ניתן להגדיר כי International Business Machines Corp. (IBM) תיפול כמעט 20% בהתבסס על סחר בשוק האופציות וניתוח דפוסי המסחר הנוכחיים. מניות המניה עומדות ברמת תמיכה טכנית קריטית, ואילו סוחרי האופציות מהמרים מניות של המניה נופלות עד ינואר של השנה הבאה.
המשקיעים המתינו בסבלנות לכך שיבמ תסובב את עסקיה לאחר שנים של ירידה בהכנסות. עם זאת, על פי אומדני הכנסות ורווחים של אנליסטים, ההסתובבות לא רק תהיה איטית, אלא שהיא כמעט ואינה קיימת. זה הופך את אותו מכפיל רווחים זול של כמעט 10.5 פעמים עד לשנת 2019 להערכות הרווח של 14.22 דולר למניה. (לפרטים נוספים, ראה גם: יבמ: עדיין מחפש סימני צמיחה .)
הימורי אופציות דוביים
אסטרטגיית האופציות הארוכות ב -18 בינואר 2019 מציעה שמניה של יבמ יכולה לעלות או לרדת בערך 16.7% ממחיר השביתה של 145 דולר. היא מציבה מניות של יבמ בטווח מסחר של 121 עד 169 דולר. אולם מספר המכרים עולה על השיחות עם 3, 600 חוזי מכר עם ריבית פתוחה, לעומת 2, 670 חוזי שיחה בלבד. בנוסף, יש כמעט 4, 400 חוזי מכר עם ריבית פתוחה בשביתה של 135 $, ועם עלות לכל חוזה של כ 7.20 $, הדבר מציע כי מחיר המניה יצטרך לרדת מתחת ל 128 $ רק כדי להתפרק.
פירוק טכני Nears
מניות יבמ יושבות גם הן על מסחר טכני קריטי ומגמות שמתחילות בראשית 2016. אם המניה תיפול מתחת לתמיכה בסביבות 147.50 דולר, המניה עשויה ליפול עד ל -112 דולר, לפני שתגיע לרמת התמיכה המשמעותית הבאה, ירידה של כמעט 19% מהמחיר הנוכחי סביב 149.25 דולר. (לקריאה קשורה ראו גם: סיפור התהפוכות של יבמ מכה מבוי סתום .)
לחזור לצמיחה?
לאחר שנים של ירידה בהכנסות, אנליסטים צופים כי הכנסות רק בקושי יגדלו בפחות מ- 1% לשנה בשנת 2019 ו- 2020. אך תחזית הרווחים אינה טובה בהרבה, עם קצב צמיחה של כ -2.7% בשנת 2019 ו -3.7% בשנת 2020. זה הופך את המראה של מכפיל הרווחים לפורום לשנה של זול של יבמ של 10.5 לא כל כך זול.
נתוני הכנסות יבמ (TTM) מאת YCharts
אך אם המניה של יבמ תקיים את מגמת העל שלה, או תדווח טוב יותר על התוצאות הרבעוניות הצפויות באמצע אפריל, ככל הנראה המניה תמנע את הירידה החדה. זה יכול גם לדרבן הימורי אופציות להתנתקות ולמיקום מחדש. זה הופך את התוצאות הרבעוניות הקרובות ל- IBM לקריטיות.
נכון לעכשיו נראה כי מניית IBM מתקרבת להתמוטטות, כאשר סוחרי אופציות, טבלאות טכניות והערכות אנליסטים מצביעים על ירידה של מניות בשבועות ובחודשים הקרובים.
