תרשים נקודה ודמות: מבוא בסיסי

תוכן העניינים

• בניית תרשימי מחקר ופיתוח
• קריאת תרשימי P&F
• רמות תמיכה
• רמות התנגדות
• שורה תחתונה

תרשימים המיועדים להשקעה לטווח הארוך, נקודות ונתונים (P&F) תוארו כאחת המערכות הפשוטות ביותר לקביעת נקודות כניסה ויציאה מוצקות במסחר בשוק המניות. מערכת תרשימים זו עוקבת אחר ההיצע והביקוש של כל גיליון תוך פיקוח על מגמות. מה שמייחד את תרשימי ה- P&F הוא שהם אינם אחראים למעבר הזמן הנבדל כפי שרוב סוגי התרשימים האחרים עושים לאורך ציר ה- x שלהם.

אמנם תרשימי נקודות ודמויות מעולם לא היו בראש רשימת הטכניקות הפופולריות המשמשות אנליסטים טכניים, אך התעניינות גוברת ב- P&F מכל קצוות קהילת התרשימים. כאן אנו בוחנים מקרוב את תרשימי ה- P&F וכיצד לקרוא ולבנות אותם.

Takeaways מפתח

• תרשימי נקודה ונתונים הם דרך להמחיש את תנועות המחירים והמגמות בנכס ללא התחשבות בכמות הזמן שעוברת. תרשימי P & F משתמשים בעמודות המורכבות מ- Xs או Os מוערמים, שכל אחד מהם מייצג סכום קבוע של תנועת מחירים. ה- Xs ממחישים עלייה במחירים, בעוד שאוס מייצג מחיר יורד. יש הטוענים שרמות התמיכה וההתנגדות, כמו גם פריצות דרך, מוגדרות בצורה ברורה יותר בתרשים P&F מכיוון שהיא מסננת תנועות מחירים זעירות והיא פחות חשופה לפריצות שווא.

בניית תרשימי מחקר ופיתוח

תרשימי ניתוח טכניים קונבנציונליים נוטים להיות התרשים הפתוח-קרוב / הגבוה-הנמוך שמזמן תנועות מחירים במהלך הזמן, נניח מיום ליום. ביצירת תרשימי P&F, הדגש הוא רק על מחיר הסגירה של הנפקה. המפתחים של תרשימי P&F התעניינו בפיתוח מגמות ולכן לא התייחסו לרעש שנוצר מדי יום על ידי מהלכים קלים למעלה או למטה, אלא באופן שבו התמונה הגדולה יותר הוצגה מנקודת מבט של היצע וביקוש.

המפתח לתרשימי P&F הוא הקמת יחידת המחיר, שהיא מדידת היחידה של תנועת מחירים המתוארת בתרשים. בתרשימי P&F, אין ציר זמן, רק ציר מחירים. מחירי מניות עולים מוצגים עם ה- X ומחירים נופלים מוצגים עם O's. נקודות אלה מופיעות בתרשים רק אם המחיר הניע לפחות יחידת מחיר אחת לכל כיוון.

אז נניח שמחירי הסגירה של מניה עלו ביחידת מחיר אחת שלוש פעמים. זה יופיע כעמודה של שלוש X. אם תנועת המחירים מתהפכת בכיוון, התרשים מציג טור חדש של O, בו מתוכנן O עבור כל יחידה של תנועת מחירים. ה- X וה- O מעולם לא מופיעים באותו טור. עם זאת, על הגרף לקבוע כמה יחידות מחירים מהוות תיבה, וכמה המחיר צריך לנוע בכיוון ההפוך כדי שהתרשים יתחיל בעמודה חדשה.

נניח, למשל, המניה שעוקבת אחריה נסחרה במחיר של $ 25 והשתמשת במדידת יחידה של $ 1 ותיבת היפוך היא שלוש יחידות. כעת, אם המניה הייתה נסחרת למעלה ל 25 $, המניה הייתה צריכה להיסגר ב 22 $ לפני שהתרשים יהפוך לטור של O's. מכיוון שיש לתכנן כל יחידה של תנועת מחירים, כל יחידה של תנועת מחירים למטה מרמת $ 25 חייבת, בטור החדש הזה של O, להיות מיוצג על ידי O אחד. ההיפוך הבא יביא לסחר במניות של לפחות $ 3, או שלוש. נקודות, לפני שטור חדש של X חזר לתצוגה בתרשים ה- P&F שלנו. נניח אז שההנפקה ממשיכה לרדת ל 20 $ לפני שהיא הופכת את עצמה; ה- X יופיע שוב ברגע שהמחיר יגיע ל- 23 $. זכור, אתה בוחר את גודל היחידה. זה יכול להיות $ 0.50, $ 1 או אפילו $ 2 אם מחיר המניה מספיק גבוה. מבחינה גרפית שתי העמודות הראשונות בדוגמה שלנו היו נראות כך:

25.00 $	איקס
24.00 $	XO
23.00 $	XO
22.00 $	XO
21.00 $	איקס