מדוע אנליסטים לפעמים נותנים המלצה על עודף משקל על מניה?

אנליסטים פיננסיים נותנים את דעותיהם לגבי הביצועים העתידיים של נייר ערך. הם יכולים לתת דירוג ביצועים של ביצועי תת משקל, עודף משקל או שוק לביטחון. אם אנליסטים מעניקים למניה דירוג עודף משקל, הם מצפים שהמניה תעלה על התעשייה שלה בשוק. אנליסטים עשויים לתת למניה המלצה על עודף משקל עקב זרם קבוע של חדשות חיוביות, רווחים טובים והנחיות שהועלו.

אנליסטים יתנו למניה המלצה על עודף משקל אם הם מרגישים שהתשואה הצפויה של המניה תהיה גדולה יותר מהתשואה הממוצעת של הענף או השוק בפרק זמן נתון. אנליסטים עשויים לספק יעד מחיר גם כאשר הם נותנים למניה דירוג עודף משקל.

לדוגמה, נניח שחברת ABC נמצאת בתחום הביוטק, יש לה תרופה לסרטן ריאות וכעת היא נסחרת ב 100 $. נניח שהחברה מפרסמת נתונים חיוביים ומקבלת אישור של ה- FDA, והמניה עולה בכ -25%. אנליסטים עשויים לתת את דעתם בהתבסס על חדשות אלה ולדרג את עודף משקל המניות עם יעד מחיר של 175 דולר לשנת הכספים.

דירוג עודף משקל

אנליסטים עשויים גם לתת למניה דירוג עודף משקל בגלל הרווחים החיוביים והנחיות שהועלו. לדוגמה, נניח שחברת DEF, חברת טכנולוגיה, משחררת את תוצאות הרווחים הרבעוניים שלה ומכות את הרווחים שלה למניה והערכות ההכנסות שלה. בנוסף, החברה מעלה 25% את הרווחים למניה ואת הדרכת ההכנסות.

המניה עולה בכ -10%, לאחר שחרור הרווחים שלה, מ -80 דולר ל -88 דולר למניה. נניח שהמגזר עשה ביצועים טובים מהשוק ומחיר המניות שלו יורד ב -20% עד כה, בעוד שמחיר המניות של החברה DEF עולה ב -25% מהיום להיום.

אנליסטים עשויים לתת למניה דירוג גבוה מביצועים עם יעד מחיר של 150 דולר מכיוון שהם מצפים שתשואות יביגו את הענף מכיוון שהמניה הולכת ומצטמצמת בעוד שהענף הולך ונחלש.