מה זה דחיפה בחשבונאות?
הנהלת חשבונות היא שיטת הנהלת חשבונות בה משתמשים חברות כאשר הן רוכשות חברה אחרת. הבסיס החשבונאי של הרוכש משמש לעריכת הדוחות הכספיים של הישות שנרכשה. בתהליך, הנכסים ו- התחייבויות חברת היעד מתעדכנות כך שישקפו את עלות הרכישה, ולא את העלות ההיסטורית.
שיטת הנהלת חשבונות זו נדרשת לפי עקרונות חשבונאות מקובלים בארה"ב (GAAP), אך אינה מתקבלת על פי תקני חשבונאות בינלאומיים לדיווח פיננסי (IFRS).
Takeaways מפתח
- חשבונאות לדחיפה היא אמנה של חשבונאות לרכישת חברה בת בעלות הרכישה, ולא בעלות ההיסטורית שלה. נכסיה והתחייבויותיה של חברת היעד נכתבים (או מטה) כדי לשקף את מחיר הרכישה. כל הרווחים וההפסדים הקשורים ל הערך בספרים החדשים "נדחפים" מהרוכש לדוח רווח והפסד של החברה הנרכשת.
כיצד פועלת דחיפה בחשבונאות
כאשר חברה רוכשת חברה אחרת, מופיעות שאלות לגבי הערכת הנכסים וההתחייבויות של המשרד שנלקח. בחשבונאות לדחיפה, הנכסים וההתחייבויות של חברת היעד נרשמים (או מטה) כדי לשקף את מחיר הרכישה.
לפי מועצת החשבונאות האמריקאית לתקינה בחשבונאות (FASB), הסכום הכולל שמשולם לרכישת היעד הופך לערך הספרי החדש של היעד בדוחות הכספיים. כל רווח והפסד הנלווים לערך הפנקס החדש "נדחף" מן הרוכש לדוח הרווח והמאזן של החברה הנרכשת. אם מחיר הרכישה עולה על השווי ההוגן, העודף מוכר כמוניטין, נכס בלתי מוחשי.
בחשבונאות לדחיפה, העלויות שנגרמו לרכישת חברה מופיעות בדוחות הכספיים הנפרדים של היעד, ולא הרוכש. מועיל לפעמים לחשוב על דחיית חשבונאות כחברה חדשה שנוצרת באמצעות קרנות שאולות. הן החוב, כמו גם הנכסים שנרכשו נרשמים כחלק מחברת הבת החדשה.
דוגמה לדחיפה בחשבונאות
רשת ABC מחליטה לרכוש את XYZ, ששוויו מוערך בכ -9 מיליון דולר. ABC רוכשת את החברה תמורת 12 מיליון דולר, מה שמתרגם לפרמיה. כדי לממן את הרכישה שלה, ABC מעניקה לבעלי המניות של XYZ מניות ABC בשווי 8 מיליון דולר ותשלום במזומן של 4 מיליון דולר, אותם היא מעלה באמצעות הצעת חוב.
אף על פי ש- ABC הוא זה שלווה את הכסף, החוב מוכר במאזן של XYZ תחת חשבון ההתחייבויות. בנוסף, הריבית ששולמה על החוב נרשמת כהוצאה לחברה הנרכשת. במקרה זה, הנכסים הנקיים של XYZ, כלומר נכסים בניכוי התחייבויות, חייבים להיות שווים ל- 12 מיליון דולר, והמוניטין יוכר כ- 12 מיליון דולר - 9 מיליון דולר = 3 מיליון דולר.
דחוף דרישות חשבונאיות
נציבות ניירות ערך (SEC) קובעת את הכללים למועד בו חברות ציבוריות צריכות להשתמש בחשבונאות לדחיפה. הנהלת חשבונות היא בדרך כלל חובה כאשר ההורה רוכש לפחות 95% בעלות בחברה הבת. אם ניתן להשתמש גם בהתחשבנות בין 80% ל- 95% חשבונאות לדחיפה. שום דבר פחות וזה אסור.
חברות פרטיות אינן נדרשות לעסוק בהנהלת חשבונות, אולם הן עשויות לבחור לעשות זאת אם זה יעזור בהערכת הביצועים של חברה נרכשת.
יתרונות וחסרונות של דחיפה בחשבונאות
מנקודת מבט ניהולית, שמירת החוב על ספרי החברה הבת מסייעת בבחינת כדאיות הרכישה. מבחינת מס ודיווח, היתרונות או החסרונות של דחיית חשבונאות יהיו תלויים בפרטי הרכישה, כמו גם בתחומי השיפוט המעורבים בכך.
