מה זה S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S&P / ASX 200 VIX (A-VIX) הוא מדד בזמן אמת המשקף את הציפיות של המשקיעים לגבי תנודתיות במהלך 30 הימים הבאים במדד S&P / ASX 200, מדד המניות האוסטרלי בסטנדרט.
ה- S&P / ASX 200 VIX משמש בעיקר כברומטר של סנטימנט השוק. כמו במדדי תנודתיות אחרים, A-VIX גבוה יחסית משקף ציפיות משקיעים לא וודאות וטווחי מסחר רחבים יותר, ואילו A-VIX נמוך יותר מצביע על אמון המשקיעים וטווחי מסחר צרים יותר.
BREAKING DOWN S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S&P / ASX 200 VIX (A-VIX) ממנף את מחירי האמצע לאפשרויות מכירה ושיחה במדד כדי לחשב ממוצע משוקלל של התנודתיות המשתמעת של אופציות אלה. המדד משטף את התנודתיות של האופציות הקרובות ביותר לפדיון, ביחס לאלה של האופציות הרחוקות מהבשלות, כדי לגזור אינדיקציה של 30 יום לגבי תנודתיות צפויה במדד המניות.
בדומה למדדים אחרים של VIX, A-VIX מציג מתאם שלילי חזק עם מדד ה- S&P / ASX 200 המאפשר למשתתפי השוק למקם את תיקיהם עבור שינויים צפויים בשוק. השקת החוזים העתידיים S&P / ASX 200 VIX באוקטובר 2013 אפשרה לסוחרים לשער ישירות על שינויים צפויים בתנודתיות בשוק המניות באוסטרליה בעסקה יחידה.
מדד S&P / ASX 200 מכסה כ- 80% מהוון השוק במניות באוסטרליה, והוא מהווה ביתם של ענקיות כרייה עולמיות כמו BHP Billiton ו Rio Tinto, כמו גם בנקים גדולים כמו Commonwealth Bank Australia ו ANZ Banking Group.
ASX הבסיסי הוא קבוצת חליפין משולבת אנכית הנמנית עם הגדולות בעולם מבחינת שווי השוק.
היתרונות והחסרונות של S&P / ASX 200 VIX (A-VIX)
ה- A-VIX נוטה להיות צופה פני עתיד יותר מאשר מדדים אחרים המשקפים את רמת התנודתיות הנוכחית במדד הבסיסי.
איסוף התנודתיות המרומזת עבור כל מרכיב במדד מציג את דעתם של משתתפי השוק על כמה הם מצפים כי מחיר המדד הכולל ישתנה בעתיד הקרוב. זה מאפשר לסוחרים לשער אם התנודתיות תהיה פחותה או גדולה מהציפיות, למשל. זה גם מאפשר לסוחרים השונים להתמקם בהיפוכים בשוק האפשריים ב- A-VIX או ASX 200 כאשר ה- A-VIX משקף רגשות קיצוניים כלפי מטה או כלפי מטה.
לעומת זאת, ה- A-VIX משמש בעיקר לסוחרים, לעומת משקיעים. משקיעים בשוק המניות האוסטרלי עם אסטרטגיות המשלבות תזמון שוק עשויים לצפות ב- A-VIX אחר רמזים לגבי מה שעשוי לקרות למדד הבסיסי בשבועות הקרובים. עם זאת, רבים נוטים להתעלם מאותות כה קצרי טווח, ומעדיפים לעמוד בניתוחים מהותיים הנוטים להתמקד בטווח הארוך יותר. מסיבה זו, מעטים כוללים רשמית את ה- A-VIX בגישות ההשקעה שלהם.
