אור יום שאינן ממומנות על ידי סגירת Fedwire מחויבות גם בתשלום גבוה בהרבה.
דוגמא לכובע משיכה
לבנק X נכסים בסך 100 מיליון דולר ומחויבות להחזיק 10%, או 10 מיליון דולר, בחשבון הפדרל ריזרב. יום אחד, בנק X צריך לממש 10.5 מיליון דולר במשיכות. אין לה מספיק כסף בחשבון הפדרל ריזרב שלה כדי לעמוד בדרישה זו, ולכן היא מעבירה משיכת יתר של חצי מיליון דולר.
לבנק X מוטלת החובה להחזיר כסף זה בסוף היום. זה אפשרי, בתנאי שכספי החיוב של בנק X הם לפחות 500, 000 $.
סוגים של שווי משיכה
כאמור, מכסי משיכה משתנים מבנק לבנק. הפדרל רזרב מכיר בשש הקטגוריות הבאות על שווי משיכה:
- אפס פטור מהגשת הגשת מינימום ממוצע מעל הממוצע
אפס כובע
אפס כובעים מוקצים למוסדות שנחשבים לחלשים במיוחד, אין להם גישה לחלון ההנחות או שהם גורמים משיכות יתר לאור יום שאינן תואמות את מדיניות הפדרל ריזרב. מוסדות אלה נחשבים מהווים את הסיכון הגבוה ביותר לבנק המילואים.
כובע פטור מהגשת תיוק
מוסדות בקטגוריית כובע זו, הנפוצה מכולם, עשויים להסתיים באשראי משיכת אור יום של עד 10 מיליון דולר או 20% מההון שלהם, הנמוך מביניהם. על מנת להיות זכאי לקטגוריית כובע הפטור מהגשת הגישה, על המוסד להיות בריא כלכלית ולמזער את הסתמכותו על אשראי משיכת אור יום.
דה מינימיס קאפ
מוסדות בקטגוריה זו עשויים לחוות משיכות יתר של אור יום של עד 40% מההון שלהן. כדי להיות זכאי, על הבנק להגיש החלטת דירקטוריון שנתית (ב 'של ד') המאשרת את השימוש באוברדריית אור היום במידה זו.
הערכה עצמית
מוסדות בקטגוריות הממוצעות, מעל הממוצע והמגבלות הגבוהות מוערכים בעצמם. הם עשויים להיגרם משיכות יתר של יותר מ- 40% מההון שלהם, אך עליהם גם לעמוד בנטל הערכה עצמית גדולה, כולל ערכי אשראי, מדיניות ובקרת אשראי לקוחות, וניהול קרנות תוך יום.
