מהי אופציה בינארית?
אופציה בינארית היא מוצר פיננסי בו הקונה מקבל תשלום או מאבד את השקעתו, על סמך אם האופציה פגה בכסף. אופציות בינאריות תלויות בתוצאה של הצעה "כן או לא", ומכאן השם "בינארי". לאופציות הבינאריות תאריך תפוגה ו / או זמן. בעת פקיעת התוקף, מחיר הנכס הבסיסי חייב להיות בצד הנכון של מחיר השביתה (על סמך המסחר שנעשה) כדי שהסוחר יוכל להרוויח.
אופציה בינארית מממשת באופן אוטומטי, כלומר הרווח או ההפסד במסחר זוכים או מחויבים אוטומטית בחשבון הסוחר כאשר תפוג האופציה.
אופציות בינאריות מחוץ לארה"ב
יסודות של אפשרות בינארית
אופציה בינארית עשויה להיות פשוטה כמו שמחיר המניה של ABC יהיה מעל 25 $ ב 22 באפריל, 2019, בשעה 10:45. הסוחר מקבל החלטה, כן (יהיה גבוה יותר) או לא (יהיה נמוך יותר)).
נניח שהסוחר חושב שהמחיר ייסחר מעל 25 $, בתאריך ובשעה זה, והוא מוכן להמר עליו 100 דולר. אם מניות ABC נסחרות מעל 25 $ בתאריך ובשעה זו, הסוחר מקבל תשלום לפי התנאים המוסכמים. לדוגמה, אם התשלום היה 70%, המתווך הבינארי מזכה את חשבון הסוחר ב -70 $.
אם המחיר נסחר מתחת ל -25 דולר במועד ובשעה זו, הסוחר טעה ומפסיד את השקעתם בסך 100 $.
Takeaways מפתח
- אופציות בינאריות תלויות בתוצאה של הצעת "כן או לא". הסוחרים מקבלים תשלום אם האופציה הבינארית תפוג בכסף ונגרם הפסד אם הוא יפוג מהכסף. אופציות בינאריות קובעות סכום קבוע לתשלום והפסד. אופציות אינן מאפשרות לסוחרים לנקוט עמדה בביטחון הבסיסי. המסחר באופציות בינאריות ביותר מתרחש מחוץ לארצות הברית.
ההבדל בין אפשרויות בינאריות וניל
אופציה אמריקאית וניל מעניקה למחזיק את הזכות לקנות או למכור נכס בסיס במחיר מוגדר לפני תאריך תפוגה של האופציה. אפשרות אירופאית זהה, אלא שסוחרים יכולים לממש זכות זו רק בתאריך התפוגה. אופציות וניל, או סתם "אופציות", מספקות לקונה בעלות פוטנציאלית על הנכס הבסיסי. בקניית אופציות אלה, לסוחרים יש סיכון קבוע, אך הרווחים משתנים תלוי עד כמה מחיר הנכס הבסיסי נע.
אופציות בינאריות שונות זו מזו בכך שהן אינן מספקות אפשרות לקחת עמדה בנכס הבסיסי. אופציות בינאריות מפרטות בדרך כלל תשלום מקסימלי קבוע, בעוד שהסיכון המקסימלי מוגבל לסכום שהושקע באופציה. תנועה בנכס הבסיסי אינה משפיעה על התשלום שהתקבל או על אובדן שנגרם.
הרווח או ההפסד תלויים בשאלה אם מחיר הבסיס נמצא בצד הנכון של מחיר השביתה. ניתן לסגור כמה אופציות בינאריות לפני התפוגה, אם כי בדרך כלל זה מקטין את התשלום שהתקבל (אם האופציה נמצאת בכסף).
אופציות בינאריות ורגולציה
מדי פעם אופציות בינאריות נסחרות בפלטפורמות המווסתות על ידי נציבות ניירות ערך (SEC) וסוכנויות רגולטוריות אחרות, אך מרבית המסחר באופציות בינאריות מתרחש מחוץ לארצות הברית וייתכן שאינו מוסדר. מתווכי אופציות בינאריות לא מוסדרים אינם חייבים לעמוד בתקן מסוים; לפיכך, על המשקיעים להיזהר מהפוטנציאל להונאה. לעומת זאת, אופציות וניל נסחרות בבורסות מוסדרות בארה"ב וכפופות לפיקוח רב יותר.
דוגמה לאפשרויות בינאריות בעולם האמיתי
Nadex הינה בורסת אופציות בינאריות מוסדרת בארצות הברית. האופציות הבינאריות של נדקס מבוססות על הצעה "כן או לא" ומאפשרות לסוחרים לצאת לפני תפוגה. מחיר הכניסה של האופציה הבינארית מציין את הרווח או ההפסד הפוטנציאליים, כאשר כל האופציות פוגות בשווי 100 או 0 $.
נניח שמניה Colgate-Palmolive Co. (CL) נסחרת כעת במחיר של 64.75 דולר. לאופציה בינארית מחיר השביתה הוא $ 65 והוא יפוג מחר בשעה 12 אחר הצהריים. הסוחר יכול לקנות את האופציה תמורת 40 דולר. אם מחיר המניה מסתיים מעל 65 $, האופציה תפוג בכסף ושווה 100 $. הסוחר מרוויח $ 60 ($ 100 - $ 40).
אם האופציה פגה ומחיר הקולגייט נמוך מ -65 דולר (מתוך הכסף), הסוחר מאבד את 40 הדולר שהם הכניסו לאופציה. הרווח וההפסד הפוטנציאליים, בשילוב, שווים תמיד ל 100 $ עם אופציה בינארית Nadex.
אם הסוחר רצה לבצע השקעה משמעותית יותר, הוא או היא יוכלו לשנות את מספר האופציות הנסחרות. לדוגמה, בחירת שלושה חוזים, במקרה זה, תעלה את הסיכון ל -120 דולר ותגדיל את פוטנציאל הרווח ל -180 דולר.
אופציות בינאריות שאינן Nadex דומות, למעט הן בדרך כלל אינן מוסדרות בארצות הברית, לעיתים קרובות לא ניתן לצאת מהן לפני פקיעתן, בדרך כלל יש תשלומי אחוז קבועים עבור זכיות (ואילו תשלומי Nadex משתנים בהתבסס על המחיר ששולם עבור האופציה) ואסור לסחור במרווחים של 100 $.
