מהו שווי ריבית תקופתי
שווי ריבית תקופתי מתייחס להתאמת הריבית המרבית המותרת בתקופה מסוימת של הלוואה או משכנתא בריבית מתכווננת. מכסה התעריף התקופתי מגן על הלווה על ידי הגבלת כמות מוצר משכנתא בריבית מתכווננת (ARM) עשוי להשתנות או להתאים במהלך כל פרק זמן בודד.
שוברים למטה שווי ריבית תקופתי
כאשר תוקף תקופת הסתגלות, הריבית מותאמת לשקף את השיעורים הקיימים העשויים להיות התאמה כלפי מעלה או כלפי מטה ומוגבלת על ידי שווי הריבית התקופתי. בעוד שמכסת הריבית התקופתית היא מספר מכריע שיש להבין, זו רק אחת מהנתונים שקובעים את המבנה במשכנתא בריבית מתכווננת (ARM). תנאים משמעותיים אחרים שללווה לדעת כוללים:
- מכסה לכל החיים הוא ריבית הגבול העליונה המרבית המותרת על ARM. הריבית ההתחלתית היא שיעור מבוא על הלוואה בריבית מתכווננת או משתנה, בדרך כלל מתחת לשיעור הריבית הקיים שנשאר קבוע למשך שישה חודשים עד 10 שנים. שווי שיעורי ההתאמה הראשוניים הוא הסכום המרבי שהשער יכול לעבור בתאריך ההתאמה המתוכנן הראשון. רצפת השיעור היא השיעור המוסכם בטווח השיעורים הנמוך יותר הקשורים למוצר הלוואות בריבית משתנה. תקרת ריבית הדומה ל ולעיתים מכונים כובעי חיים. עם זאת, תקרת ריבית בדרך כלל ערך אחוזי מוחלט. לדוגמא, התנאים החוזיים של המשכנתא עשויים לציין כי הריבית המקסימאלית לעולם לא תעלה על 15%.
כיצד עובדים כובעי ריבית של ARM
משכנתא בשיעור מתכוונן מגיעה בסוגים רבים ושונים. ל- ARM יש תיאורים הכוללים ביטויים מספריים של מסגרות זמן וכמות העלאת הקצב. לדוגמה, ARM 3/1 עם קצב התחלתי של ארבעה אחוזים עשוי להיות בעל מבנה מכסה של 2/1/8.
בתום התקופה הראשונית של שלוש השנים, שיעור הארבעה אחוזים עשוי להתאים עד לשני אחוזים. ההתאמה עשויה להיות לריבית נמוכה או גבוהה יותר. לכן, לאחר התקופה הראשונית של שלוש שנים, הריבית שגובה עשויה להשתנות למקום כלשהו בין 2-6 אחוזים. כל שנה לאחר ההתאמה הראשונית, השיעור יכול לנוע למעלה או למטה כאחוז אחד. בשום שלב אין המלווה יכול לשנות את הריבית מעל שמונה אחוזים.
כאשר יש להתאים כל התאמה, המלווה משתמש במדד או בשילוב של מדדים כדי לשקף את שיעורי הריבית הנוכחיים בשוק. בחירת המלווה באינדקס חייבת להופיע בהסכם ההלוואה הראשוני. מדדים נפוצים הנמצאים בשימוש כוללים את שיעור המוצעים הבינבנקאיים בלונדון (LIBOR), מדד האוצר הממוצע למשך 12 חודשים, או את האוצר הקבוע לפדיון. המלווה יוסיף גם מרווח לשיעור הריבית המוצהר. פרטים על גובה המרווח חייבים להיות בתיעוד ההלוואה המקורי.
אמנם המלווים אינם יכולים להעביר את השיעור מעל אותה מגבלת שווי, אך במקרים מסוימים הלווים עדיין אחראים לשיעורים הנמצאים מעל מכסה. מצב זה יכול לקרות אם המדד בתוספת מרווח יניח שיעור תקופתי מעל למכסה. בחזרה לדוגמא הקודמת, אם למלווה יש מרווח של 2%, הלווה יכול להיות בעל ריבית של עשרה אחוזים.
