מהי הלוואת בעיה?
בשוק הבנקאות והאשראי, הלוואה בעייתית היא אחד משני דברים: זו יכולה להיות הלוואה מסחרית שחלפה לפחות 90 יום או הלוואה צרכנית שעברה לפחות 180 יום. בשני המקרים, סוג זה של הלוואה נקרא גם נכס (הלוואה) שאינו מתפקד.
איך עובד הלוואת בעיה
כל הלוואה שלא ניתן להשבה בקלות מהלווים נקראת הלוואה בעייתית. כאשר לא ניתן לפרוע הלוואות אלה בהתאם לתנאי ההסכם הראשוני - או בדרך מקובלת אחרת - המלווה יכיר בהתחייבויות חוב אלה כהלוואות בעייתיות.
חלק מרכזי בניהול אשראי הוא הכרה מוקדמת וניהול פרואקטיבי של הלוואות במצוקה, אשר יכולות להגן על המלווה מפני חשיפה לסיכונים בלתי מוגדרים. נשיאת הלוואות בעייתיות במאזניהן יכולה להפחית את תזרים המזומנים של המלווים, לשבש את התקציבים ולהפחתת הרווחים שעלולים. כיסוי הפסדים מסוג זה עלול להפחית את מלוא ההון לרשות הלוואות לאחר מכן.
המלווים ינסו להחזיר את הפסדיהם במגוון דרכים. אם חברה מתקשה בשירות החוב שלה, המלווה עשוי לבנות מחדש את ההלוואה שלה כדי לשמור על תזרים המזומנים ולהימנע מהצורך לסווג את ההלוואה כהלוואה בעייתית. בהלוואת ברירת מחדל, המלווה עשוי למכור כל נכס בטחונות של הלווה בכיסוי הפסדיו. בנקים יכולים גם למכור הלוואות בעייתיות שאינן מובטחות בביטחונות או כאשר אין זה משתלם להשלים את ההפסדים.
הלוואות בעייתיות, שיכולות לחשוף את המלווים לסיכונים, יכולות גם להוות הזדמנות עסקית משתלמת עבור חברות הרוכשות הלוואות ממוסדות פיננסיים בהנחה חדה.
שיקולים מיוחדים להלוואות בעיות
חברות רבות רואות הזדמנות עסקית ברכישת בעיות והלוואות שאינן מתפקדות. קניית הלוואות אלה ממוסדות פיננסיים בהנחה יכולה להיות עסק משתלם. חברות משלמות באופן קבוע מ- 1% עד 80% מסך יתרת ההלוואה והופכות לבעלים החוקי (נושה). הנחה זו תלויה בגיל ההלוואה, בין אם נכס מובטח או לא מובטח, גיל החייב, סיווג חובות אישי או מסחרי ומקום התושבות.
התמוטטות המשכנתא לסאב פריים והמיתון 2007-2009 הביאו לעלייה במספר ההלוואות הבעייתיות שהיו לבנקים בספריהם. חוקקו מספר תוכניות פדרליות כדי לסייע לצרכנים להתמודד עם חובות עבריינים שלהם, שרובם התמקדו במשכנתא. הלוואות בעייתיות אלה הביאו לעתים קרובות לעיקול רכוש, החזר דחייה או פעולות משפטיות שליליות אחרות. משקיעי אשראי רבים שהיו מוכנים לרכוש את בלגן המשכנתא שמחים היום, מכיוון שלעתים הצליחו לרכוש נכסים עבור פרוטות על הדולר.
