מהו סיכון פוליטי
סיכון פוליטי הוא הסיכון שתשואות השקעותיו עשויות לסבול כתוצאה משינויים פוליטיים או חוסר יציבות במדינה. חוסר יציבות המשפיע על תשואות ההשקעה עשוי לנבוע משינוי בממשלה, בגופי המחוקקים, בקובעי מדיניות זרים אחרים או בשליטה צבאית. סיכון פוליטי ידוע גם כ"סיכון גיאו-פוליטי ", והופך ליותר גורם ככל שאופק הזמן של ההשקעה מתארך. הם נחשבים לסוג של סיכון שיפוט.
פריצת סיכון פוליטי
קשה לכמת את הסיכונים הפוליטיים מכיוון שישנם גודל מדגם או מחקרי מקרה מוגבלים בעת הדיון באומה פרטנית. ניתן לבטח כמה סיכונים פוליטיים באמצעות סוכנויות בינלאומיות או גופים ממשלתיים אחרים. תוצאת הסיכון הפוליטי עשויה להקטין את תשואות ההשקעה או אפילו להרחיק לכת עד לסילוק היכולת למשוך הון מהשקעה.
סוגי סיכונים פוליטיים
מלבד גורמים עסקיים הנובעים מהשוק, עסקים מושפעים גם מהחלטות פוליטיות. יש מגוון החלטות שממשלות מקבלות שיכולות להשפיע על עסקים, תעשיות וכלכלה פרטנית. אלה כוללים מיסים, הוצאות, רגולציה, הערכת מטבעות, תעריפי סחר, חוקי עבודה כמו שכר מינימום ותקנות סביבתיות. החוקים, גם אם רק הוצעו, יכולים להשפיע. ניתן לקבוע תקנות בכל דרגות השלטון, כולל פדרליות, מדינה ומקומיות, כמו גם במדינות אחרות.
חלק מהסיכונים הפוליטיים עשויים להימצא בהגשת חברה במועצה לניירות ערך (SEC) או בתשקיף אם מדובר בקרן נאמנות.
ביטוח כנגד סיכונים פוליטיים
חברות הפועלות באופן בינלאומי, המכונות עסקים רב לאומיים, יכולות לרכוש ביטוח סיכון פוליטי כדי להסיר או להקל על סיכונים פוליטיים מסוימים. זה מאפשר להנהלה ולמשקיעים להתרכז ביסודות העסקיים תוך ידיעה על הפסדים מסיכונים פוליטיים ונמנעים או מוגבלים. פעולות טיפוסיות הכוללות מלחמה וטרור.
דוגמה
Wal-Mart Stores Inc. תיארה סיכונים פוליטיים מסוימים שעומדים בפניהם בהגשת 10-K הכספית לשנת 2015 עם SEC תחת סעיף הסיכון התפעולי שלה. בסיכוניו הקשורים לספקים, וואל-מארט הזכירה אי יציבות פוליטית וכלכלית אפשרית במדינות בהן פועלות ספקים זרים, בעיות עבודה, ומדיניות סחר חוץ ותעריפים שניתן היה להטיל.
במדור הסיכונים הרגולטורים, הציות, המוניטין והאחרים, החברה מתווה סיכונים הקשורים לסיכונים חקיקתיים, שיפוטיים, רגולטוריים ופוליטיים / כלכליים. גורמי סיכון שהוזכרו כוללים חוסר יציבות פוליטית, אילוצים משפטיים ורגולטוריים, חוקי בטיחות מוצרים וסביבה מקומית, תקנות מיסים, חוקי עבודה מקומיים, מדיניות סחר ותקנות מטבע. וול-מארט הזכיר במיוחד את ברזיל ואת המורכבות של החוקים הפדרליים, הממלכתיים והמקומיים שלה.
